Investor's wiki

Vaadittaessa maksettava laina

Vaadittaessa maksettava laina

Mikä on puhelulaina?

Puhelulaina on laina, jonka lainanantaja voi vaatia takaisinmaksua milloin tahansa. Puhelulaina on samanlainen kuin vaadittava joukkovelkakirjalaina. Vaikka lainanottaja voi vaatia vaadittavan joukkovelkakirjalainan, lainanantaja voi vaatia vaadittavan lainan.

Puhelulaina on suunniteltu vähentämään lainanantajan taloudellista riskiä. Lainanantaja voi halutessaan peruuttaa lainan vähentääkseen riskiä siitä, että lainanottaja ei pysty tulevaisuudessa maksamaan velkaa. Tämä voi näkyä luottojen laskuna, vakuuksien arvon laskuna tai epäsuotuisissa makrotaloudellisissa olosuhteissa.

Kuinka puhelulainat toimivat

Pankit myöntävät usein puhelulainoja välitysyrityksille, jotka käyttävät niitä lyhytaikaiseen rahoitukseen asiakkaiden marginaalitileillä, kun tarvitaan enemmän käteistä, jotta välitysasiakkaat voivat saada luottoa arvopapereiden ostamiseen marginaalilla.

Puhelulainoja myönnetään myös yksityishenkilöille tai yrityksille, ja näille lainaajille on olemassa kahta eri päätyyppiä maksettavia lainoja. Ensinnäkin kysyntälaina on usein luottorajan muodossa. Tällä luottolimiitillä nostetut lainatulot voivat olla takaisinmaksuttavissa milloin tahansa.

Toiseksi lainanantaja voi tarjota määräaikaisen osto-vaihtoehdon. Lainanantaja tarkistaa lainan ja lainanottajan ennalta määrätyn tahdin mukaisesti. Lainanantaja voi esimerkiksi tarjota 10 vuoden lainaa aikataulun mukaisella lainatarkastuksella joka toinen vuosi lainan toisesta vuodesta alkaen. Lainanantajalla on oikeus kutsua laina takaisin näiden tarkistusjaksojen aikana, mutta se ei saa periä lainaa tarkistusvälien ulkopuolella.

Pankit, jotka usein myöntävät pankkilainoja pankkiiriliikkeelle rahoittaakseen asiakasmarginaalitilejä, voivat pyytää takaisinmaksua milloin tahansa.

Erityisiä huomioita

Puhelulainan korkoa kutsutaan puhelulainakoroksi tai välittäjän koroksi ja se lasketaan päivittäin. Tarjouslainan korko muodostaa perustan, jonka perusteella marginaalilainat hinnoitellaan. Se on yleensä yhden prosenttiyksikön korkeampi kuin menevä lyhyt korko.

Toisinaan pankkiiriliikkeet voivat käyttää ostolainan tuottoa arvopapereiden ostamiseen omille kotitileilleen, kaupankäyntiarvopapereiden ostamiseen tai merkintätakuun ostoihin. Lainan vakuudeksi on pantattava arvopaperit .

Yleensä pankit antavat pankkiiriliikkeelle 24 tunnin varoitusajan lainan takaisinmaksusta. Lainan voi kuitenkin irtisanoa olennaisesti milloin tahansa, koska pankkiiriliike voi maksaa lainan takaisin ilman ennakkomaksusakkoa ja lainanantajapankki voi vaatia lainaa takaisinmaksuun milloin tahansa.

Yksittäisillä lainanottajilla on mahdollisuus saada takaisin maksettavia lainoja, vaikka lainanantajat myöntävät usein osamaksulainoja näille asiakkaille. Koska yksittäiset lainanottajat eivät todennäköisesti pysty maksamaan koko pääoman saldoa pyynnöstä, lainanantajat käyttävät usein kuukausittaisia maksuja kiinteän aikataulun mukaisesti. Yksittäiset lainanottajat luottavat usein myös uusiutuvaan luottoon (eli luottokortteihin), joissa erääntyy muuttuva summa henkilön ostohistorian perusteella.

