Retorno sobre o investimento (ROI)
O que é retorno do investimento?
O retorno sobre o investimento (ROI), também chamado de taxa de retorno ou rendimento, é uma medida do desempenho e da eficiência de um investimento. O ROI é representado como uma porcentagem do lucro gerado por uma quantidade de capital após custos e despesas durante um determinado período de tempo. Geralmente, investidores, banqueiros e gerentes usam o ROI para comparar a eficiência de vários investimentos diferentes.
Definição mais profunda
O retorno sobre o investimento pode ser calculado de várias maneiras diferentes:
ROI = lucro bruto – despesas / valor investido x 100
ROI = (ganho do investimento – custo do investimento) / custo do investimento x 100
ROI = (receita – custo das mercadorias vendidas) / custo das mercadorias vendidas x 100
ROI não é o mesmo que lucro ou retorno sobre o patrimônio; são conceitos relacionados, mas distintos. O ROI é uma medida comparativa usada para avaliar diferentes investimentos. O ROI ajuda os observadores a comparar o nível de lucro potencial disponível ao investir em uma empresa ou ativo versus outro.
Existem riscos inerentes ao cálculo do ROI, pois todas as variáveis no cálculo do ROI podem ser ajustadas para se adequar a uma determinada situação ou influenciar o resultado. Todos os cálculos de ROI dependem muito de como as despesas ou custos são contabilizados; adicionar demais ou excluir outros tem um impacto desproporcional no valor final do ROI.
Para uma empresa, se o ROI de suas atividades for menor do que o custo de capital para financiar essas atividades, seria melhor para os investidores sacar seu dinheiro e escolher um investimento diferente. O ROI é uma consideração importante para os orçamentos de marketing e publicidade, ajudando as empresas a entender quanto retorno obtêm de vários níveis de gastos em marketing. Os cálculos de ROI imobiliário tentam capturar a amortização e a valorização para determinar o retorno de diferentes investimentos imobiliários.
Exemplo de retorno do investimento
A Geórgia acumulou uma carteira de ações com base de custo de US$ 5.000, mais US$ 400 em comissões, e as vendeu assim que o valor das ações atingiu US$ 7.500. O lucro líquido da Geórgia foi de US$ 2.500. Para determinar seu retorno sobre o investimento, Georgia subtrai as comissões de US$ 400 do lucro líquido de US$ 2.500 e divide o valor resultante pelo custo de US$ 5.000 do investimento e, em seguida, multiplica esse valor por 100, o que resulta em um ROI de 42%. Isso se compara muito favoravelmente ao ROI de 10% que o amigo de Georgia, Franz, ofereceu em um potencial negócio imobiliário, então Georgia deixa seu investimento em ações em paz e recusa a oferta de Franz.
Destaques
O ROI é expresso em porcentagem e é calculado dividindo o lucro líquido (ou perda) de um investimento pelo seu custo inicial ou desembolso.
O retorno sobre o investimento (ROI) é uma métrica de lucratividade popular usada para avaliar o desempenho de um investimento.
O ROI pode ser usado para fazer comparações completas e classificar investimentos em diferentes projetos ou ativos.
O ROI não leva em consideração o período de retenção ou a passagem do tempo e, portanto, pode perder os custos de oportunidade de investir em outro lugar.
Se algo oferece ou não um bom ROI deve ser comparado em relação a outras oportunidades disponíveis.
PERGUNTAS FREQUENTES
Quais indústrias têm o maior ROI?
Historicamente, o ROI médio do S&P 500 tem sido de cerca de 10% ao ano. Dentro disso, porém, pode haver uma variação considerável, dependendo da indústria. Por exemplo, durante 2020, muitas empresas de tecnologia geraram retornos anuais bem acima desse limite de 10%. Enquanto isso, empresas de outros setores, como empresas de energia e serviços públicos, geraram ROIs muito mais baixos e, em alguns casos, enfrentaram perdas ano a ano. Com o tempo, é normal que o ROI médio de um setor mude devido a fatores como aumento da concorrência, mudanças tecnológicas e mudanças nas preferências do consumidor.
Como calcular o retorno sobre o investimento (ROI)?
O retorno sobre o investimento (ROI) é calculado dividindo o lucro obtido em um investimento pelo custo desse investimento. Por exemplo, um investimento com lucro de $ 100 e custo de $ 100 teria um ROI de 1 ou 100% quando expresso em porcentagem. Embora o ROI seja uma maneira rápida e fácil de estimar o sucesso de um investimento, ele possui algumas limitações sérias. Por exemplo, o ROI não reflete o valor do dinheiro no tempo e pode ser difícil comparar significativamente os ROIs, porque alguns investimentos levarão mais tempo para gerar lucro do que outros. Por esse motivo, os investidores profissionais tendem a usar outras métricas, como o valor presente líquido (VPL) ou a taxa interna de retorno (TIR).
O que é um bom ROI?
O que se qualifica como um “bom” ROI dependerá de fatores como a tolerância ao risco do investidor e o tempo necessário para que o investimento gere retorno. Tudo o mais sendo igual, os investidores que são mais avessos ao risco provavelmente aceitarão ROIs mais baixos em troca de assumir menos riscos. Da mesma forma, os investimentos que demoram mais para pagar geralmente exigirão um ROI mais alto para serem atraentes para os investidores.
O que é ROI em termos simples?
Basicamente, o retorno sobre o investimento (ROI) informa quanto dinheiro você ganhou (ou perdeu) em um investimento ou projeto depois de contabilizar seu custo.
