Analisi del volume

Che cos'è l'analisi del volume?

L'analisi del volume è l'esame del numero di azioni o contratti di un titolo che sono stati negoziati in un determinato periodo di tempo. L'analisi del volume viene utilizzata dagli analisti tecnici come uno dei tanti fattori che informano le loro decisioni di trading. Analizzando le tendenze in volume insieme ai movimenti dei prezzi, gli investitori possono determinare l'importanza delle variazioni del prezzo di un titolo.

Capire l'analisi del volume

L'analisi del volume viene eseguita da tutti i tipi di analisti che seguono titoli specifici nei mercati finanziari. In genere, il volume si riferisce al numero di azioni negoziate al giorno. Avere una comprensione del volume degli scambi dell'intero mercato rispetto al volume di una singola partecipazione può essere un confronto importante che aiuta gli analisti a discernere le tendenze del volume.

Spesso, volumi elevati di trading possono dedurre molto sulle prospettive degli investitori su un mercato o un titolo. Un aumento significativo dei prezzi insieme a un aumento significativo del volume, ad esempio, potrebbe essere un segno credibile di un trend rialzista continuato o di un'inversione rialzista. Al contrario, un calo significativo dei prezzi con un aumento significativo del volume può indicare una tendenza ribassista continua o un'inversione di tendenza ribassista.

In generale, può essere importante per gli analisti tecnici includere i grafici dei volumi nei diagrammi grafici giornalieri. I grafici del volume sono generalmente disponibili sotto un grafico a candela standard. Questi grafici di solito mostrano anche le linee di tendenza della media mobile. Incorporare il volume in una decisione di trading può aiutare un investitore ad avere una visione più equilibrata di tutti i fattori di mercato generali che potrebbero influenzare il prezzo di un titolo che aiuta un investitore a prendere una decisione più informata.

Indicatori di volume

Nell'analisi tecnica, ci sono due indicatori popolari progettati specificamente per supportare gli investitori che incorporano il volume nelle loro decisioni di trading. L' indice di volume positivo (PVI) e l'indice di volume negativo (NVI) furono sviluppati da Paul Dysart negli anni '30. Questi indici sono diventati popolari nel 1975 quando sono stati discussi in un libro del 1976 intitolato "Stock Market Logic" di Norman Fosback.

Il PVI e l'NVI si basano entrambi sul volume degli scambi del giorno precedente e sul prezzo di mercato di un titolo. Quando il volume degli scambi aumenta rispetto al giorno precedente, il PVI viene modificato. Quando il volume degli scambi diminuisce rispetto al giorno precedente, l'NVI viene regolato. Questi calcoli di base dell'indice mostrano come il volume sta influenzando il prezzo.

Quando il PVI aumenta o diminuisce, significa che le variazioni di prezzo sono guidate da volumi elevati. Al contrario, quando l'NVI aumenta o diminuisce, significa che i prezzi fluttuano con scarso effetto sul volume.

Calcolo dell'indice di volume positivo

Se il volume attuale è maggiore del volume del giorno precedente:

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text\ &\text = \text\ &\text = \text\ \end

Se il volume attuale è inferiore al volume del giorno precedente, il PVI rimane invariato.

Indice di volume negativo

Se il volume attuale è inferiore al volume del giorno precedente:

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text\ &\text = \text\ &\text = \text\ \end

Se il volume attuale è superiore al volume del giorno precedente, NVI rimane invariato. Molti investitori ritengono che il noise trading sia un fattore significativo per il Positive Volume Index. Pertanto, l'indice di volume negativo è spesso seguito per la sua comprensione dell'attività di mercato dei trader professionisti.

Mette in risalto

• L'analisi del volume implica l'esame dei cambiamenti relativi o assoluti nel volume di scambio di un asset al fine di trarre conclusioni sui futuri movimenti dei prezzi.

• Vari strumenti, come l'indice di volume positivo (PVI) sono utili nell'analisi tecnica.

• Il volume può essere un indicatore della forza del mercato, poiché i mercati in aumento con un volume crescente sono generalmente considerati forti e sani. Quando i prezzi scendono all'aumentare del volume, la tendenza sta acquisendo forza al ribasso.