Dźwignia reasekuracyjna cedowana

DEFINICJA cesji reasekuracyjnej dźwigni finansowej

Dźwignia reasekuracyjna cedowana to stosunek sald cedowanych ubezpieczeń do nadwyżki ubezpieczających. Dźwignia reasekuracyjna cedowana reprezentuje zakres, w jakim zakład ubezpieczeń polega na cesji ryzyka na reasekuratorów. Obejmuje to cedowane składki, salda netto nieopłaconych strat i składki niezarobione.

OBNIŻENIE dźwigni reasekuracyjnej cedowanej

Firmy wykorzystują reasekurację jako sposób na przeniesienie ryzyka ze swoich portfeli, co robią w zamian za część składek, które zarabiają z wypisywania polis. Cesja ryzyka na reasekuratorów jest dość powszechnym zjawiskiem w branży, ponieważ pozwala to firmom ubezpieczeniowym zmniejszyć ich narażenie na potencjalny wzrost roszczeń poprzez przeniesienie części zobowiązania na inną firmę.

Jak ubezpieczyciele zarządzają ryzykiem

Dźwignia reasekuracyjna cedowana jest wykorzystywana jako barometr tego, w jakim stopniu ubezpieczenie polega na przenoszeniu ryzyka polisy na innych. Wysoki wskaźnik wskazuje, że firma w dużym stopniu polega na innych, aby pomóc radzić sobie z ryzykiem, sytuacja, która niesie ze sobą własne ryzyko. Jeśli firmy reasekuracyjne zażądają więcej pieniędzy za przejęcie ryzyka, firma ubezpieczeniowa może zostać narażona na większe ryzyko niż zwykle.

Innym zagrożeniem dla przyszłego zdrowia firmy ubezpieczeniowej jest to, ilu reasekuratorów firma wykorzystuje przy przenoszeniu ryzyka. Duża koncentracja cedowanych ubezpieczeń w wąskim gronie ubezpieczycieli może doprowadzić do sytuacji, w której zakłady mogą nie mieć możliwości ściągania należności od zakładów reasekuracji, albo dlatego, że zakłady te nie chcą wywiązywać się ze swoich zobowiązań, albo nie są w stanie tego zrobić. Jeśli firma ubezpieczeniowa oferuje polisy tylko w jednym stanie i w jednej linii, może stanąć w obliczu poważnego ryzyka.

Posiadanie wysokiej dźwigni reasekuracyjnej cedowanej nie oznacza, że firma ubezpieczeniowa jest zagrożona utratą wartości. Chociaż istnieje ryzyko, że wykorzystywane firmy reasekuracyjne mogą nie być w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań, korzystanie z firm reasekuracyjnych, które mają dobre ratingi kredytowe lub mogą wystawić akredytywy, może utrzymać ryzyko ubezpieczeniowe na niskim poziomie.

Reasekuracja pozwala ubezpieczycielom zachować wypłacalność poprzez odzyskanie części lub całości kwot wypłaconych poszkodowanym. Reasekuracja zmniejsza odpowiedzialność netto z tytułu indywidualnego ryzyka i ochronę przed katastrofami przed dużymi lub wielokrotnymi stratami. Zapewnia również cedentom możliwość zwiększenia swoich zdolności ubezpieczeniowych pod względem liczby i wielkości ryzyka.

Pokrywając ubezpieczyciela od skumulowanych indywidualnych zobowiązań, reasekuracja daje ubezpieczycielowi większe bezpieczeństwo jego kapitału własnego i wypłacalności oraz bardziej stabilne wyniki w przypadku wystąpienia nietypowych i poważnych zdarzeń. Ubezpieczyciele mogą wystawiać polisy obejmujące większą ilość lub wielkość ryzyka bez nadmiernego zwiększania kosztów administracyjnych w celu pokrycia ich marginesów wypłacalności.