निवेश पर वापसी (आरओआई)

निवेश पर रिटर्न क्या है?

निवेश पर प्रतिलाभ (आरओआई), जिसे प्रतिलाभ या प्रतिफल की दर भी कहा जाता है, किसी निवेश के प्रदर्शन और दक्षता का माप है। आरओआई को एक निश्चित अवधि में लागत और व्यय के बाद पूंजी की राशि से प्राप्त लाभ के प्रतिशत के रूप में दर्शाया जाता है। आम तौर पर निवेशक, बैंकर और प्रबंधक कई अलग-अलग निवेशों की दक्षता की तुलना करने के लिए आरओआई का उपयोग करते हैं।

गहरी परिभाषा

निवेश पर रिटर्न की गणना कई अलग-अलग तरीकों से की जा सकती है:

आरओआई = सकल लाभ - व्यय / निवेशित राशि x 100

आरओआई = (निवेश से लाभ - निवेश की लागत) / निवेश की लागत x 100

आरओआई = (राजस्व - बेचे गए माल की लागत) / बेचे गए माल की लागत x 100

आरओआई लाभ या इक्विटी पर रिटर्न के समान नहीं है; वे संबंधित हैं लेकिन अलग अवधारणाएं हैं। ROI एक तुलनात्मक उपाय है जिसका उपयोग विभिन्न निवेशों का आकलन करने के लिए किया जाता है। आरओआई पर्यवेक्षकों को एक कंपनी या परिसंपत्ति में निवेश से उपलब्ध संभावित लाभ स्तर की तुलना करने में मदद करता है।

आरओआई की गणना में जोखिम निहित हैं, क्योंकि आरओआई की गणना में सभी चर को किसी दी गई स्थिति के अनुरूप समायोजित किया जा सकता है या परिणाम को प्रभावित किया जा सकता है। सभी ROI गणनाएँ इस बात पर बहुत बारीकी से निर्भर करती हैं कि व्यय या लागतों का हिसाब कैसे लगाया जाता है; बहुत अधिक जोड़ने या दूसरों को बाहर करने से अंतिम ROI आंकड़े पर बहुत अधिक प्रभाव पड़ता है।

एक व्यवसाय के लिए, यदि उसकी गतिविधियों का आरओआई उन गतिविधियों को निधि देने के लिए पूंजी की लागत से कम है, तो निवेशकों की तुलना में अपने पैसे निकालने और एक अलग निवेश चुनने से बेहतर होगा। आरओआई मार्केटिंग और विज्ञापन बजट के लिए एक महत्वपूर्ण विचार है, जिससे कंपनियों को यह समझने में मदद मिलती है कि मार्केटिंग पर खर्च के विभिन्न स्तरों से उन्हें कितना रिटर्न मिलता है। रीयल-एस्टेट आरओआई गणना विभिन्न वास्तविक संपत्ति निवेशों पर रिटर्न निर्धारित करने के लिए परिशोधन और प्रशंसा को पकड़ने का प्रयास करती है।

निवेश पर वापसी का उदाहरण

जॉर्जिया ने $5,000 की लागत के आधार पर एक स्टॉक पोर्टफोलियो जमा किया, साथ ही कमीशन में $400, और शेयरों का मूल्य $7,500 तक पहुंचने के बाद उन्हें बेच दिया। जॉर्जिया का शुद्ध लाभ 2,500 डॉलर था। निवेश पर उसकी वापसी का निर्धारण करने के लिए, जॉर्जिया $2,500 के शुद्ध लाभ से $400 के कमीशन को घटाता है, और परिणामी आंकड़े को निवेश की $5,000 लागत से विभाजित करता है, फिर इस आंकड़े को 100 से गुणा करता है, जिसके परिणामस्वरूप 42 प्रतिशत का आरओआई होता है। यह जॉर्जिया के दोस्त, फ्रांज ने संभावित रियल एस्टेट सौदे पर पेश किए गए 10 प्रतिशत आरओआई से बहुत अनुकूल तुलना की है, इसलिए जॉर्जिया अपने स्टॉक निवेश को अकेला छोड़ देती है और फ्रांज के प्रस्ताव को ठुकरा देती है।