Puhelulainat luotiin 1920-luvulla keinona edistää taloudellista toimintaa ja samalla suojella lainanantajia lainanottajien luottojen heikkenemiseltä.

Esimerkki puhelulainasta

ABC Bank antaa puhelulainan XYZ Brokeragelle. XYZ Brokerage panttaa lainan vakuudeksi arvopapereita. Osakemarkkinoilla tapahtuu lähipäivinä korjaus, eikä lainan vakuuden arvo enää kompensoi ABC Bankille riittävästi sen XYZ Brokeragelle lainaamaa määrää. ABC Bank soittaa lainalle ja vaatii takaisinmaksua 24 tunnin sisällä.

Kohokohdat

  • Puhelulainan korko lasketaan uudelleen joka päivä, ja se on pitkälti riippuvainen vallitsevista markkinakoroista, varojen kysynnästä ja tarjonnasta sekä makrotaloudellisista olosuhteista.

  • Puhelulaina on lainatyyppi, jossa lainanantaja voi vaatia pyynnöstä lainan täyden maksun.

  • Puhelulainaa käytetään useimmiten pankkien ja pankkiiriliikkeen välillä, sillä pankkivälitysyritykset turvaavat usein lyhytaikaisen rahoituksen asiakasmarginaalitileille.

  • Luotonantaja nostaa lainaa, jos lainanottajan luotto on heikentynyt, lainanottajan vakuudet ovat menettäneet arvoa tai jos lainanantaja on huolissaan lainanottajan tulevasta maksukyvystä.

  • Yksittäisille lainanottajille tarjotaan todennäköisemmin osamaksulainoja tai valmiusluottoa (eli luottokortteja) maksettavien lainojen sijaan.

UKK

Mitä rahaksi kutsuminen tarkoittaa?

Puheluraha, joka tunnetaan myös nimellä "at call money" tai "money-at-call", on mikä tahansa laina, joka maksetaan kokonaisuudessaan heti pankin pyynnöstä. Puhelurahalainat ovat usein hyvin lyhytaikaisia ja usein lainat rahoituslaitoksen välillä.

Mikä on puhelulaina?

Puhelulaina on eräänlainen laina, jossa lainanantajalla on mahdollisuus soittaa tai vaatia täyttä takaisinmaksua. Tietyt ehdot voivat olla tarpeen, jotta lainanantaja voi periä lainansa.

Mikä on puhelulainan korko?

Puhelulainan korko on lyhytaikainen korko, jonka lainanantaja veloittaa välittäjältä puhelulainasta. Puhelulainan korko vaihtelee yleensä päivittäin, ja sitä lainataan useissa aikakauslehdissä, kuten Wall Street Journalissa. Koron määräävät myös vallitsevat markkinakorot, rahastojen tarjonta ja kysyntä sekä makrotaloudellinen tilanne.

Kuinka pankit maksavat lainoja?

Kun meklariyritys ottaa maksettavan lainan, arvopapereiden ostoon käytetyistä lainoista saadut varat asetetaan usein lainan vakuudeksi. Kun pankki vaatii lainaa, se voi vaatia välitöntä omistusosuuden realisoimista tai he voivat olla oikeutettuja myyntituloihin, jos lainanottaja on laiminlyönyt maksuvelvollisuutensa. Kun pankki pyytää lainaa, lainanottajalla on usein tietty määräaika (ts. 24 tuntia) uuden velvoitteen täyttämiseksi.

Milloin pankit voivat nostaa lainaa?

Yleensä pankit voivat laillisesti nostaa lainaa, kunhan ehdoista on sovittu osana lainaehtoja. Joissain tapauksissa laina voidaan periä milloin tahansa. Muissa tapauksissa maksun on jäätävä väliin, vakuuden saldon on laskettava alle hyväksytyn summan tai lainanottajan on täytynyt olla noudattamatta ehtoja.