Opkaldslån

Hvad er et opkaldslån?

Et opkaldslån er et lån, som långiver til enhver tid kan kræve tilbagebetalt. Et opkaldslån ligner en konverterbar obligation. Men mens en konverterbar obligation kan konverteres af låntageren, er et konverterbart lån konverterbart af långiveren.

Et opkaldslån er designet til at reducere långivers økonomiske risiko. Långiver kan vælge at tilbagekalde et lån for at mindske risikoen for, at låntager ikke vil være i stand til at indfri sin gæld i fremtiden. Dette kan være tydeligt ved faldende kredit, faldende sikkerhedsstillelse eller ugunstige makroøkonomiske forhold.

Sådan fungerer et opkaldslån

Opkaldslån ydes ofte af banker til mæglerfirmaer, som bruger dem til kortsigtet finansiering af kundemarginkonti , når der er behov for flere kontanter til rådighed for at stille kredit til rådighed for mæglerkunder til at købe værdipapirer på margin.

Opkaldslån ydes også til privatpersoner eller virksomheder, og der er to forskellige hovedtyper af konverterbare lån til disse låntagere. For det første er et anfordringslån ofte i form af en kreditlinje. Låneprovenu trukket på denne kreditlinje kan konverteres til enhver tid.

For det andet kan en långiver tilbyde en termopkaldsoption. Långiver vil gennemgå lånet og låntageren på en forudbestemt kadence. For eksempel kan långiver tilbyde et 10-årigt lån med en planlagt lånegennemgang hvert andet år med start i det andet år af lånet. Långiver har ret til at opkræve lånet i disse gennemgangsperioder, men må ikke opkræve lånet uden for gennemgangsintervaller.

Banker, som ofte yder opkaldslån til mæglerfirmaer, så de finansierer kundemarginkonti, kan til enhver tid anmode om tilbagebetaling.

Særlige overvejelser

Renten på et opkaldslån kaldes opkaldslånsrenten eller mægleropkald og beregnes dagligt. Opkaldslånsrenten danner grundlaget for prisfastsættelse af marginlån. Det er normalt et procentpoint højere end den løbende kortsigtede rente.

Lejlighedsvis kan mæglerfirmaer bruge provenuet fra et kaldlån til at købe værdipapirer til deres egne huskonti, til at købe handelsværdipapirer eller til at tegne køb. Der skal stilles værdipapirer som sikkerhed for lånet.

Normalt vil banker give mæglerfirmaer 24 timers varsel om at tilbagebetale lånet. Lånet kan dog i det væsentlige annulleres når som helst, da mæglerfirmaet kan tilbagebetale lånet uden forudbetaling, og den långivende bank kan indkalde lånet til tilbagebetaling, når den måtte ønske det.

Individuelle låntagere har adgang til konverterbare lån, selvom långivere ofte vil forlænge afdragslån til disse kunder. Da individuelle låntagere vil være mindre tilbøjelige til at være i stand til at betale hele hovedsaldoen efter anmodning, vil långivere ofte vende sig til at stole på månedlige betalinger over en fast tidsplan. Individuelle låntagere er ofte også afhængige af revolverende kredit (dvs. kreditkort), hvor et variabelt beløb skal betales baseret på den enkeltes købshistorik.

Opkaldslån blev oprettet i 1920'erne som en måde at fremme økonomisk aktivitet og samtidig beskytte långivere mod forringet låntagerkredit.

Eksempel på et opkaldslån

ABC Bank yder et opkaldslån til XYZ Brokerage. XYZ Brokerage pantsætter værdipapirer som sikkerhed for lånet. I løbet af de næste par dage har aktiemarkedet en korrektion, og værdien af sikkerheden for lånet kompenserer ikke længere ABC Bank tilstrækkeligt for det beløb, den har udlånt til XYZ Brokerage. ABC Bank ringer til lånet og kræver tilbagebetaling indenfor 24 timer.

Højdepunkter

• Renten på et opkaldslån genberegnes hver dag og er i høj grad afhængig af de gældende markedsrenter, udbud og efterspørgsel af midler og makroøkonomiske forhold.

• Et opkaldslån er en form for lån, hvor långiver kan kræve fuld betaling af lånet efter eget ønske.

• Et opkaldslån bruges oftest mellem banker og mæglerfirmaer, da mæglerfirmaer ofte sikrer kortfristet finansiering af kundemarginkonti.

• En långiver vil kalde et lån, hvis låntagers kredit er forringet, låntagers sikkerhed som tabt værdi, eller hvis långiver er bekymret for låntagers fremtidige betalingsevne.

• Individuelle låntagere vil mere sandsynligt blive tilbudt afdragsbetalingslån eller revolverende kredit (dvs. kreditkort) i stedet for konverterbare lån.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad betyder Call Money?

Kaldpenge, også kendt som "penge ved opkald" eller "penge-på-opkald", er ethvert lån, der skal betales fuldt ud umiddelbart efter anmodning fra en bank. Ringpengelån er ofte meget kortfristede og ofte lån mellem en finansiel institution til en anden.

Hvad er et opkaldslån?

Et opkaldslån er en form for lån, hvor långiver har mulighed for at ringe eller kræve fuld tilbagebetaling. Visse betingelser kan være påkrævet, for at långiveren kan opkræve deres lån.

Hvad er opkaldslånsrenten?

En opkaldslånsrente er den kortsigtede rente, som en långiver opkræver en mægler-forhandler på et opkaldslån. Opkaldslånsrenten svinger normalt hver dag og er citeret i flere tidsskrifter såsom Wall Street Journal. Kursen bestemmes også af de fremherskende markedsrenter, fondens udbud og efterspørgsel samt makroøkonomiske forhold.

Hvordan ringer banker til lån?

Når et mæglerfirma indgår et konverterbart lån, stilles provenuet fra de lån, der bruges til at købe værdipapirer, ofte som sikkerhed for lånet. Når en bank opkalder lånet, kan de kræve øjeblikkelig likvidation af beholdningen eller kan være berettiget til provenuet ved salg, hvis låntageren er gået glip af en betalingsforpligtelse. Når en bank opkræver et lån, har låntageren ofte en bestemt periode (dvs. 24 timer) for at opfylde det nye forpligtelsesbeløb.

Hvornår kan banker opkræve lån?

Generelt kan banker lovligt opkræve et lån, så længe betingelserne er aftalt som en del af lånebetingelserne. I nogle tilfælde kan lånet opkræves når som helst. I andre tilfælde skal betaling gå glip af, en sikkerhedsstillelse skal falde til under et godkendt beløb, eller låntager skal have svigtet overholdelsesbetingelser.