हाइलाइट्स

• ROI को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और इसकी गणना किसी निवेश के शुद्ध लाभ (या हानि) को उसकी प्रारंभिक लागत या परिव्यय से विभाजित करके की जाती है।

• निवेश पर लाभ (आरओआई) एक लोकप्रिय लाभप्रदता मीट्रिक है जिसका उपयोग यह मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है कि किसी निवेश ने कितना अच्छा प्रदर्शन किया है।

• ROI का उपयोग सेब-से-सेब की तुलना करने और विभिन्न परियोजनाओं या परिसंपत्तियों में निवेश को रैंक करने के लिए किया जा सकता है।

• आरओआई धारण अवधि या समय बीतने को ध्यान में नहीं रखता है, और इसलिए यह कहीं और निवेश करने की अवसर लागत को चूक सकता है।

• कुछ अच्छा आरओआई प्रदान करता है या नहीं, इसकी तुलना अन्य उपलब्ध अवसरों के सापेक्ष की जानी चाहिए।

सामान्य प्रश्न

किन उद्योगों का आरओआई सबसे अधिक है?

ऐतिहासिक रूप से, S&P 500 के लिए औसत ROI प्रति वर्ष लगभग 10% रहा है। उसके भीतर, हालांकि, उद्योग के आधार पर काफी भिन्नता हो सकती है। उदाहरण के लिए, 2020 के दौरान, कई प्रौद्योगिकी कंपनियों ने इस 10% सीमा से अधिक वार्षिक रिटर्न अर्जित किया। इस बीच, अन्य उद्योगों में कंपनियों, जैसे कि ऊर्जा कंपनियों और उपयोगिताओं ने बहुत कम आरओआई उत्पन्न किया और कुछ मामलों में साल-दर-साल नुकसान का सामना करना पड़ा। समय के साथ, बढ़ती प्रतिस्पर्धा, तकनीकी परिवर्तन और उपभोक्ता वरीयताओं में बदलाव जैसे कारकों के कारण किसी उद्योग के औसत आरओआई में बदलाव होना सामान्य है।

आप निवेश पर लाभ (आरओआई) की गणना कैसे करते हैं?

निवेश पर लाभ (आरओआई) की गणना निवेश पर अर्जित लाभ को उस निवेश की लागत से विभाजित करके की जाती है। उदाहरण के लिए, 100 डॉलर के लाभ और 100 डॉलर की लागत वाले निवेश पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किए जाने पर 1 या 100% का आरओआई होगा। हालांकि ROI किसी निवेश की सफलता का अनुमान लगाने का एक त्वरित और आसान तरीका है, लेकिन इसकी कुछ गंभीर सीमाएँ हैं। उदाहरण के लिए, आरओआई पैसे के समय मूल्य को प्रतिबिंबित करने में विफल रहता है,. और आरओआई की सार्थक रूप से तुलना करना मुश्किल हो सकता है क्योंकि कुछ निवेशों में दूसरों की तुलना में लाभ उत्पन्न करने में अधिक समय लगेगा। इस कारण से, पेशेवर निवेशक अन्य मेट्रिक्स का उपयोग करते हैं, जैसे कि शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) या रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर)।

एक अच्छा आरओआई क्या है?

"अच्छे" आरओआई के रूप में क्या योग्यता निवेशक की जोखिम सहनशीलता और निवेश के लिए रिटर्न उत्पन्न करने के लिए आवश्यक समय जैसे कारकों पर निर्भर करेगी। अन्य सभी समान होने के कारण, जो निवेशक अधिक जोखिम से बचते हैं, वे कम जोखिम लेने के बदले में कम आरओआई स्वीकार करेंगे। इसी तरह, जिन निवेशों का भुगतान करने में अधिक समय लगता है, उन्हें आम तौर पर निवेशकों के लिए आकर्षक होने के लिए उच्च आरओआई की आवश्यकता होती है।

सरल शब्दों में ROI क्या है?

मूल रूप से, निवेश पर प्रतिलाभ (आरओआई) आपको बताता है कि आपने किसी निवेश या परियोजना की लागत के हिसाब से कितना पैसा कमाया (या खोया) है।