Hlutabréfatryggingafélag

Hvað er hlutabréfatryggingafélag?

Hlutabréfatryggingafélag er vátryggingafélag í eigu hluthafa frekar en vátryggingartaka. Þessir aðilar fá fjármagn frá framlögum hluthafa, auk afgangs- og varareikninga, þar sem meirihluti eigna þeirra eða peninga kemur frá sölu hlutabréfa.

Skilningur á hlutabréfatryggingafélagi

Allir eigna- og slysatryggingar sinna sömu grunnhlutverki: að selja tryggingar til viðskiptavina. Þar sem þau eru mismunandi er að sum eru skipulögð sem hlutafjártryggingafélög á meðan önnur starfa sem gagnkvæm félög.

Helsti munurinn á þessu tvennu er sá að gagnkvæmt vátryggjandi er í eigu viðskiptavina sinna eða vátryggingartaka en hlutabréfatryggingafélag er í eigu hluthafa.

Hlutatryggingafélag getur eyrnamerkt hagnað til að greiða niður skuldir eða endurfjárfesta í fyrirtækinu og dreift öllu sem er eftir til hluthafa í formi arðs. Þegar um gagnkvæmt vátryggingafélag er að ræða má á sama tíma úthluta afganginum til vátryggingartaka í formi arðs eða halda eftir af vátryggjanda í skiptum fyrir lækkun iðgjalda í framtíðinni ; tilgreinda greiðslufjárhæð sem vátryggjandi þarf reglulega til að veita tryggingu samkvæmt tiltekinni áætlun.

Hlutabréfatryggingafélag má eiga í almennum viðskiptum en gagnkvæmt vátryggjandi er alltaf í einkaeign.

Auk þess að gefa út hlutabréf eða hlutabréf fá hlutafjártryggingafélög auð sinn af afgangs- og varareikningum sínum,. sem eru fjármunir sem settir eru til hliðar í ársbyrjun til að mæta kostnaði við gamlar og nýjar kröfur sem hafa verið lagðar fram.

Hlutabréfatryggingafélag vs gagnkvæmt tryggingafélag

Bæði hlutabréf og gagnkvæm félög afla tekna með því að innheimta iðgjöld frá vátryggingartaka. Hins vegar eru fjárfestingaraðferðir þeirra oft mismunandi. Meginmarkmið hlutabréfafyrirtækis er að afla hagnaðar fyrir hluthafa. Sem slík hafa þeir tilhneigingu til að einblína meira á skammtímaárangur með hærri ávöxtun (og áhættusamari) eignum en gagnkvæm fyrirtæki.

Hins vegar er hlutverk gagnkvæms vátryggjenda að viðhalda fjármagni til að mæta þörfum vátryggingartaka. Vátryggingartakar hafa almennt minni áhyggjur af fjárhagslegri afkomu vátryggjanda en fjárfestar hlutabréfafélaga. Það þýðir að þeir einbeita sér að langtímaárangri og eru líklegri en hlutabréfatryggingar til að fjárfesta í íhaldssömum eignum með lága ávöxtun .

Hlutatryggingafélög eru fleiri en gagnkvæm vátryggjendum í Bandaríkjunum, þó að á heimsvísu séu þeir síðarnefndu fleiri.

Kostir og gallar hlutatryggingafélags

Margir hygla gagnkvæmum vátryggjendum fram yfir hlutabréfatryggingar þar sem forgangsverkefni þeirra er að setja viðskiptavini sína í fyrsta sæti. Rökin eru þau að það sé ekki alltaf auðvelt að vernda langtímahagsmuni vátryggingartaka þegar þeir eru neyddir til að krjúpa undir skammtímafjárkröfur fjárfesta.

Stundum getur þrýstingur frá hagsmunaaðilum verið af hinu góða. Samtryggingartryggingatakar hafa tilhneigingu til að vera minna háværir en hluthafar hlutabréfatrygginga. Áköll um breytingar frá fjárfestum geta skilað jákvæðum árangri, þvingað stjórnendur til að réttlæta útgjöld,. gera breytingar og viðhalda samkeppnisstöðu á markaðnum.

Annar ávinningur hlutatryggingafélags er hæfni þess til að safna peningum. Þegar hlutabréfavátryggjandi þarf fjármagn getur það gefið út fleiri hlutabréf. Gagnkvæmt vátryggjandi hefur ekki þennan valmöguleika í vopnabúri sínu og verður að taka lán eða hækka vexti til að auka sjóði hans.

Þessi viðbótarsveigjanleiki útskýrir hvers vegna margir gagnkvæmir vátryggjendur hafa skipt sér af í gegnum árin. Þegar vátryggingartakar gerast hluthafar og hlutabréf félagsins hefja viðskipti í opinberri kauphöll geta vátryggjendur opnað verðmæti og fengið aðgang að nýjum fjármagnsgjöfum, sem gerir það auðveldara að fjármagna hraðan vöxt og stækkun á innlendum og alþjóðlegum mörkuðum.

Hápunktar

• Til viðbótar við afgangs- og varareikninga sína, myndar hlutafjártryggingafélag peninga með því að gefa út hlutabréf eða hlutabréf.

• Hlutabréfatryggingafélag er tegund vátryggingafélaga sem er í eigu hluthafa í stað vátryggingartaka.

• Erfitt getur hins vegar verið að jafna langtímahagsmuni viðskiptavina eða vátryggingartaka félagsins við fjárhagslegar kröfur fjárfesta til skamms tíma.

• Meiri aðgangur að fjármagni auðveldar fyrirtækinu að fjármagna öran vöxt og stækkun.