Keskimääräinen todellinen alue (ATR)
Mikä on keskimääräinen todellinen alue (ATR)?
Keskimääräinen todellinen alue (ATR) on teknisen analyysin indikaattori, jonka esitteli markkinateknikko J. Welles Wilder Jr. kirjassaan Uudet käsitteet teknisissä kaupankäyntijärjestelmissä, joka mittaa markkinoiden volatiliteettia hajottamalla koko kyseisen ajanjakson omaisuushinnan vaihteluvälin .
Todellinen alueilmaisin on suurin seuraavista: virta korkea miinus nykyinen alhainen; nykyisen ylimmän arvon itseisarvo vähennettynä edellinen sulkeminen; ja nykyisen alimman arvon itseisarvo vähennettynä edellisellä sulkemisella. ATR on tällöin todellisten vaihteluvälien liukuva keskiarvo,. jossa käytetään yleensä 14 päivää.
Keskimääräisen todellisen alueen (ATR) kaava
Ensimmäinen askel ATR:n laskennassa on löytää sarja arvopaperille todellisia arvoja. Omaisuuserän hintaluokka tietylle kaupankäyntipäivälle on yksinkertaisesti sen korkea miinus sen alhainen. Samaan aikaan todellinen alue on kattavampi ja määritellään seuraavasti:
Keskimääräisen todellisen alueen (ATR) laskeminen
Kauppiaat voivat käyttää lyhyempiä jaksoja kuin 14 päivää tuottaakseen enemmän kaupankäyntisignaaleja,. kun taas pidemmillä ajanjaksoilla on suurempi todennäköisyys tuottaa vähemmän kaupankäyntisignaaleja.
Oletetaan esimerkiksi, että lyhytaikainen kauppias haluaa vain analysoida osakkeen volatiliteettia viiden kaupankäyntipäivän aikana. Siksi elinkeinonharjoittaja saattoi laskea viiden päivän ATR:n. Olettaen, että historialliset hintatiedot on järjestetty käänteiseen kronologiseen järjestykseen, elinkeinonharjoittaja löytää maksimin nykyisen ylimmän arvon itseisarvosta miinus nykyinen alin arvo, nykyisen ylimmän arvon absoluuttisen arvon miinus edellinen sulkeminen ja nykyisen alimman arvon absoluuttisen arvon. miinus edellinen sulkeminen. Nämä todellisen vaihteluvälin laskelmat tehdään viiden viimeisimmän kaupankäyntipäivän ajalta ja lasketaan sitten keskiarvo viiden päivän ATR:n ensimmäisen arvon laskemiseksi.
Mitä keskimääräinen todellinen alue (ATR) kertoo?
Wilder kehitti ATR:n alun perin hyödykkeille,. vaikka indikaattoria voidaan käyttää myös osakkeille ja indekseille.Yksinkertaisesti sanottuna suuren volatiliteettitason osakkeella on korkeampi ATR ja alhaisen volatiliteetin osakkeella pienempi ATR.
Markkinateknikot voivat käyttää ATR: ää kauppojen aloittamiseen ja niistä poistumiseen, ja se on hyödyllinen työkalu kaupankäyntijärjestelmään lisäämiseen. Se luotiin, jotta kauppiaat voivat mitata tarkemmin omaisuuden päivittäistä volatiliteettia käyttämällä yksinkertaisia laskelmia. Indikaattori ei osoita hintasuuntaa; pikemminkin sitä käytetään ensisijaisesti mittaamaan aukkojen aiheuttamaa volatiliteettia ja rajoittamaan ylös tai alas liikkeitä. ATR on melko yksinkertainen laskea ja tarvitsee vain historiallisia hintatietoja.
