Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)
Mikä on sijoitetun pääoman tuotto?
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), jota kutsutaan myös tuotto- tai tuottoasteeksi, on sijoituksen suorituskyvyn ja tehokkuuden mitta. ROI esitetään prosenttiosuutena voitosta, joka on saatu pääoman määrästä kustannusten ja kulujen jälkeen tietyn ajanjakson aikana. Yleensä sijoittajat, pankkiirit ja johtajat käyttävät ROI:ta vertaillakseen useiden eri sijoitusten tehokkuutta.
Syvempi määritelmä
Sijoitetun pääoman tuotto voidaan laskea useilla eri tavoilla:
ROI = bruttotulos – kulut / sijoitettu määrä x 100
ROI = (sijoituksesta saatu voitto – investointikustannukset) / investointikustannukset x 100
ROI = (tulot – myytyjen tuotteiden kustannukset) / myytyjen tuotteiden kustannukset x 100
ROI ei ole sama kuin voitto tai oman pääoman tuotto; ne ovat toisiinsa liittyviä, mutta erillisiä käsitteitä. ROI on vertaileva mittari, jolla arvioidaan erilaisia sijoituksia. ROI auttaa tarkkailijoita vertaamaan yhteen yritykseen tai omaisuuteen sijoittamisesta saatavaa mahdollista tuottotasoa toiseen yritykseen tai omaisuuteen.
ROI:n laskemiseen liittyy riskejä, koska kaikkia ROI:n laskennan muuttujia voidaan säätää sopimaan tiettyyn tilanteeseen tai vaikuttamaan tulokseen. Kaikki sijoitetun pääoman tuottoprosenttilaskelmat riippuvat hyvin tarkasti siitä, miten kulut tai kustannukset on otettu huomioon; liiallisen määrän lisäämisellä tai muiden poissulkemisella on suuri vaikutus lopulliseen sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin.
Jos yritykselle sen toiminnan sijoitetun pääoman tuotto on alhaisempi kuin näiden toimintojen rahoittamiseen tarvittavan pääoman kustannukset, sijoittajien olisi parempi nostaa rahansa ja valita eri sijoitus. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on keskeinen näkökohta markkinointi- ja mainontabudjeteissa, mikä auttaa yrityksiä ymmärtämään, kuinka paljon tuottoa ne saavat erilaisista markkinointikuluista. Kiinteistöjen sijoitetun pääoman tuottoprosenttilaskelmat yrittävät ottaa huomioon poistot ja arvonnousun eri kiinteistösijoitusten tuoton määrittämiseksi.
Sijoitetun pääoman tuotto -esimerkki
Georgia keräsi osakesalkun, jonka kustannusperuste oli 5 000 dollaria, plus 400 dollaria palkkioita, ja myi ne, kun osakkeiden arvo oli 7 500 dollaria. Georgian nettotulos oli 2 500 dollaria. Sijoitetun pääoman tuottonsa määrittämiseksi Georgia vähentää 400 dollarin palkkiot 2 500 dollarin nettotuloksesta ja jakaa tuloksena saadun luvun sijoituksen 5 000 dollarin kustannuksilla ja kertoo tämän luvun 100:lla, jolloin ROI on 42 prosenttia. Tämä on erittäin suotuisa verrattuna 10 prosentin sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin, jota Georgian ystävä Franz tarjosi mahdollisesta kiinteistökaupasta, joten Georgia jättää osakesijoituksensa rauhaan ja hylkää Franzin tarjouksen.
Kohokohdat
ROI ilmaistaan prosentteina ja lasketaan jakamalla sijoituksen nettotulos (tai tappio) sen alkukustannuksilla tai kustannuksilla.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on suosittu kannattavuusmittari, jota käytetään arvioimaan, kuinka hyvin sijoitus on toiminut.
ROI:n avulla voidaan tehdä omenoista omenoihin -vertailuja ja sijoittaa sijoituksia eri projekteihin tai omaisuuseriin.
ROI ei ota huomioon hallussapitoaikaa tai ajan kulumista, joten se voi jättää huomiotta muualle sijoittamisen vaihtoehtokustannukset.
Sitä, tuottaako jokin hyvä ROI vai ei, on verrattava muihin käytettävissä oleviin mahdollisuuksiin.
UKK
Millä toimialoilla on korkein ROI?
Historiallisesti S&P 500 :n keskimääräinen ROI on ollut noin 10 % vuodessa. Sen sisällä voi kuitenkin olla huomattavaa vaihtelua toimialasta riippuen. Esimerkiksi vuonna 2020 monet teknologiayritykset tuottivat vuosituottoa selvästi tämän 10 %:n kynnyksen yli. Samaan aikaan muiden toimialojen yritykset, kuten energiayhtiöt ja yleishyödylliset yhtiöt, tuottivat paljon pienemmät sijoitetun pääoman tuottoprosentit ja joissakin tapauksissa kärsivät tappioista vuositasolla. On normaalia, että alan keskimääräinen sijoitetun pääoman tuottoprosentti muuttuu ajan myötä lisääntyneen kilpailun, teknisten muutosten ja kuluttajien mieltymysten muutosten vuoksi.
Miten lasketaan sijoitetun pääoman tuotto (ROI)?
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) lasketaan jakamalla sijoituksesta ansaittu voitto kyseisen sijoituksen kustannuksilla. Esimerkiksi sijoituksen, jonka voitto on 100 dollaria ja kustannus 100 dollaria, ROI on 1 tai 100 % prosentteina ilmaistuna. Vaikka ROI on nopea ja helppo tapa arvioida sijoituksen onnistumista, sillä on joitain vakavia rajoituksia. Esimerkiksi sijoitetun pääoman tuottoprosentti ei heijasta rahan aika-arvoa,. ja sijoitetun pääoman tuottoprosenttia voi olla vaikea verrata mielekkäästi, koska joidenkin investointien tuotto kestää kauemmin kuin toisten. Tästä syystä ammattisijoittajat käyttävät yleensä muita mittareita, kuten nettonykyarvoa (NPV) tai sisäistä tuottoprosenttia (IRR).
Mikä on hyvä ROI?
Se, mikä luokitellaan "hyväksi" ROI:ksi, riippuu tekijöistä, kuten sijoittajan riskinsietokyvystä ja sijoituksen tuoton tuottamiseen tarvittavasta ajasta. Jos kaikki muu on sama, riskejä välttelevät sijoittajat hyväksyvät todennäköisesti alhaisemman sijoitetun pääoman tuottoprosentin vastineeksi pienemmästä riskistä. Samoin sijoitukset, joiden maksaminen kestää kauemmin, vaativat yleensä korkeamman sijoitetun pääoman tuottoprosentin ollakseen houkuttelevia sijoittajille.
Mikä on ROI yksinkertaisin termein?
Pohjimmiltaan sijoitetun pääoman tuotto (ROI) kertoo, kuinka paljon rahaa olet ansainnut (tai menettänyt) sijoituksesta tai projektista sen kustannusten laskemisen jälkeen.
