Ringelån

Hva er et ringelån?

Et ringelån er et lån som långiver kan kreve tilbakebetalt når som helst. Et samtalelån ligner på en konverterbar obligasjon. Men mens en konverterbar obligasjon kan konverteres av låntakeren, er et konverterbart lån konverterbart av långiveren.

Et samtalelån er utformet for å redusere den økonomiske risikoen til utlåneren. Långiver kan velge å tilbakekalle et lån for å redusere risikoen for at låntaker ikke vil være i stand til å dekke sin gjeld i fremtiden. Dette kan være tydelig ved fallende kreditt, synkende sikkerhetsverdi eller ugunstige makroøkonomiske forhold.

Hvordan samtalelån fungerer

Ringelån er ofte gitt av banker til meglerforetak, som bruker dem til kortsiktig finansiering av kundemarginkontoer når mer kontanter er nødvendig for å gjøre kreditt tilgjengelig for meglerkunder for å kjøpe verdipapirer på margin.

Ringelån gis også til privatpersoner eller bedrifter, og det finnes to ulike hovedtyper av callable lån for disse låntakerne. For det første er et etterspørselslån ofte i form av en kredittlinje. Låneproveny trukket på denne kredittgrensen kan innløses når som helst.

For det andre kan en utlåner tilby et terminkjøpsalternativ. Långiver vil vurdere lånet og låntakeren på en forhåndsbestemt kadens. For eksempel kan långiver tilby et 10-årig lån med en planlagt lånegjennomgang annethvert år fra og med det andre året av lånet. Långiver har rett til å ringe lånet i disse gjennomgangsperiodene, men kan ikke ringe lånet utenom gjennomgangsintervallene.

Banker, som ofte gir oppringningslån til meglerforetak slik at de finansierer marginkontoer for klienter, kan be om tilbakebetaling når som helst.

Spesielle hensyn

Renten på et ringelån kalles ringelånsrenten eller megleroppfordringen og beregnes daglig. Ringelånsrenten danner grunnlaget for prissetting av marginlån. Den er vanligvis ett prosentpoeng høyere enn den gjeldende kortsiktige renten.

Av og til kan meglerforetak bruke inntektene fra et ringelån til å kjøpe verdipapirer for sine egne huskontoer, til å kjøpe handelspapirer eller til å underwrite kjøp. Det skal stilles verdipapirer som sikkerhet for lånet.

Vanligvis vil bankene gi meglerforetak 24 timers varsel om å tilbakebetale lånet. Imidlertid kan lånet i hovedsak kanselleres når som helst siden meglerforetaket kan tilbakebetale lånet uten forskuddsgebyr og lånebanken kan ringe lånet for tilbakebetaling når den måtte ønske det.

Individuelle låntakere har tilgang til konverterbare lån, selv om långivere ofte vil gi avdragslån for disse kundene. Siden individuelle låntakere vil ha mindre sannsynlighet for å kunne betale hele hovedsaldoen ved etterspørsel, vil långivere ofte vende seg til å stole på månedlige betalinger over en fast tidsplan. Individuelle låntakere er ofte avhengige av revolverende kreditt også (dvs. kredittkort) der et variabelt beløp forfaller basert på den enkeltes kjøpshistorikk.

Ringelån ble opprettet på 1920-tallet som en måte å fremme økonomisk aktivitet og samtidig beskytte långivere mot svekket låntakerkreditt.

Eksempel på et samtalelån

ABC Bank gir et ringelån til XYZ Brokerage. XYZ Brokerage pantsetter verdipapirer som sikkerhet for lånet. I løpet av de neste dagene har aksjemarkedet en korreksjon og verdien av sikkerheten for lånet kompenserer ikke lenger ABC Bank tilstrekkelig for beløpet den har lånt ut til XYZ Brokerage. ABC Bank ringer lånet og krever tilbakebetaling innen 24 timer.

Høydepunkter

• Renten på et ringelån beregnes på nytt hver dag og er sterkt avhengig av rådende markedsrenter, tilbud og etterspørsel av midler og makroøkonomiske forhold.

– Et ringelån er en type lån hvor långiver kan kreve full betaling av lånet på deres forespørsel.

– Et ringelån brukes oftest mellom banker og meglerforetak, da meglerforetak ofte sikrer kortsiktig finansiering av klientmarginkontoer.

– En långiver vil ringe et lån dersom låntakers kreditt er blitt dårligere, låntakers sikkerhet som tapt verdi, eller dersom långiver er bekymret for låntagers fremtidige betalingsevne.

• Individuelle låntakere vil mer sannsynlig bli tilbudt avbetalingslån eller revolverende kreditt (dvs. kredittkort) i stedet for konverterbare lån.

FAQ

Hva betyr kallepenger?

Også kjent som "at call-penger" eller "money-at-call", er samtalepenger ethvert lån som betales i sin helhet umiddelbart på forespørsel fra en bank. Ringpengelån er ofte svært kortsiktige og ofte lån mellom en finansinstitusjon til en annen.

Hva er et ringelån?

Et ringelån er en type lån hvor långiver har mulighet til å ringe eller kreve full tilbakebetaling. Visse betingelser kan kreves for at utlåner skal kunne innløse lånet sitt.

Hva er samtalelånsrenten?

En samtalelånsrente er den kortsiktige renten en utlåner belaster en megler-forhandler på et samtalelån. Ringelånsrenten svinger vanligvis hver dag og er sitert i flere tidsskrifter som Wall Street Journal. Renten bestemmes også av rådende markedsrenter, fondstilbud og etterspørsel og makroøkonomiske forhold.

Hvordan ringer bankene lån?

Når et meglerforetak inngår et konverterbart lån, settes ofte provenyet fra lånene som brukes til å kjøpe verdipapirer som sikkerhet for lånet. Når en bank ringer lånet, kan de kreve umiddelbar avvikling av beholdningen eller kan ha rett til salgsprovenyet dersom låntakeren har gått glipp av en betalingsforpliktelse. Når en bank ringer opp et lån, har låntakeren ofte en spesifisert periode (dvs. 24 timer) for å dekke det nye forpliktelsesbeløpet.

Når kan bankene ringe lån?

Generelt kan banker lovlig innkalle et lån så lenge betingelsene er avtalt som en del av lånebetingelsene. I noen tilfeller kan lånet innløses når som helst. I andre tilfeller må betalingen glippe, en sikkerhetssaldo må falle under et godkjent beløp, eller låntakeren må ha sviktet samsvarsbetingelser.