ATR:ää käytetään yleisesti poistumismenetelmänä, jota voidaan soveltaa riippumatta siitä, miten tulopäätös tehdään. Yksi suosittu tekniikka tunnetaan nimellä "kattokruunu poistuminen", ja sen on kehittänyt Chuck LeBeau. Kattokruunujen paikat poistuvat kaiteen pysähdyksestä korkeimman korkeimman osakkeen alla, kun aloitit kaupan. Korkeimman korkeimman ja pysäytystason välinen etäisyys määritellään ATR:n moninkertaiseksi. Voimme esimerkiksi vähentää kolme kertaa ATR:n arvon korkeimmasta korkeimmasta sen jälkeen, kun aloitimme kaupan.
ATR voi myös antaa elinkeinonharjoittajalle viitteen siitä, minkä kokoista kauppaa hänen tulee käydä johdannaismarkkinoilla. On mahdollista käyttää ATR-lähestymistapaa positioiden koon määrittämisessä, joka ottaa huomioon yksittäisen elinkeinonharjoittajan oman riskinottohalukkuuden sekä taustalla olevien markkinoiden volatiliteetin.
Esimerkki keskimääräisen todellisen alueen (ATR) käyttämisestä
Oletetaan hypoteettisena esimerkkinä, että viiden päivän ATR:n ensimmäinen arvo on 1,41 ja kuudennen päivän todellinen vaihteluväli on 1,09. Peräkkäinen ATR-arvo voidaan arvioida kertomalla edellinen ATR-arvo päivien lukumäärällä, josta vähennetään yksi, ja lisäämällä sitten tuotteeseen nykyisen jakson todellinen vaihteluväli.
Jaa seuraavaksi summa valitulla aikavälillä. Esimerkiksi ATR:n toisen arvon arvioidaan olevan 1,35 tai (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. Kaava voitaisiin sitten toistaa koko ajanjakson ajan.
Vaikka ATR ei kerro meille, mihin suuntaan läpimurto tapahtuu, se voidaan lisätä päätöskurssiin,. ja kauppias voi ostaa aina, kun seuraavan päivän hinta käy tämän arvon yläpuolella. Tämä idea on esitetty alla. Kaupankäyntisignaaleja esiintyy suhteellisen harvoin, mutta yleensä ne havaitsevat merkittäviä murtumispisteitä. Näiden signaalien taustalla oleva logiikka on, että aina kun hinta sulkeutuu enemmän kuin ATR viimeisimmän sulkemisen yläpuolella, volatiliteetissa on tapahtunut muutos. Pitkän position ottaminen vetoaa siihen, että osake seuraa läpi ylöspäin.
Keskimääräisen todellisen alueen (ATR) rajoitukset
ATR-ilmaisimen käytöllä on kaksi päärajoitusta. Ensimmäinen on, että ATR on subjektiivinen mitta, mikä tarkoittaa, että se on tulkinnanvarainen. Ei ole olemassa yhtä ATR-arvoa, joka kertoisi varmasti, onko trendi kääntymässä vai ei. Sen sijaan ATR-lukemia tulisi aina verrata aikaisempiin lukemiin saadakseen käsityksen trendin vahvuudesta tai heikkoudesta.
Toiseksi ATR mittaa vain volatiliteettia, ei omaisuuden hinnan suuntaa. Tämä voi joskus johtaa ristiriitaisiin signaaleihin, varsinkin kun markkinoilla tapahtuu käänteitä tai kun trendit ovat käännepisteissä. esimerkiksi ATR:n äkillinen nousu vallitsevan trendin vastaisen suuren liikkeen seurauksena saattaa saada jotkut kauppiaat ajattelemaan, että ATR vahvistaa vanhaa trendiä; näin ei kuitenkaan välttämättä ole.
##Kohokohdat
Keskimääräinen todellinen vaihteluväli (ATR) on teknisessä analyysissä käytetty markkinoiden volatiliteettiindikaattori.
Se on yleensä johdettu 14 päivän yksinkertaisesta liukuvasta keskiarvosta sarjasta todellisia etäisyysindikaattoreita.
ATR kehitettiin alun perin hyödykemarkkinoilla käytettäväksi, mutta sitä on sittemmin sovellettu kaikentyyppisiin arvopapereihin.
