Compagnie d'assurance à capital-actions
Qu'est-ce qu'une compagnie d'assurance à capital-actions ?
Une compagnie d'assurance à capital-actions est une compagnie d' assurance détenue par des actionnaires plutôt que par des assurés. Ces entités obtiennent du capital des apports des actionnaires, en plus de leurs comptes d'excédent et de réserve, la majorité de leurs actifs ou de l'argent provenant de la vente d'actions.
Comprendre une compagnie d'assurance à capital-actions
Tous les assureurs IARD remplissent la même fonction de base : vendre des polices d'assurance aux clients. Là où elles varient, c'est que certaines sont organisées comme des compagnies d'assurance à capital-actions tandis que d'autres fonctionnent comme des sociétés mutuelles.
La principale différence entre les deux est qu'une mutuelle d'assurance appartient à ses clients ou assurés, tandis qu'une société d'assurance par actions appartient à ses actionnaires.
Un assureur d'actions peut affecter ses bénéfices au remboursement de la dette ou au réinvestissement dans l'entreprise et distribuer tout ce qui reste aux actionnaires sous forme de dividendes. Dans le cas d'une mutuelle, le surplus peut être distribué aux assurés sous forme de participations ou conservé par l'assureur en échange de réductions de primes futures ; le montant spécifié du paiement requis périodiquement par un assureur pour fournir une couverture en vertu d'un régime donné.
Une compagnie d'assurance à capital-actions peut être cotée en bourse, tandis qu'une mutuelle d'assurance est toujours privée.
En plus d'émettre des actions ou des actions, les compagnies d'assurance à capital-actions tirent leur richesse de leurs comptes de surplus et de réserve,. qui sont des fonds mis de côté en début d'année pour faire face aux coûts des réclamations anciennes et nouvelles qui ont été déposées.
Compagnie d'assurance à capital-actions vs. Mutuelle d'assurance
Les sociétés par actions et mutuelles gagnent des revenus en collectant les primes des assurés. Cependant, leurs stratégies d'investissement diffèrent souvent. La mission principale d'une société par actions est de générer des bénéfices pour les actionnaires. En tant que telles, elles ont tendance à se concentrer davantage sur les résultats à court terme avec des actifs à rendement plus élevé (et plus risqués) que les sociétés mutuelles.
En revanche, la mission d'un assureur mutualiste est de maintenir le capital pour répondre aux besoins des assurés. Les assurés sont généralement moins préoccupés par la performance financière de l'assureur que les investisseurs des sociétés par actions. Cela signifie qu'ils se concentrent sur les résultats à long terme et sont plus susceptibles que les assureurs d'actions d'investir dans des actifs conservateurs à faible rendement .
Les sociétés d'assurance par actions sont plus nombreuses que les mutuelles d'assurance aux États-Unis, bien qu'au niveau mondial, ces dernières soient plus nombreuses.
Avantages et inconvénients d'une compagnie d'assurance à capital-actions
Beaucoup de gens préfèrent les assureurs mutuels aux assureurs par actions puisque leur priorité est de donner la priorité à leurs clients. L'argument est qu'il n'est pas toujours facile de protéger les intérêts à long terme des assurés lorsqu'ils sont obligés de s'agenouiller devant les exigences financières à court terme des investisseurs.
Parfois, la pression des parties prenantes peut être une bonne chose, cependant. Les titulaires de polices d'assurance mutuelle ont tendance à se faire moins entendre que les actionnaires des assureurs par actions. Les appels au changement des investisseurs peuvent donner des résultats positifs, obligeant la direction à justifier les dépenses,. à apporter des changements et à maintenir une position concurrentielle sur le marché.
Un autre avantage d'une compagnie d'assurance à capital-actions est sa capacité à lever des fonds. Lorsqu'un assureur par actions a besoin de capital,. il peut émettre davantage d'actions. Un assureur mutualiste n'a pas cette option dans son arsenal et doit emprunter des fonds ou augmenter les taux pour renflouer ses caisses.
Cette flexibilité supplémentaire explique pourquoi de nombreuses mutuelles se sont démutualisées au fil des années. Lorsque les assurés deviennent actionnaires et que les actions de la société commencent à être négociées sur une bourse publique, les assureurs sont en mesure de libérer de la valeur et d'accéder à de nouvelles sources de capital, ce qui facilite le financement d'une croissance et d'une expansion rapides sur les marchés nationaux et internationaux.
Points forts
En plus de leurs comptes d'excédent et de réserve, une compagnie d'assurance à capital-actions génère de l'argent en émettant des actions ou des actions.
Une compagnie d'assurance à capital-actions est un type de compagnie d'assurance qui appartient à des actionnaires plutôt qu'à des assurés.
Il peut cependant être difficile de concilier les intérêts à long terme des clients ou des assurés de l'entreprise avec les exigences financières à court terme des investisseurs.
Un meilleur accès au capital permet à l'entreprise de financer plus facilement une croissance et une expansion rapides.
