Lyhyt ja vääristää
Mikä on lyhyt ja vääristynyt?
Short and distort viittaa epäeettiseen ja laittomaan käytäntöön, jossa sijoittajat oikosulkevat osakkeen ja sitten levittävät huhuja yrittääkseen pudottaa sen hintaa. Tällainen käytäntö, jota useimmiten käyttävät pörssimanipulaattorit , jotka käyvät kauppaa päivittäin Internetin kautta, sisältää perusteettomien huhujen ja muunlaisten vahvistamattomien negatiivisten uutisten leviämisen, joiden tarkoituksena on auttaa heitä saavuttamaan voittoa lyhyestä positiosta.
Lyhyt ja vääristynyt voidaan verrata pump and dump -järjestelmään, jossa tekijä ottaa pitkän kannan ja levittää sitten väärää tietoa nostaakseen osakekurssia.
Tärkeää
Oikosulku ja vääristyminen ovat arvopaperipetoksia ja voivat johtaa merkittäviin sakkoihin ja seuraamuksiin.
Kuinka lyhyt ja vääristynyt toimii
Lyhyeksi ja vääristäviä ponnisteluja harjoitetaan usein osana paljaat lyhyeksi myyntiä,. jossa arvopaperi myydään lyhyeksi ilman, että sitä ensin lainataan tai että se on lainattavissa. Tällaisissa tapauksissa sijoittaja käyttää lyhyeksi myynnistä saadut tuotot shorted-osakkeiden toimittamiseen.
Voitto realisoituu kahdella tavalla: erona osakkeiden lainahinnan ja alemman toimitushinnan välillä sekä käytännössä ostettaessa osakkeita enemmän kuin lainattiin halvemmalla, jotka sitten myyntiin, mikä alentaa entisestään yrityksen osakkeiden hintaa.
Lyhyt ja vääristynyt käytössä
Lyhyet ja vääristävät toimet voivat olla erityisen tehokkaita karhumarkkinoiden aikana tai kun markkinat ovat epävakaita. Yritysskandaalit ja sijoittajien epävarmuus helpottavat huijareita levittämään tuhoa ja synkkyyttä väittämällä, että yritys häviää erittäin kalliin ryhmäkanteen, kärsii alhaisista tuloista tai on saamassa huonoja uutisia. Lyhyet ja vääristävät käytännöt käyttävät yleensä sosiaalista mediaa, roskapostia, Internetin ilmoitustauluja ja valeuutisia. Huijauksen estämiseksi sijoittajien tulee tehdä omat huolellisuutensa ja olla kriittisiä vahvistamattomista lähteistä peräisin olevien uutisten aitouden suhteen.
Yhdessä esimerkissä lyhyistä ja vääristyneistä vuonna 2008 Wall Streetin kauppias Paul S. Berliner sai syytteen arvopaperipetoksesta ja markkinoiden manipuloinnista, koska se levitti vääriä huhuja Blackstone Groupin Alliance Data Systemsin (ADS) hankinnasta samalla kun ADS oli oikosuljettu. Hän käytti pikaviestejä yksittäisille sijoittajille, välitysyritysten kauppiaille ja hedge-rahastoille levittääkseen negatiivista viestiään kaupasta. Hänen valheelliset lausuntonsa ovat myös keränneet tiedotusvälineisiin. Berliner selvitti syytteet maksamalla 130 000 dollarin sakkoa, lyömällä yli 26 000 dollaria voittoja ja kielsi Securities and Exchange Commissionin (SEC) häntä olemasta tekemisissä välittäjien tai jakajien kanssa.
Short and Distort vs. Pump and Dump
Osakkeen oikosulkeminen ja vääristäminen on peilikuva pumppaamisesta ja polkumyynnistä,. joka keinotekoisesti edistää ja tukee halpoja osakkeita, jotta se myydään liian korkealla hinnalla. Pumppaamiseen ja polkumyyntiin liittyy positiivisten lausuntojen käyttöä yrityksestä, jotka voivat olla harhaanjohtavia tai vääriä. Se on yleistä mikro-cap-osakkeiden, penniosakkeiden ja pienempien kryptovaluuttojen kanssa.
Kohokohdat
Short and distort on laiton kaupankäyntijärjestelmä, jossa myydään lyhyeksi yrityksen osakkeita ja levitetään sitten negatiivisia huhuja osakekurssin vaikuttamiseksi alaspäin.
Lyhyt ja vääristely yleistyvät käyttämällä verkkofoorumia ja sosiaalisen median kanavia disinformaation levittämiseen nopeasti ja nimettömästi.
Lyhyt ja vääristely on vakava rikos, ja tekijät voidaan syyttää arvopaperipetoksesta ja saada sakkoja ja vankeutta.
