Ostohinta

Mikä on ostohinta?

Kauppahinta on hinta, jonka sijoittaja maksaa sijoituksesta, ja hinnasta tulee sijoittajan kustannusperuste laskettaessa voittoa tai tappiota sijoitusta myytäessä. Kauppahinta sisältää mahdolliset sijoituksesta maksetut palkkiot tai myyntikulut ja painotettua keskihintaa käytetään useaan saman arvopaperin ostoon.

Ostohinnan ymmärtäminen

Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja ostaa 100 Fordin kantaosaketta kolmena eri päivänä viiden vuoden aikana, mukaan lukien 100 osaketta markkinahintaan 40, 60 ja 80 dollaria per osake. Ostojen kustannusperusteen määrittämiseksi sijoittajan on laskettava painotettu keskihinta, joka on ostojen kokonaissumma dollareissa jaettuna ostettujen osakkeiden määrällä.

Kun kutakin on 100 osaketta, Fordin osakkeiden ostomäärät ovat 4 000 dollaria, 6 000 dollaria ja 8 000 dollaria eli yhteensä 18 000 dollaria, ja ostojen kokonaismäärä jaettuna 300 osakkeella vastaa 60 dollaria osakkeelta. Jos sijoittaja lisää osakepositiota, hän voi laskea uuden painotetun keskihinnan lisäämällä laskelmaan uusien ostojen ja lisäosakkeiden dollarimäärän.

Kaavaa voidaan mukauttaa myös osakemyynnissä, jos sijoittaja myy vain osan omistuksistaan. Kun palkkiokulut lisätään, sijoittajan painotettu keskihinta voi olla noin 62 dollaria osakkeelta.

Toteutuneiden ja realisoitumattomien voittojen väliset erot

Sijoittajat käyttävät sijoituksen ostohintaa laskeakseen toteutuneita voittoja tai tappioita verotusta varten, ja he raportoivat tämän toiminnan IRS-lomakkeen 1040 luettelossa D. Sijoittaja ilmoittaa toteutuneen voiton, jos hän myy osan tai kaikki sijoitusosuutensa. Jos he eivät myy arvopapereita, sijoittajalla on realisoitumaton voitto tai tappio, jota ei raportoida verotuksessa.

Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja myy 100 Fordin osaketta 80 dollarin osakekohtaiseen myyntihintaan ja käyttää 62 dollarin painotettua keskihintaa laskeakseen 18 dollarin osakekohtaisen realisoidun voiton. Sijoittaja ilmoittaa osakkeiden lukumäärän sekä painotetun keskihinnan ja osakekohtaisen myyntihinnan luettelossa D. 1 800 dollarin toteutunut kokonaisvoitto on pitkäaikainen, koska sijoittaja omisti osakkeet yli vuoden. Pitkän aikavälin 1 800 dollarin myyntivoitto tasoitetaan mahdollisilla pääomatappioilla, ja nettovoitto verotetaan myyntivoittojen verokannan avulla.