Zwrot z inwestycji (ROI)
Co to jest zwrot z inwestycji?
Zwrot z inwestycji (ROI), zwany również stopą zwrotu lub zyskiem, jest miarą wydajności i efektywności inwestycji. ROI jest reprezentowany jako procent zysku uzyskanego przez kwotę kapitału po kosztach i wydatkach w określonym okresie czasu. Generalnie inwestorzy, bankierzy i menedżerowie wykorzystują zwrot z inwestycji do porównywania efektywności kilku różnych inwestycji.
Głębsza definicja
Zwrot z inwestycji można obliczyć na kilka różnych sposobów:
ROI = zysk brutto – wydatki / zainwestowana kwota x 100
ROI = (zysk z inwestycji – koszt inwestycji) / koszt inwestycji x 100
ROI = (przychody – koszt sprzedanych towarów) / koszt sprzedanych towarów x 100
ROI to nie to samo, co zysk lub zwrot z kapitału; są to powiązane, ale odrębne pojęcia. ROI to miara porównawcza stosowana do oceny różnych inwestycji. ROI pomaga obserwatorom porównać potencjalny poziom zysku dostępny z inwestowania w jedną firmę lub aktywa z innymi.
Z obliczaniem ROI wiąże się ryzyko, ponieważ wszystkie zmienne służące do obliczania ROI można dostosować do danej sytuacji lub wpłynąć na wynik. Wszystkie obliczenia zwrotu z inwestycji zależą bardzo ściśle od sposobu rozliczania wydatków lub kosztów; dodanie zbyt dużej ilości lub wykluczenie innych ma ogromny wpływ na ostateczną wartość zwrotu z inwestycji.
W przypadku firmy, jeśli zwrot z inwestycji jest niższy niż koszt kapitału na finansowanie tej działalności, inwestorzy będą lepiej, gdyby wycofali swoje pieniądze i wybrali inną inwestycję. ROI jest kluczowym czynnikiem dla budżetów marketingowych i reklamowych, pomagając firmom zrozumieć, jaki zwrot uzyskują z różnych poziomów wydatków na marketing. Obliczenia zwrotu z inwestycji w nieruchomości mają na celu uchwycenie amortyzacji i aprecjacji w celu określenia zwrotu z różnych inwestycji w nieruchomości.
Przykład zwrotu z inwestycji
Georgia zgromadziła portfel akcji o podstawie kosztu 5000 USD plus 400 USD prowizji i sprzedała je, gdy wartość akcji osiągnęła 7500 USD. Zysk netto Gruzji wyniósł 2500 dolarów. Aby określić zwrot z inwestycji, Georgia odejmuje prowizję w wysokości 400 USD od zysku netto w wysokości 2500 USD i dzieli otrzymaną kwotę przez koszt inwestycji w wysokości 5000 USD, a następnie mnoży tę liczbę przez 100, co daje zwrot z inwestycji wynoszący 42 procent. Jest to bardzo korzystne w porównaniu z 10-procentowym zwrotem z inwestycji, który przyjaciel Georgii, Franz, zaoferował przy potencjalnej umowie na rynku nieruchomości, więc Georgia zostawia w spokoju swoją inwestycję w akcje i odrzuca ofertę Franza.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
ROI jest wyrażany w procentach i jest obliczany poprzez podzielenie zysku (lub straty) netto inwestycji przez jej początkowy koszt lub nakłady.
Zwrot z inwestycji (ROI) to popularny wskaźnik rentowności używany do oceny skuteczności inwestycji.
ROI może służyć do porównywania jabłek z jabłkami i oceniania inwestycji w różne projekty lub aktywa.
ROI nie uwzględnia okresu utrzymywania lub upływu czasu, a więc może pominąć koszty alternatywne inwestowania gdzie indziej.
To, czy coś zapewnia dobry zwrot z inwestycji, należy porównać z innymi dostępnymi możliwościami.
FAQ
Jakie branże mają najwyższy zwrot z inwestycji?
Historycznie średni zwrot z inwestycji dla indeksu S&P 500 wynosił około 10% rocznie. Jednak w tym zakresie mogą występować znaczne różnice w zależności od branży. Na przykład w 2020 r. wiele firm technologicznych generowało roczne zwroty znacznie powyżej tego 10% progu. Tymczasem firmy z innych branż, takich jak przedsiębiorstwa energetyczne i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, generowały znacznie niższe zwroty z inwestycji, aw niektórych przypadkach poniosły straty rok do roku. Z biegiem czasu normalne jest, że średni zwrot z inwestycji w branży zmienia się z powodu takich czynników, jak zwiększona konkurencja, zmiany technologiczne i zmiany preferencji konsumentów.
Jak obliczyć zwrot z inwestycji (ROI)?
Zwrot z inwestycji (ROI) oblicza się, dzieląc zysk z inwestycji przez koszt tej inwestycji. Na przykład inwestycja z zyskiem 100 USD i kosztem 100 USD miałaby zwrot z inwestycji w wysokości 1 lub 100%, wyrażony w procentach. Chociaż ROI jest szybkim i łatwym sposobem na oszacowanie sukcesu inwestycji, ma pewne poważne ograniczenia. Na przykład zwrot z inwestycji nie odzwierciedla wartości pieniądza w czasie,. a porównywanie wartości zwrotu z inwestycji może być trudne, ponieważ niektóre inwestycje generują zysk dłużej niż inne. Z tego powodu profesjonalni inwestorzy zwykle używają innych wskaźników, takich jak wartość bieżąca netto (NPV) lub wewnętrzna stopa zwrotu (IRR).
Co to jest dobry zwrot z inwestycji?
To, co kwalifikuje się jako „dobry” zwrot z inwestycji, będzie zależeć od takich czynników, jak tolerancja inwestora na ryzyko oraz czas potrzebny na wygenerowanie zwrotu z inwestycji. Jeśli wszystko inne jest takie samo, inwestorzy, którzy są bardziej niechętni ryzyku, prawdopodobnie zaakceptują niższe zwroty z inwestycji w zamian za podjęcie mniejszego ryzyka. Podobnie inwestycje, których spłata trwa dłużej, zazwyczaj wymagają wyższego zwrotu z inwestycji, aby były atrakcyjne dla inwestorów.
Co to jest zwrot z inwestycji w prostych słowach?
Zasadniczo zwrot z inwestycji (ROI) mówi, ile pieniędzy zarobiłeś (lub straciłeś) na inwestycji lub projekcie po uwzględnieniu jego kosztów.
