Chiama in prestito

Che cos'è un prestito a chiamata?

Un prestito a chiamata è un prestito che il prestatore può chiedere di essere rimborsato in qualsiasi momento. Un prestito a chiamata è simile a un'obbligazione callable. Tuttavia, mentre un'obbligazione richiamabile è richiamabile dal mutuatario, un prestito richiamabile è richiamabile dal prestatore.

Un prestito a chiamata è progettato per ridurre il rischio finanziario del prestatore. Il prestatore può scegliere di richiamare un prestito per mitigare il rischio che il mutuatario non sarà in grado di soddisfare il proprio debito in futuro. Ciò può essere evidente dal calo del credito, dal calo del valore delle garanzie o da condizioni macroeconomiche sfavorevoli.

Come funzionano i prestiti a chiamata

I prestiti call sono spesso concessi dalle banche alle società di intermediazione, che li utilizzano per il finanziamento a breve termine dei conti a margine dei clienti quando è necessaria più liquidità per rendere disponibile il credito ai clienti di intermediazione per acquistare titoli a margine.

I prestiti call vengono concessi anche a privati o aziende e ci sono due diversi tipi principali di prestiti callable per questi mutuatari. In primo luogo, un prestito a vista è spesso sotto forma di una linea di credito. I proventi del prestito prelevati su questa linea di credito possono essere richiamati in qualsiasi momento.

In secondo luogo, un prestatore può offrire un'opzione call a termine. Il prestatore esaminerà il prestito e il mutuatario su una cadenza predeterminata. Ad esempio, il prestatore può offrire un prestito di 10 anni con una revisione programmata del prestito ogni due anni a partire dal secondo anno del prestito. Il prestatore ha il diritto di richiedere il prestito durante questi periodi di revisione, ma non può richiedere il prestito al di fuori degli intervalli di revisione.

Le banche, che spesso concedono prestiti a chiamata alle società di intermediazione per finanziare i conti con margine dei clienti, possono richiedere il rimborso in qualsiasi momento.

Considerazioni speciali

Il tasso di interesse su un prestito call è chiamato tasso di prestito call o call del broker e viene calcolato giornalmente. Il tasso di prestito call costituisce la base su cui vengono valutati i prestiti a margine. Di solito è un punto percentuale in più rispetto al tasso corrente a breve termine.

Occasionalmente, le società di intermediazione possono utilizzare i proventi di un prestito a chiamata per acquistare titoli per i propri conti interni, per acquistare titoli di negoziazione o per acquisti di sottoscrizione. I titoli devono essere costituiti in pegno come garanzia del prestito.

Di solito, le banche danno alle società di intermediazione un preavviso di 24 ore per rimborsare il prestito. Tuttavia, il prestito può sostanzialmente essere annullato in qualsiasi momento poiché la società di intermediazione può rimborsare il prestito senza alcuna penale di pagamento anticipato e la banca finanziatrice può richiedere il rimborso del prestito ogni volta che lo desidera.

I singoli mutuatari hanno accesso a prestiti richiamabili, anche se i prestatori spesso estenderanno i prestiti rateali per questi clienti. Poiché i singoli mutuatari avranno meno probabilità di essere in grado di pagare l'intero saldo principale su richiesta, i prestatori spesso si rivolgeranno a fare affidamento su pagamenti mensili su un programma fisso. I singoli mutuatari spesso fanno affidamento anche sul credito revolving (ad es. carte di credito) in cui è dovuto un importo variabile in base alla cronologia degli acquisti dell'individuo.

I prestiti a chiamata sono stati creati negli anni '20 come un modo per promuovere l'attività economica proteggendo i prestatori dal deterioramento del credito dei mutuatari.

Esempio di prestito a chiamata

ABC Bank fa un prestito call a XYZ Brokerage. XYZ Brokerage impegna titoli a garanzia del prestito. Nei prossimi giorni, il mercato azionario ha una correzione e il valore della garanzia per il prestito non compensa più adeguatamente ABC Bank per l'importo che ha prestato a XYZ Brokerage. ABC Bank chiama il prestito e chiede il rimborso entro 24 ore.

Mette in risalto

• Il tasso di interesse su un prestito call viene ricalcolato ogni giorno ed è fortemente subordinato ai tassi di mercato prevalenti, all'offerta e alla domanda di fondi e alle condizioni macroeconomiche.

• Un prestito a chiamata è un tipo di prestito in cui il prestatore può richiedere il pagamento completo del prestito su sua richiesta.

• Un prestito a chiamata viene spesso utilizzato tra banche e società di intermediazione, poiché le società di intermediazione spesso garantiscono finanziamenti a breve termine per i conti a margine dei clienti.

• Un prestatore chiamerà un prestito se il credito del mutuatario si è deteriorato, la garanzia del mutuatario come valore perso o se il prestatore è preoccupato per la futura capacità del mutuatario di effettuare il pagamento.

• È più probabile che ai singoli mutuatari vengano offerti prestiti con pagamento rateale o credito revolving (ad esempio carte di credito) anziché prestiti rimborsabili.

FAQ

Cosa significa chiamare denaro?

Conosciuto anche come "denaro a chiamata" o "moneta a chiamata", il denaro a chiamata è qualsiasi prestito che è pagabile per intero immediatamente su richiesta di una banca. I prestiti call money sono spesso a brevissimo termine e spesso i prestiti tra un istituto finanziario e un altro.

Che cos'è un prestito a chiamata?

Un prestito a chiamata è un tipo di prestito in cui il prestatore ha la possibilità di chiamare o richiedere il rimborso completo. Potrebbero essere necessarie determinate condizioni affinché il prestatore possa richiedere il prestito.

Qual è il tasso di prestito di chiamata?

Un tasso di prestito call è il tasso di interesse a breve termine che un prestatore addebita a un intermediario su un prestito call. Il tasso di prestito a chiamata di solito oscilla ogni giorno ed è citato in diversi periodici come il Wall Street Journal. Il tasso è determinato anche dai tassi di mercato prevalenti, dall'offerta e dalla domanda di fondi e dalle condizioni macroeconomiche.

In che modo le banche chiamano i prestiti?

Quando una società di intermediazione stipula un prestito richiamabile, i proventi dei prestiti utilizzati per acquistare titoli sono spesso posti a garanzia del prestito. Quando una banca chiama il prestito, può richiedere l'immediata liquidazione delle partecipazioni o può avere diritto al ricavato della vendita se il mutuatario ha mancato un obbligo di pagamento. Quando una banca chiede un prestito, il mutuatario ha spesso un periodo specifico (es. 24 ore) per soddisfare il nuovo importo dell'obbligazione.

Quando le banche possono richiedere prestiti?

In generale, le banche possono richiedere legalmente un prestito purché le condizioni siano state concordate come parte delle condizioni del prestito. In alcune circostanze, il prestito può essere richiamato in qualsiasi momento. In altri casi, il pagamento deve essere mancato, un saldo della garanzia deve scendere al di sotto di un importo approvato o il mutuatario deve aver fallito le condizioni di conformità.