Corto e distorto

Che cos'è breve e distorto?

Short and distort si riferisce a una pratica non etica e illegale che prevede che gli investitori vadano allo scoperto su un titolo e poi diffondano voci nel tentativo di ridurne il prezzo. Tale pratica, molto spesso utilizzata dai manipolatori di azioni che negoziano quotidianamente via Internet, comporta la diffusione di voci infondate e altri tipi di notizie negative non verificate progettate per aiutarli a realizzare un profitto sulla loro posizione corta.

Short e distort possono essere contrastati con uno schema pump and dump, in base al quale l'autore del reato prende una posizione lunga e quindi diffonde disinformazione per far salire il prezzo delle azioni.

Importante

L'atto di shorting e distorsioni costituisce una frode sui titoli e può comportare multe e sanzioni significative.

Come funziona il corto e la distorsione

Gli sforzi brevi e distorti sono spesso praticati come parte delle vendite allo scoperto nude,. che implicano la vendita allo scoperto di un titolo senza averlo prima preso in prestito o assicurarsi che possa essere preso in prestito. In questi casi l'investitore utilizza i proventi della vendita allo scoperto per consegnare le azioni allo scoperto.

Il profitto si realizza in due modi: nello spread tra il prezzo al quale le azioni sono state prese in prestito e il prezzo più basso al quale sono state consegnate, e anche nella pratica di acquistare più azioni di quelle prese in prestito al prezzo più basso, che sono poi messo in vendita, abbassando ulteriormente il prezzo delle azioni di una società.

Corto e distorsione in uso

Gli sforzi brevi e distorsivi possono essere particolarmente efficaci durante i mercati ribassisti o quando i mercati sono instabili. Gli scandali aziendali e l'incertezza degli investitori rendono più facile per i truffatori diffondere sventura e oscurità sostenendo che un'azienda sta perdendo una causa collettiva molto costosa, soffre di bassi guadagni o sta per ricevere cattive notizie. Le pratiche brevi e distorte tendono a utilizzare social media, e-mail di spam, bacheche su Internet e notizie false. Per evitare di essere truffati, gli investitori dovrebbero svolgere la propria due diligence ed essere critici nei confronti dell'autenticità delle notizie provenienti da fonti non verificate.

In un esempio di short and distort nel 2008, il trader di Wall Street Paul S. Berliner è stato accusato di frode sui titoli e manipolazione del mercato per aver diffuso false voci sull'acquisizione di Alliance Data Systems (ADS) da parte di The Blackstone Group mentre era allo scoperto ADS. Ha utilizzato la messaggistica istantanea a singoli investitori, trader di società di intermediazione e hedge fund per diffondere il suo messaggio negativo sull'accordo. Le sue false dichiarazioni sono state riprese anche dai media. Berliner ha risolto le accuse pagando una penale di $ 130.000, vomitando oltre $ 26.000 di profitti e gli è stato impedito di associarsi a qualsiasi broker o commerciante dalla Securities and Exchange Commission (SEC).

Cortocircuito e distorsione rispetto a Pump and Dump

La pratica dello shorting e della distorsione di un titolo è l'immagine speculare del pumping and dumping,. che consiste nel promuovere e sostenere artificialmente un titolo a buon mercato per venderlo a un prezzo gonfiato. Pumping e dumping comporta l'uso di affermazioni positive su un'azienda che possono essere fuorvianti o false. È comune con le azioni micro-cap, le penny stock e le criptovalute più piccole.

Mette in risalto

• Short and distort è uno schema di trading illegale che prevede la vendita allo scoperto delle azioni di una società e quindi la diffusione di voci negative al fine di influenzare il prezzo delle azioni al ribasso.

• Short and distort è reso più comune attraverso l'uso di forum online e canali di social media per diffondere la disinformazione in modo rapido e anonimo.

• Breve e distorcere è un reato grave e gli autori possono essere accusati di frode sui titoli e soggetti a multe e carcere.