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Prêt à vue

Prêt à vue

Qu'est-ce qu'un prĂȘt Ă  vue ?

Un prĂȘt Ă  vue est un prĂȘt dont le prĂȘteur peut exiger le remboursement Ă  tout moment. Un prĂȘt Ă  vue est similaire Ă  une obligation remboursable par appel. Cependant, alors qu'une obligation remboursable est remboursable par l'emprunteur, un prĂȘt remboursable est remboursable par le prĂȘteur.

Un prĂȘt Ă  vue est conçu pour rĂ©duire le risque financier du prĂȘteur. Le prĂȘteur peut choisir de rappeler un prĂȘt pour attĂ©nuer le risque que l'emprunteur ne soit pas en mesure de rembourser sa dette Ă  l'avenir. Cela peut se manifester par une baisse du crĂ©dit, une baisse de la valeur des garanties ou des conditions macroĂ©conomiques dĂ©favorables.

Comment fonctionnent les prĂȘts sur appel

Les prĂȘts Ă  vue sont souvent accordĂ©s par les banques aux sociĂ©tĂ©s de courtage, qui les utilisent pour le financement Ă  court terme des comptes sur marge des clients lorsque davantage de liquiditĂ©s sont nĂ©cessaires afin de mettre Ă  la disposition des clients du courtage du crĂ©dit pour acheter des titres sur marge.

Des prĂȘts Ă  vue sont Ă©galement accordĂ©s Ă  des particuliers ou Ă  des entreprises, et il existe deux principaux types de prĂȘts remboursables pour ces emprunteurs. PremiĂšrement, un prĂȘt Ă  vue prend souvent la forme d'une marge de crĂ©dit. Le produit du prĂȘt tirĂ© sur cette ligne de crĂ©dit est exigible Ă  tout moment.

DeuxiĂšmement, un prĂȘteur peut offrir une option d'achat Ă  terme. Le prĂȘteur examinera le prĂȘt et l'emprunteur selon une cadence prĂ©dĂ©terminĂ©e. Par exemple, le prĂȘteur peut proposer un prĂȘt sur 10 ans avec un examen du prĂȘt prĂ©vu tous les deux ans Ă  partir de la deuxiĂšme annĂ©e du prĂȘt. Le prĂȘteur a le droit d'appeler le prĂȘt pendant ces pĂ©riodes d'examen, mais ne peut pas appeler le prĂȘt en dehors des intervalles d'examen.

Les banques, qui accordent souvent des prĂȘts Ă  vue aux sociĂ©tĂ©s de courtage pour financer les comptes sur marge des clients, peuvent demander le remboursement Ă  tout moment.

Considérations particuliÚres

Le taux d'intĂ©rĂȘt sur un prĂȘt Ă  vue est appelĂ© taux de prĂȘt Ă  vue ou appel du courtier et est calculĂ© quotidiennement. Le taux de prĂȘt Ă  vue constitue la base sur laquelle les prĂȘts sur marge sont tarifĂ©s. Il est gĂ©nĂ©ralement supĂ©rieur d'un point de pourcentage au taux courant Ă  court terme.

À l'occasion, les sociĂ©tĂ©s de courtage peuvent utiliser le produit d'un prĂȘt Ă  vue pour acheter des titres pour leurs propres comptes internes, pour acheter des titres de nĂ©gociation ou pour des achats de prise ferme. Les titres doivent ĂȘtre donnĂ©s en garantie du prĂȘt.

Habituellement, les banques donneront aux sociĂ©tĂ©s de courtage un prĂ©avis de 24 heures pour rembourser le prĂȘt. Cependant, le prĂȘt peut essentiellement ĂȘtre annulĂ© Ă  tout moment puisque la sociĂ©tĂ© de courtage peut rembourser le prĂȘt sans pĂ©nalitĂ© de remboursement anticipĂ© et la banque prĂȘteuse peut demander le remboursement du prĂȘt quand elle le souhaite.

Les emprunteurs individuels ont accĂšs Ă  des prĂȘts remboursables, bien que les prĂȘteurs accordent souvent des prĂȘts Ă  tempĂ©rament Ă  ces clients. Comme les emprunteurs individuels seront moins susceptibles d'ĂȘtre en mesure de payer la totalitĂ© du solde du capital sur demande, les prĂȘteurs se tourneront souvent vers des paiements mensuels selon un calendrier fixe. Les emprunteurs individuels comptent Ă©galement souvent sur le crĂ©dit renouvelable (c'est-Ă -dire les cartes de crĂ©dit) oĂč un montant variable est dĂ» en fonction de l'historique d'achat de l'individu.

Les prĂȘts Ă  vue ont Ă©tĂ© crĂ©Ă©s dans les annĂ©es 1920 afin de promouvoir l'activitĂ© Ă©conomique tout en protĂ©geant les prĂȘteurs contre la dĂ©tĂ©rioration du crĂ©dit des emprunteurs.

