Mutuelle d'assurance

Qu'est-ce qu'une mutuelle d'assurance ?

Une mutuelle est une compagnie d'assurance détenue par les assurés. Une société d'assurance mutuelle a pour unique objet de fournir une couverture d'assurance à ses sociétaires et assurés, et ses sociétaires ont le droit de choisir la direction. Les sociétés d'assurance mutuelle investissent dans des portefeuilles comme un fonds commun de placement ordinaire,. les bénéfices étant reversés aux membres sous forme de dividendes ou de réduction des primes. La loi fédérale, plutôt que la loi de l'État, détermine si un assureur peut être classé comme une société d'assurance mutuelle.

Comprendre une mutuelle

L'objectif d'une mutuelle est d'offrir à ses membres une couverture d'assurance à prix coûtant ou presque. Lorsqu'une mutuelle réalise des bénéfices, ces bénéfices sont distribués aux membres via un versement de dividendes ou une réduction de primes.

Les mutuelles d'assurance ne sont pas cotées en bourse, leur stratégie d'investissement évite donc la pression d'avoir à atteindre des objectifs de profit à court terme et peut fonctionner de la manière la mieux adaptée à ses membres dans le but d'obtenir des bénéfices à long terme. En conséquence, ils investissent dans des actifs plus sûrs et à faible rendement. Cependant, comme elles ne sont pas cotées en bourse,. il peut être plus difficile pour les assurés de déterminer la solvabilité financière d'une mutuelle d'assurance ou la manière dont elle calcule les dividendes qu'elle reverse à ses membres.

Les grandes entreprises peuvent constituer une mutuelle d'assurance comme une forme d'auto-assurance, soit en regroupant des divisions avec des budgets distincts, soit en s'associant à d'autres sociétés similaires. Par exemple, un groupe de médecins peut décider qu'ils peuvent obtenir une meilleure couverture d'assurance et des primes moins élevées en mettant en commun des fonds pour couvrir leurs types de risques similaires.

Lorsqu'une mutuelle d'assurance passe d'une société détenue par ses membres à une société cotée en bourse,. on parle de « démutualisation » et la société mutuelle d'assurance devient une société d'assurance par actions. Ce changement peut entraîner l'acquisition par les assurés d'actions dans la société nouvellement créée. Le plus souvent, cela se fait comme une forme de levée de fonds. Les sociétés d'assurance par actions peuvent lever des capitaux en distribuant des actions, tandis que les mutuelles ne peuvent lever des capitaux qu'en empruntant de l'argent ou en augmentant les taux.

Histoire des mutuelles

L'assurance mutuelle en tant que concept a vu le jour en Angleterre à la fin du XVIIe siècle pour couvrir les pertes dues à un incendie. Cela a commencé aux États-Unis en 1752 lorsque Benjamin Franklin a créé la Philadelphie Contributionship for the Insurance of Houses From Loss by Fire. Les mutuelles existent aujourd'hui un peu partout dans le monde.

Au cours des 20 dernières années, le secteur de l'assurance a connu des changements majeurs, en particulier après que la législation des années 1990 a supprimé certaines des barrières entre les compagnies d'assurance et les banques. Ainsi, le taux de démutualisation a augmenté car de nombreuses sociétés mutuelles souhaitaient diversifier leurs activités au-delà de l'assurance et accéder à davantage de capital.

Certaines sociétés se sont entièrement converties en actionnariat, tandis que d'autres ont formé des sociétés de portefeuille mutuelles détenues par les assurés d'une société d'assurance mutuelle convertie.

Points forts

• Les mutuelles d'assurance ne sont pas cotées en bourse, mais si elles décident finalement de l'être, elles sont « démutualisées ».

• La loi fédérale détermine si un assureur peut être une mutuelle.

• Tous les bénéfices des primes et des investissements sont distribués à ses membres via des dividendes ou une réduction des primes.

• Une mutuelle d'assurance fournit une couverture d'assurance à ses membres et assurés à prix coûtant ou presque.

• Une compagnie d'assurance détenue par ses assurés est une mutuelle.