Volumanalyse

Hva er volumanalyse?

Volumanalyse er undersøkelsen av antall aksjer eller kontrakter i et verdipapir som har blitt omsatt i en gitt tidsperiode. Volumanalyse brukes av tekniske analytikere som en av mange faktorer som informerer deres handelsbeslutninger. Ved å analysere volumtrender i forbindelse med kursbevegelser, kan investorer bestemme betydningen av endringer i et verdipapirs pris.

Forstå volumanalyse

Volumanalyse gjøres av alle typer analytikere som følger spesifikke verdipapirer i finansmarkedene. Vanligvis refererer volum til antall aksjer som handles per dag. Å ha en forståelse av hele markedets handelsvolum kontra volumet til en enkelt beholdning kan være en viktig sammenligning som hjelper analytikere med å skjelne volumtrender.

Ofte kan høye handelsvolum antyde mye om investorers syn på et marked eller verdipapir. En betydelig prisøkning sammen med en betydelig volumøkning kan for eksempel være et troverdig tegn på en fortsatt bullish trend eller en bullish reversering. På en negativ måte kan en betydelig prisnedgang med en betydelig volumøkning peke på en fortsatt bearish trend eller en bearish trendvending.

Generelt kan det være viktig for tekniske analytikere å inkludere volumdiagrammer i daglige kartdiagrammer. Volumdiagrammer er vanligvis tilgjengelige under en standard lysestakegraf. Disse diagrammene vil vanligvis også vise trendlinjer i glidende gjennomsnitt. Å inkludere volum i en handelsbeslutning kan hjelpe en investor til å ha et mer balansert syn på alle de brede markedsfaktorene som kan påvirke et verdipapirs pris, noe som hjelper en investor til å ta en mer informert beslutning.

Volumindikatorer

I teknisk analyse er det to populære indikatorer designet spesielt for å støtte investorer som inkorporerer volum i sine handelsbeslutninger. Positiv volumindeks (PVI) og negativ volumindeks (NVI) ble utviklet av Paul Dysart på 1930-tallet. Disse indeksene økte i popularitet i 1975 da de ble diskutert i en bok fra 1976 med tittelen "Stock Market Logic" av Norman Fosback.

PVI og NVI er begge basert på forrige dags handelsvolum og et verdipapirs markedspris. Når handelsvolumet øker fra dagen før, justeres PVI. Når handelsvolumet synker fra dagen før, justeres NVI. Disse grunnleggende indeksberegningene viser hvordan volumet påvirker prisen.

Når PVI øker eller synker, betyr det at prisendringer blir drevet av høye volumer. Motsatt, når NVI øker eller synker betyr det at prisene svinger med liten effekt fra volum.

Beregning av den positive volumindeksen

Hvis gjeldende volum er større enn forrige dags volum:

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text\ &\text = \text\ &\text = \text\ \end

Hvis gjeldende volum er lavere enn forrige dags volum, er PVI uendret.

Negativ volumindeks

Hvis gjeldende volum er mindre enn forrige dags volum:

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text\ &\text = \text\ &\text = \text\ \end

Hvis gjeldende volum er høyere enn forrige dags volum, er NVI uendret. Mange investorer mener at støyhandel er en vesentlig faktor for den positive volumindeksen. Derfor følges den negative volumindeksen ofte for sin innsikt i profesjonelle traderes markedsaktivitet.

Høydepunkter

• Volumanalyse innebærer å undersøke relative eller absolutte endringer i en eiendels handelsvolum for å trekke slutninger om fremtidige prisbevegelser.

• Ulike verktøy, som den positive volumindeksen (PVI), bruker volum i teknisk analyse.

– Volum kan være en indikator på markedsstyrke, ettersom stigende markeder ved økende volum typisk blir sett på som sterke og sunne. Når prisene faller ved økende volum, øker trenden til nedsiden.