Corto y distorsionado
¿Qué es corto y distorsionado?
Acortar y distorsionar se refiere a una práctica poco ética e ilegal que implica que los inversores acortan una acción y luego difunden rumores en un intento de reducir su precio. Tal práctica, empleada con mayor frecuencia por los manipuladores de acciones que negocian diariamente a través de Internet, implica la difusión de rumores sin fundamento y otros tipos de noticias negativas no verificadas diseñadas para ayudarlos a obtener una ganancia en su posición corta.
El corto y el distorsionado pueden contrastarse con un esquema de bomba y descarga, en el que el perpetrador toma una posición larga y luego difunde información errónea para hacer subir el precio de las acciones.
Importante
El acto de vender en corto y distorsionar constituye un fraude de valores y puede resultar en multas y sanciones significativas.
Cómo funciona Short and Distort
Los esfuerzos cortos y distorsionados a menudo se practican como parte de la venta corta desnuda,. que implica la venta corta de un valor sin haberlo pedido prestado primero o asegurarse de que pueda tomarlo prestado. En tales casos, el inversor utiliza el producto de la venta en corto para entregar las acciones en corto.
El beneficio se realiza de dos formas: en el diferencial entre el precio al que se tomaron prestadas las acciones y el precio más bajo al que se entregaron, y también en la práctica de comprar más acciones de las que se tomaron prestadas al precio más bajo, que luego son puesto a la venta, lo que reduce aún más el precio de las acciones de una empresa.
Uso corto y distorsionado
Los esfuerzos cortos y distorsionados pueden ser especialmente efectivos durante los mercados bajistas o cuando los mercados son inestables. Los escándalos corporativos y la incertidumbre de los inversionistas facilitan que los defraudadores propaguen pesimismo al afirmar que una empresa está perdiendo una demanda colectiva muy costosa, sufre bajas ganancias o está a punto de recibir malas noticias. Las prácticas cortas y distorsionadas tienden a utilizar las redes sociales, el correo electrónico no deseado, los tableros de mensajes de Internet y las noticias falsas. Para evitar ser estafados, los inversores deben hacer su propia diligencia debida y ser críticos con la autenticidad de las noticias de fuentes no verificadas.
En un ejemplo de corto y distorsionado en 2008, el comerciante de Wall Street Paul S. Berliner fue acusado de fraude de valores y manipulación del mercado por haber difundido rumores falsos sobre la adquisición de Alliance Data Systems (ADS) por parte de The Blackstone Group mientras vendía ADS en corto. Usó mensajes instantáneos para inversionistas individuales, comerciantes en firmas de corretaje y fondos de cobertura para difundir su mensaje negativo sobre el trato. Sus declaraciones falsas también fueron recogidas por los medios de comunicación. Berliner resolvió los cargos pagando una multa de $ 130,000, arrojando más de $ 26,000 en ganancias y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) le prohibió asociarse con cualquier corredor o comerciante.
Corto y Distorsionado vs. Pump and Dump
La práctica de vender en corto y distorsionar una acción es la imagen especular del bombeo y el dumping,. que promueve y apuntala artificialmente una acción barata para venderla a un precio inflado. El bombeo y vertido implica el uso de afirmaciones positivas sobre una empresa que pueden ser engañosas o falsas. Es común con acciones de micro capitalización, acciones de centavo y criptomonedas más pequeñas.
Reflejos
Cortar y distorsionar es un plan comercial ilegal que consiste en vender al descubierto las acciones de una empresa y luego difundir rumores negativos para influir en el precio de las acciones a la baja.
El uso breve y distorsionado se vuelve más común mediante el uso de foros en línea y canales de redes sociales para difundir desinformación de forma rápida y anónima.
Cortar y distorsionar es un delito grave, y los perpetradores pueden ser acusados de fraude de valores y sujetos a multas y penas de cárcel.
