Kustannusperuste

Mikä on kustannusperuste?

Kustannusperuste on omaisuuserän alkuperäinen verotusarvo, yleensä ostohinta, joka on oikaistu osakkeiden jakautumisella,. osingoilla ja pääomanpalautuksilla. Tätä arvoa käytetään myyntivoiton määrittämiseen, joka on yhtä suuri kuin hyödykkeen hankintamenon ja senhetkisen markkina-arvon erotus . Termiä voidaan käyttää myös kuvaamaan tietyn hyödykkeen käteishinnan ja futuurihinnan välistä eroa.

Kustannusperusteen ymmärtäminen

Perustasolla sijoituksen kustannusperuste on alun perin sijoitettu kokonaissumma lisättynä ostoon liittyvillä provisioilla tai palkkioilla. Tätä voidaan kuvata joko sijoituksen dollarimääräisenä tai sijoituksesta maksetun efektiivisen osakekohtaisen hinnan avulla.

Oikean kustannusperusteen, jota kutsutaan myös veroperusteeksi, käyttäminen on tärkeää varsinkin, jos sijoitat osingot ja myyntivoitonjaot uudelleen sen sijaan, että ottaisit voittoa käteisenä. Voitonjaon uudelleensijoittaminen lisää sijoituksesi veropohjaa, joka sinun on otettava huomioon ilmoittaaksesi pienemmän pääomavoiton ja maksaaksesi siten vähemmän veroja. Jos et käytä korkeampaa veropohjaa, saatat joutua maksamaan veroja kahdesti uudelleen sijoitetuista voitoista. Oikean kustannusperusteen määrittäminen on myös ensimmäinen askel laskettaessa voittoja ja tappioita osakkeen myynnin jälkeen.

Osinkojen uudelleensijoittaminen lisää osakkeen kustannusperustaa, koska osingoilla ostetaan enemmän osakkeita.

Sijoittajat käyttävät yleisesti keskihintaperusteista menetelmää sijoitusrahastojen veroraportoinnissa. Kustannusperusteinen menetelmä raportoidaan sen välitysyrityksen kanssa, jossa omaisuuttasi säilytetään. Monet meklariyritykset käyttävät oletuksena keskimääräisten kustannusten menetelmää. Sijoittajat voivat valita myös muista menetelmistä, mukaan lukien: first in first out ( FIFO ), viimeinen sisään ensimmäinen ulos ( LIFO ), korkeat kustannukset, alhaiset kustannukset ja paljon muuta. Kun kustannusperusteinen menetelmä on määritetty tietylle sijoitusrahastolle, sen on pysyttävä voimassa. Välitysyritykset toimittavat sijoittajille asianmukaiset vuosittaiset veroasiakirjat rahastomyynnistä kustannusperusteisen menetelmän valinnan perusteella. Kustannusperusteen käsite on pohjimmiltaan yksinkertainen, mutta siitä voi tulla monimutkaista. Kustannusten seurantaperuste vaaditaan verotusta varten, mutta sitä tarvitaan myös investointien onnistumisen seurantaan ja määrittämiseen. Tärkeintä on pitää hyvää kirjaa ja yksinkertaistaa sijoitusstrategiaa mahdollisuuksien mukaan.

Esimerkki kustannusperusteesta

Jos esimerkiksi osakkeen 100 osaketta ostettiin viime vuonna 1 000 dollarilla, jolloin ensimmäisen vuoden osinko oli 100 dollaria ja toisen vuoden osingot 200 dollaria, jotka kaikki sijoitettiin uudelleen, sovellettava verolainsäädäntö pitää nämä uudelleensijoitetut tulot tuloina. Verolaskentaa varten oikaistu kustannusperuste, kun osaketta myydään, kirjataan 1 300 dollariin alkuperäisen 1 000 dollarin ostohinnan sijaan. Siten, jos myyntihinta on 1 500 dollaria, verotettava voitto olisi vain 200 dollaria (1 500 - 1 300 dollaria) 500 dollarin (1 500 - 1 000 dollarin) sijaan. Jos kustannusperusteeksi on kirjattu väärin 1 000 dollaria, tämä johtaa korkeampaan verovelkaan kuin normaalisti maksettaisiin.

Kustannusperusteiden vertailut

Kustannusten vertailu voi olla tärkeä näkökohta. Oletetaan, että sijoittaja teki seuraavat peräkkäiset rahastoostot verotettavalla tilillä: 1 500 osaketta 20 dollarilla, 1 000 osaketta 10 dollarilla ja 1 250 osaketta 8 dollarilla. Sijoittajan keskimääräinen kustannusperuste lasketaan jakamalla 50 000 dollaria / 3 750 osaketta. Keskimääräinen hinta on 13,33 dollaria.

Oletetaan, että sijoittaja myy sitten 1 000 rahaston osaketta hintaan 19 dollaria. Sijoittaja saisi 5 670 dollarin myyntivoiton keskimääräisen kustannusperusteisen menetelmän avulla.