Exemple de prĂȘt Ă  vue

ABC Bank accorde un prĂȘt Ă  vue Ă  XYZ Brokerage. XYZ Brokerage met en gage des titres en garantie du prĂȘt. Au cours des prochains jours, le marchĂ© boursier connaĂźt une correction et la valeur de la garantie du prĂȘt ne compense plus adĂ©quatement ABC Bank pour le montant qu'elle a prĂȘtĂ© Ă  XYZ Brokerage. ABC Bank appelle le prĂȘt et exige le remboursement dans les 24 heures.

Points forts

  • Le taux d'intĂ©rĂȘt sur un prĂȘt Ă  vue est recalculĂ© chaque jour et dĂ©pend fortement des taux du marchĂ© en vigueur, de l'offre et de la demande de fonds et des conditions macroĂ©conomiques.

  • Un prĂȘt Ă  vue est un type de prĂȘt oĂč le prĂȘteur peut exiger le paiement intĂ©gral du prĂȘt Ă  sa demande.

  • Un prĂȘt Ă  vue est le plus souvent utilisĂ© entre les banques et les sociĂ©tĂ©s de courtage, car les sociĂ©tĂ©s de courtage obtiennent souvent un financement Ă  court terme pour les comptes sur marge des clients.

  • Un prĂȘteur appellera un prĂȘt si le crĂ©dit de l'emprunteur s'est dĂ©tĂ©riorĂ©, la garantie de l'emprunteur comme valeur perdue ou si le prĂȘteur s'inquiĂšte de la capacitĂ© future de l'emprunteur Ă  effectuer le paiement.

  • Les emprunteurs individuels se verront plus probablement proposer des prĂȘts Ă  tempĂ©rament ou des crĂ©dits renouvelables (c'est-Ă -dire des cartes de crĂ©dit) plutĂŽt que des prĂȘts remboursables.

FAQ

Qu'est-ce que l'argent d'appel signifie ?

Également connu sous le nom d'"argent au jour le jour" ou "argent au jour le jour", l'argent au jour le jour est tout prĂȘt remboursable en totalitĂ© immĂ©diatement sur demande d'une banque. Les prĂȘts Ă  vue sont souvent Ă  trĂšs court terme et souvent des prĂȘts entre une institution financiĂšre Ă  une autre.

Qu'est-ce qu'un prĂȘt Ă  vue ?

Un prĂȘt Ă  vue est un type de prĂȘt oĂč le prĂȘteur a la possibilitĂ© d'appeler ou d'exiger le remboursement intĂ©gral. Certaines conditions peuvent ĂȘtre requises pour que le prĂȘteur puisse faire appel Ă  son prĂȘt.

Qu'est-ce que le taux de prĂȘt Ă  vue ?

Un taux de prĂȘt Ă  vue est le taux d'intĂ©rĂȘt Ă  court terme qu'un prĂȘteur facture Ă  un courtier sur un prĂȘt Ă  vue. Le taux de prĂȘt Ă  vue fluctue gĂ©nĂ©ralement tous les jours et est citĂ© dans plusieurs pĂ©riodiques tels que le Wall Street Journal. Le taux est Ă©galement dĂ©terminĂ© par les taux du marchĂ© en vigueur, l'offre et la demande de fonds et les conditions macroĂ©conomiques.

Comment les banques appellent-elles les prĂȘts ?

Lorsqu'une sociĂ©tĂ© de courtage conclut un prĂȘt remboursable par appel, le produit des prĂȘts utilisĂ©s pour acheter des titres est souvent placĂ© en garantie du prĂȘt. Lorsqu'une banque appelle le prĂȘt, elle peut exiger la liquidation immĂ©diate des avoirs ou peut avoir droit au produit de la vente si l'emprunteur a manquĂ© Ă  une obligation de paiement. Lorsqu'une banque appelle un prĂȘt, l'emprunteur dispose souvent d'un dĂ©lai dĂ©terminĂ© (c'est-Ă -dire heures) pour satisfaire le nouveau montant de l'obligation.

Quand les banques peuvent-elles rembourser les prĂȘts ?

En gĂ©nĂ©ral, les banques peuvent lĂ©galement appeler un prĂȘt tant que les conditions ont Ă©tĂ© convenues dans le cadre des conditions du prĂȘt. Dans certaines circonstances, le prĂȘt peut ĂȘtre appelĂ© Ă  tout moment. Dans d'autres cas, le paiement doit ĂȘtre manquĂ©, un solde de garantie doit tomber en dessous d'un montant approuvĂ©, ou l'emprunteur doit avoir manquĂ© aux conditions de conformitĂ©.