Companhia de Seguros de Capital Social
O que é uma Seguradora de Capital Social?
Uma companhia de seguros de capital social é uma companhia de seguros de propriedade de acionistas e não de segurados. Essas entidades obtêm capital de contribuições de acionistas, além de suas contas de sobras e reservas, sendo a maior parte de seus ativos ou dinheiro proveniente da venda de ações.
Entendendo uma Companhia de Seguros de Capital
Todas as seguradoras de ramos elementares desempenham a mesma função básica: vender apólices de seguro aos clientes. Onde eles variam é que alguns são organizados como companhias de seguro de capital, enquanto outros operam como companhias mútuas.
A principal diferença entre os dois é que uma seguradora mútua é de propriedade de seus clientes ou segurados, enquanto uma seguradora de ações é de propriedade de seus acionistas.
Uma seguradora de ações pode destinar lucros para pagar dívidas ou reinvestir na empresa e distribuir tudo o que resta aos acionistas na forma de dividendos. No caso de uma seguradora mútua, entretanto, o excedente pode ser distribuído aos segurados na forma de dividendos ou retidos pela seguradora em troca de reduções nos prêmios futuros ; o valor especificado do pagamento exigido periodicamente por uma seguradora para fornecer cobertura em um determinado plano.
Uma seguradora de capital social pode ser negociada publicamente, enquanto uma seguradora mútua é sempre privada.
Além de emitir ações ou ações, as seguradoras de capital social obtêm sua riqueza de suas contas de superávit e reservas,. que são fundos reservados no início de um ano para atender aos custos de sinistros antigos e novos que foram ajuizados.
Companhia de Seguros de Capital vs. Companhia de Seguros Mútuos
Tanto as empresas de ações quanto as mútuas obtêm renda coletando prêmios dos segurados. No entanto, suas estratégias de investimento geralmente diferem. A principal missão de uma sociedade por ações é gerar lucros para os acionistas. Como tal, eles tendem a se concentrar mais em resultados de curto prazo com ativos de maior rendimento (e mais arriscados) do que empresas mútuas.
Por outro lado, a missão de uma seguradora mútua é manter o capital para atender às necessidades dos segurados. Os segurados geralmente estão menos preocupados com o desempenho financeiro da seguradora do que os investidores de companhias de ações. Isso significa que eles se concentram em resultados de longo prazo e são mais propensos do que as seguradoras de ações a investir em ativos conservadores e de baixo rendimento .
As seguradoras de ações superam as seguradoras mútuas nos EUA, embora em nível global haja mais destas últimas.
Vantagens e Desvantagens de uma Seguradora de Capital Social
Muitas pessoas preferem as seguradoras mútuas às seguradoras de ações, pois sua prioridade é colocar seus clientes em primeiro lugar. O argumento é que nem sempre é fácil proteger os interesses de longo prazo dos segurados quando forçados a se ajoelhar às demandas financeiras de curto prazo dos investidores.
Às vezes, a pressão das partes interessadas pode ser uma coisa boa, no entanto. Os titulares de apólices de seguro mútuo tendem a ser menos expressivos do que os acionistas de seguradoras de ações. Os pedidos de mudança dos investidores podem gerar resultados positivos, obrigando a administração a justificar despesas,. fazer mudanças e manter uma posição competitiva no mercado.
Outro benefício de uma companhia de seguros de ações de capital é sua capacidade de arrecadar dinheiro. Quando uma seguradora de ações precisa de capital,. ela pode emitir mais ações. Uma seguradora mútua não tem essa opção em seu arsenal e precisa emprestar fundos ou aumentar as taxas para aumentar seus cofres.
Essa flexibilidade adicional explica por que muitas seguradoras mútuas se desmutualizaram ao longo dos anos. Quando os segurados se tornam acionistas e as ações da empresa começam a ser negociadas em uma bolsa de valores pública, as seguradoras podem liberar valor e acessar novas fontes de capital, facilitando o rápido crescimento e expansão nos mercados doméstico e internacional.
Destaques
Além de suas contas de superávit e reserva, uma companhia de seguros de capital gera dinheiro emitindo ações ou ações.
Uma companhia de seguros de capital social é um tipo de companhia de seguros que é de propriedade de acionistas em vez de segurados.
No entanto, pode ser difícil equilibrar os interesses de longo prazo dos clientes ou segurados da empresa com as demandas financeiras de curto prazo dos investidores.
Maior acesso ao capital torna mais fácil para a empresa financiar o rápido crescimento e expansão.