• Voitto/tappio keskimääräisten kustannusten perusteella: (19 $ - 13,33 $) x 1 000 osaketta = 5 670 $

Tulokset voivat vaihdella huomattavasti kustannusperustan mukaan.

• Ensimmäinen sisään ensimmäinen ulos: (19 $ - 20 $) x 1 000 osaketta = - 1 000 $

• Viimeinen sisään ensimmäinen ulos: (19 $ - 8 $) x 1 000 = 11 000 $

• Korkea hinta: (19 $ - 20 $) x 1 000 osaketta = - 1 000 $

• Alhaiset kustannukset: (19 $ - 8 $) x 1 000 = 11 000 $

Tässä tapauksessa sijoittajan olisi parempi, jos hän olisi valinnut FIFO-menetelmän tai kalliiden kustannusten menetelmän kustannusperusteen määrittämiseen ennen osakkeiden myyntiä. Nämä menetelmät johtaisivat ilman veroa 1 000 dollarin tappiosta. Keskihintaperusteisella menetelmällä sijoittajan on maksettava myyntivoittovero 5 670 dollarin voitosta.

Kuinka osakkeiden jakautuminen vaikuttaa kustannusperusteeseen

Jos yhtiö jakaa osakkeensa, tämä vaikuttaa osakekohtaiseen kustannuksiin, mutta ei alkuperäisen sijoituksen tai nykyisen sijoituksen todelliseen arvoon. Jatkaen yllä olevaa esimerkkiä, oletetaan, että yritys laskee liikkeelle 2:1 osakejaon,. jossa yksi vanha osake antaa sinulle kaksi uutta osaketta. Voit laskea osakekohtaisen kustannusperusteesi kahdella tavalla:

• Ota alkuperäinen sijoitussumma (10 000 dollaria) ja jaa se omistamiesi osakkeiden uudella määrällä (2 000 osaketta), jotta saadaan uusi osakekohtainen kustannusperuste (10 000 dollaria/2 000 = 5,00 dollaria).

• Ota edellinen osakekohtainen kustannusperusteesi (10 dollaria) ja jaa se jakokertoimella 2:1 (10,00 dollaria/2 = 5,00 dollaria).

Lahjattujen tai perittyjen osakkeiden kustannusperuste

Jos osakkeet annettiin sinulle lahjana, kustannusperusteesi on sinulle lahjan antaneen alkuperäisen haltijan kustannusperuste. Jos osakkeilla käydään kauppaa halvemmalla kuin osakkeiden lahjana, alempi hinta on kustannusperuste. Jos osakkeet on annettu sinulle perinnönä, osakkeiden kustannusperuste sinulle perijänä on osakkeiden nykyinen markkinahinta alkuperäisen omistajan kuolinpäivänä.

On monia tekijöitä, jotka vaikuttavat kustannuksiisi ja lopulta veroihisi, kun päätät myydä. Jos todellinen kustannusperusteesi on epäselvä, ota yhteyttä talousneuvojaan,. kirjanpitäjään tai verolakimiehenä.

Kustannusperuste ja futuurisopimukset

Futuurien osalta kustannusperuste on hyödykkeen paikallisen spot-hinnan ja siihen liittyvän futuurihinnan välinen ero. Jos esimerkiksi tietyllä maissifutuurisopimuksella käydään kauppaa 3,50 dollarilla, kun hyödykkeen nykyinen markkinahinta on 3,10 dollaria, on 40 sentin kustannusperuste. Jos päinvastoin olisi totta, tulevan sopimuksen kaupankäynnin ollessa 3,10 dollaria ja spot-hinnan ollessa 3,50 dollaria, kustannusperuste olisi 40 senttiä negatiivinen, koska kustannusperuste voi olla positiivinen tai negatiivinen riippuen kyseessä olevista hinnoista.

Paikallinen spot-hinta edustaa kohde-etuuden vallitsevaa hintaa, kun taas futuurisopimuksessa ilmoitettu hinta viittaa korkoon, joka annettaisiin tietyssä vaiheessa tulevaisuudessa. Futuurien hinnat vaihtelevat sopimuksittain riippuen siitä kuukaudesta, jolloin ne erääntyvät.

Kuten muissakin sijoitusmekanismeissa, spot-hinta vaihtelee nykyisten paikallisten markkinaolosuhteiden mukaan. Toimituspäivän lähestyessä futuurien hinta ja spot-hinta siirtyvät lähemmäksi toisiaan.

Kohokohdat

• Hankintamenoperuste on omaisuuserän alkuperäinen hankintahinta verotuksessa.

• Myyntivoitto lasketaan laskemalla erotus myyntihinnasta hankintamenoon.

• On olemassa useita laskentamenetelmiä kustannusperusteen säätämiseksi edullisemmaksi, mutta noudata IRS:n ohjeita.