Pulangan Pelaburan (ROI)
Apakah pulangan pelaburan?
Pulangan atas pelaburan (ROI), juga dipanggil kadar pulangan atau hasil, ialah ukuran prestasi dan kecekapan pelaburan. ROI diwakili sebagai peratusan keuntungan yang dihasilkan oleh jumlah modal selepas kos dan perbelanjaan dalam tempoh masa tertentu. Biasanya pelabur, jurubank dan pengurus menggunakan ROI untuk membandingkan kecekapan beberapa pelaburan yang berbeza.
Definisi yang lebih mendalam
Pulangan pelaburan boleh dikira dengan beberapa cara yang berbeza:
ROI = untung kasar – perbelanjaan / jumlah pelaburan x 100
ROI = (keuntungan daripada pelaburan – kos pelaburan) / kos pelaburan x 100
ROI = (hasil – kos barang dijual) / kos barang dijual x 100
ROI tidak sama dengan keuntungan atau pulangan ke atas ekuiti; ia adalah berkaitan tetapi konsep yang berbeza. ROI ialah ukuran perbandingan yang digunakan untuk menilai pelaburan yang berbeza. ROI membantu pemerhati membandingkan tahap potensi keuntungan yang tersedia daripada melabur dalam satu syarikat atau aset berbanding yang lain.
Terdapat risiko yang wujud dalam pengiraan ROI, kerana semua pembolehubah dalam pengiraan ROI boleh dilaraskan untuk disesuaikan dengan situasi tertentu atau mempengaruhi hasil. Semua pengiraan ROI sangat bergantung pada cara perbelanjaan atau kos diambil kira; menambah terlalu banyak atau mengecualikan yang lain mempunyai kesan yang terlalu besar pada angka ROI akhir.
Untuk perniagaan, jika ROI aktivitinya lebih rendah daripada kos modal untuk membiayai aktiviti tersebut, daripada pelabur adalah lebih baik untuk mengeluarkan wang mereka dan memilih pelaburan yang berbeza. ROI ialah pertimbangan utama untuk belanjawan pemasaran dan pengiklanan, membantu syarikat memahami jumlah pulangan yang mereka perolehi daripada pelbagai peringkat perbelanjaan untuk pemasaran. Pengiraan ROI hartanah cuba untuk menangkap pelunasan dan penghargaan untuk menentukan pulangan ke atas pelaburan hartanah yang berbeza.
Contoh pulangan atas pelaburan
Georgia mengumpul portfolio saham dengan asas kos $5,000, ditambah komisen $400, dan menjualnya sebaik sahaja nilai saham mencapai $7,500. Keuntungan bersih Georgia ialah $2,500. Untuk menentukan pulangan pelaburannya, Georgia menolak komisen $400 daripada untung bersih $2,500, dan membahagikan angka yang terhasil dengan kos pelaburan $5,000, kemudian mendarabkan angka ini dengan 100, yang menghasilkan ROI sebanyak 42 peratus. Ini berbanding sangat baik dengan 10 peratus ROI yang rakan Georgia, Franz, tawarkan pada potensi perjanjian hartanah, jadi Georgia meninggalkan pelaburan sahamnya sahaja dan menolak tawaran Franz.
Sorotan
ROI dinyatakan sebagai peratusan dan dikira dengan membahagikan keuntungan (atau kerugian) bersih pelaburan dengan kos atau perbelanjaan permulaannya.
Pulangan Pelaburan (ROI) ialah metrik keuntungan popular yang digunakan untuk menilai prestasi pelaburan.
ROI boleh digunakan untuk membuat perbandingan epal-ke-epal dan meletakkan kedudukan pelaburan dalam projek atau aset yang berbeza.
ROI tidak mengambil kira tempoh pegangan atau peredaran masa, dan oleh itu ia boleh terlepas kos peluang untuk melabur di tempat lain.
Sama ada sesuatu memberikan ROI yang baik atau tidak harus dibandingkan dengan peluang lain yang tersedia.
Soalan Lazim
Industri Apakah yang Mempunyai ROI Tertinggi?
Dari segi sejarah, purata ROI untuk S&P 500 ialah kira-kira 10% setahun. Walau bagaimanapun, dalam itu, terdapat variasi yang besar bergantung pada industri. Sebagai contoh, pada tahun 2020, banyak syarikat teknologi menjana pulangan tahunan jauh melebihi ambang 10% ini. Sementara itu, syarikat dalam industri lain, seperti syarikat tenaga dan utiliti, menjana ROI yang jauh lebih rendah dan dalam beberapa kes menghadapi kerugian tahun ke tahun. Dari masa ke masa, adalah perkara biasa untuk purata ROI industri berubah disebabkan oleh faktor seperti peningkatan persaingan, perubahan teknologi dan peralihan dalam pilihan pengguna.
Bagaimana Anda Mengira Pulangan Pelaburan (ROI)?
Pulangan atas pelaburan (ROI) dikira dengan membahagikan keuntungan yang diperoleh daripada pelaburan dengan kos pelaburan tersebut. Sebagai contoh, pelaburan dengan keuntungan $100 dan kos $100 akan mempunyai ROI sebanyak 1, atau 100% apabila dinyatakan sebagai peratusan. Walaupun ROI ialah cara yang cepat dan mudah untuk menganggarkan kejayaan sesuatu pelaburan, ia mempunyai beberapa had yang serius. Contohnya, ROI gagal menggambarkan nilai masa wang,. dan mungkin sukar untuk membandingkan ROI secara bermakna kerana sesetengah pelaburan akan mengambil masa yang lebih lama untuk menjana keuntungan berbanding yang lain. Atas sebab ini, pelabur profesional cenderung menggunakan metrik lain, seperti nilai semasa bersih (NPV) atau kadar pulangan dalaman (IRR).
Apakah ROI yang Baik?
Apa yang layak sebagai ROI "baik" akan bergantung pada faktor seperti toleransi risiko pelabur dan masa yang diperlukan untuk pelaburan menjana pulangan. Semuanya adalah sama, pelabur yang lebih mengelak risiko mungkin akan menerima ROI yang lebih rendah sebagai pertukaran untuk mengambil risiko yang lebih sedikit. Begitu juga, pelaburan yang mengambil masa lebih lama untuk dibayar secara amnya akan memerlukan ROI yang lebih tinggi untuk menarik minat pelabur.
Apakah ROI dalam Terma Mudah?
Pada asasnya, pulangan atas pelaburan (ROI) memberitahu anda jumlah wang yang telah anda hasilkan (atau kehilangan) pelaburan atau projek selepas mengambil kira kosnya.
