Prêt à vue

Qu'est-ce qu'un prêt à vue ?

Un prêt à vue est un prêt dont le prêteur peut exiger le remboursement à tout moment. Un prêt à vue est similaire à une obligation remboursable par appel. Cependant, alors qu'une obligation remboursable est remboursable par l'emprunteur, un prêt remboursable est remboursable par le prêteur.

Un prêt à vue est conçu pour réduire le risque financier du prêteur. Le prêteur peut choisir de rappeler un prêt pour atténuer le risque que l'emprunteur ne soit pas en mesure de rembourser sa dette à l'avenir. Cela peut se manifester par une baisse du crédit, une baisse de la valeur des garanties ou des conditions macroéconomiques défavorables.

Comment fonctionnent les prêts sur appel

Les prêts à vue sont souvent accordés par les banques aux sociétés de courtage, qui les utilisent pour le financement à court terme des comptes sur marge des clients lorsque davantage de liquidités sont nécessaires afin de mettre à la disposition des clients du courtage du crédit pour acheter des titres sur marge.

Des prêts à vue sont également accordés à des particuliers ou à des entreprises, et il existe deux principaux types de prêts remboursables pour ces emprunteurs. Premièrement, un prêt à vue prend souvent la forme d'une marge de crédit. Le produit du prêt tiré sur cette ligne de crédit est exigible à tout moment.

Deuxièmement, un prêteur peut offrir une option d'achat à terme. Le prêteur examinera le prêt et l'emprunteur selon une cadence prédéterminée. Par exemple, le prêteur peut proposer un prêt sur 10 ans avec un examen du prêt prévu tous les deux ans à partir de la deuxième année du prêt. Le prêteur a le droit d'appeler le prêt pendant ces périodes d'examen, mais ne peut pas appeler le prêt en dehors des intervalles d'examen.

Les banques, qui accordent souvent des prêts à vue aux sociétés de courtage pour financer les comptes sur marge des clients, peuvent demander le remboursement à tout moment.

Considérations particulières

Le taux d'intérêt sur un prêt à vue est appelé taux de prêt à vue ou appel du courtier et est calculé quotidiennement. Le taux de prêt à vue constitue la base sur laquelle les prêts sur marge sont tarifés. Il est généralement supérieur d'un point de pourcentage au taux courant à court terme.

À l'occasion, les sociétés de courtage peuvent utiliser le produit d'un prêt à vue pour acheter des titres pour leurs propres comptes internes, pour acheter des titres de négociation ou pour des achats de prise ferme. Les titres doivent être donnés en garantie du prêt.

Habituellement, les banques donneront aux sociétés de courtage un préavis de 24 heures pour rembourser le prêt. Cependant, le prêt peut essentiellement être annulé à tout moment puisque la société de courtage peut rembourser le prêt sans pénalité de remboursement anticipé et la banque prêteuse peut demander le remboursement du prêt quand elle le souhaite.

Les emprunteurs individuels ont accès à des prêts remboursables, bien que les prêteurs accordent souvent des prêts à tempérament à ces clients. Comme les emprunteurs individuels seront moins susceptibles d'être en mesure de payer la totalité du solde du capital sur demande, les prêteurs se tourneront souvent vers des paiements mensuels selon un calendrier fixe. Les emprunteurs individuels comptent également souvent sur le crédit renouvelable (c'est-à-dire les cartes de crédit) où un montant variable est dû en fonction de l'historique d'achat de l'individu.

Les prêts à vue ont été créés dans les années 1920 afin de promouvoir l'activité économique tout en protégeant les prêteurs contre la détérioration du crédit des emprunteurs.

Exemple de prêt à vue

ABC Bank accorde un prêt à vue à XYZ Brokerage. XYZ Brokerage met en gage des titres en garantie du prêt. Au cours des prochains jours, le marché boursier connaît une correction et la valeur de la garantie du prêt ne compense plus adéquatement ABC Bank pour le montant qu'elle a prêté à XYZ Brokerage. ABC Bank appelle le prêt et exige le remboursement dans les 24 heures.

Points forts

• Le taux d'intérêt sur un prêt à vue est recalculé chaque jour et dépend fortement des taux du marché en vigueur, de l'offre et de la demande de fonds et des conditions macroéconomiques.

• Un prêt à vue est un type de prêt où le prêteur peut exiger le paiement intégral du prêt à sa demande.

• Un prêt à vue est le plus souvent utilisé entre les banques et les sociétés de courtage, car les sociétés de courtage obtiennent souvent un financement à court terme pour les comptes sur marge des clients.

• Un prêteur appellera un prêt si le crédit de l'emprunteur s'est détérioré, la garantie de l'emprunteur comme valeur perdue ou si le prêteur s'inquiète de la capacité future de l'emprunteur à effectuer le paiement.

• Les emprunteurs individuels se verront plus probablement proposer des prêts à tempérament ou des crédits renouvelables (c'est-à-dire des cartes de crédit) plutôt que des prêts remboursables.

FAQ

Qu'est-ce que l'argent d'appel signifie ?

Également connu sous le nom d'"argent au jour le jour" ou "argent au jour le jour", l'argent au jour le jour est tout prêt remboursable en totalité immédiatement sur demande d'une banque. Les prêts à vue sont souvent à très court terme et souvent des prêts entre une institution financière à une autre.

Qu'est-ce qu'un prêt à vue ?

Un prêt à vue est un type de prêt où le prêteur a la possibilité d'appeler ou d'exiger le remboursement intégral. Certaines conditions peuvent être requises pour que le prêteur puisse faire appel à son prêt.

Qu'est-ce que le taux de prêt à vue ?

Un taux de prêt à vue est le taux d'intérêt à court terme qu'un prêteur facture à un courtier sur un prêt à vue. Le taux de prêt à vue fluctue généralement tous les jours et est cité dans plusieurs périodiques tels que le Wall Street Journal. Le taux est également déterminé par les taux du marché en vigueur, l'offre et la demande de fonds et les conditions macroéconomiques.

Comment les banques appellent-elles les prêts ?

Lorsqu'une société de courtage conclut un prêt remboursable par appel, le produit des prêts utilisés pour acheter des titres est souvent placé en garantie du prêt. Lorsqu'une banque appelle le prêt, elle peut exiger la liquidation immédiate des avoirs ou peut avoir droit au produit de la vente si l'emprunteur a manqué à une obligation de paiement. Lorsqu'une banque appelle un prêt, l'emprunteur dispose souvent d'un délai déterminé (c'est-à-dire heures) pour satisfaire le nouveau montant de l'obligation.

Quand les banques peuvent-elles rembourser les prêts ?

En général, les banques peuvent légalement appeler un prêt tant que les conditions ont été convenues dans le cadre des conditions du prêt. Dans certaines circonstances, le prêt peut être appelé à tout moment. Dans d'autres cas, le paiement doit être manqué, un solde de garantie doit tomber en dessous d'un montant approuvé, ou l'emprunteur doit avoir manqué aux conditions de conformité.