Effet de levier de la réassurance cédée
DÉFINITION du levier de réassurance cédé
Le levier de réassurance cédé est le rapport entre les soldes d'assurance cédés et le surplus des assurés. L'effet de levier de la réassurance cédée représente la mesure dans laquelle une compagnie d'assurance dépend de la cession du risque aux réassureurs. Cela comprend les primes cédées, les soldes nets pour pertes impayées et les primes non acquises.
VENTILATION de l'effet de levier de la réassurance cédée
Les entreprises utilisent la réassurance comme un moyen de retirer le risque de leurs portefeuilles, ce qu'elles font en échange d'une partie des primes qu'elles gagnent en souscrivant des polices. La cession du risque aux réassureurs est un phénomène assez courant dans le secteur, car elle permet aux compagnies d'assurance de réduire leur exposition à une augmentation potentielle des sinistres en transférant une partie de l'obligation à une autre compagnie.
Comment les assureurs gèrent les risques
L'effet de levier de la réassurance cédée est utilisé comme baromètre pour déterminer dans quelle mesure une assurance dépend du transfert des risques de la police à d'autres. Un ratio élevé indique que l'entreprise s'appuie fortement sur les autres pour l'aider à couvrir les risques, une situation qui comporte ses propres risques. Si les compagnies de réassurance exigent plus d'argent pour assumer des risques, la compagnie d'assurance peut se trouver exposée à un risque plus important que d'habitude.
Une autre menace pour la santé future d'une compagnie d'assurance concerne le nombre de réassureurs qu'elle utilise lors du transfert de risques. Une forte concentration d'assurances cédées au sein d'un petit groupe d'assureurs peut conduire à une situation dans laquelle les entreprises peuvent être incapables de recouvrer auprès des sociétés de réassurance, soit parce que ces sociétés ne veulent pas remplir leurs obligations, soit parce qu'elles ne le peuvent pas. Si la compagnie d'assurance ne propose que des polices dans un seul État et dans une seule ligne, elle pourrait faire face à de graves risques.
Le fait d'avoir un levier de réassurance cédée élevé ne signifie pas qu'une compagnie d'assurance se dirige vers une perte de valeur. Bien qu'il existe un risque que les sociétés de réassurance utilisées se retrouvent dans l'incapacité de remplir leurs obligations, le recours à des sociétés de réassurance qui ont de bonnes cotes de crédit ou qui peuvent fournir des lettres de crédit peut réduire les risques de souscription.
La réassurance permet aux assureurs de rester solvables en récupérant tout ou partie des sommes versées aux demandeurs. La réassurance réduit le passif net sur les risques individuels et la protection contre les catastrophes contre les sinistres importants ou multiples. Il offre également aux cédantes la capacité d'augmenter leurs capacités de souscription en termes de nombre et de taille des risques.
En couvrant l'assureur contre les engagements individuels cumulés, la réassurance donne à l'assureur plus de sécurité pour ses fonds propres et sa solvabilité et des résultats plus stables lorsque surviennent des événements inhabituels et majeurs. Les assureurs peuvent souscrire des polices couvrant une plus grande quantité ou un plus grand volume de risques sans augmenter excessivement les coûts administratifs pour couvrir leurs marges de solvabilité.
