Excédent du titulaire de police
Qu'est-ce qu'un surplus d'assuré ?
Un excédent des titulaires de polices est l'actif d'une compagnie d'assurance détenue par les titulaires de polices (également appelée mutuelle d'assurance) moins ses passifs. Le surplus des assurés est un indicateur de la santé financière d'une compagnie d'assurance. Il donne à une compagnie d'assurance une autre source de fonds, en plus de ses réserves et de sa réassurance, dans le cas où la compagnie doit payer un montant de sinistres plus élevé que prévu. Lorsqu'une compagnie d'assurance est une société publique, ses actifs moins ses passifs sont appelés capitaux propres plutôt que surplus des titulaires de polices.
Comprendre l'excédent des assurés
Le surplus des titulaires de polices est une mesure que les sociétés de notation d'assurance utilisent lors de l'élaboration des notations simples allant de A++ à F. Les consommateurs peuvent se tourner vers ces notations pour les aider à choisir une compagnie d'assurance, car elles indiquent la solidité financière d'un assureur. Il est important que les consommateurs choisissent un assureur qui peut se permettre de payer les réclamations de ses assurés dans diverses circonstances, même si une catastrophe généralisée comme une violente tempête signifie que des milliers d'assurés déposent simultanément des réclamations.
Le surplus des titulaires de polices est également un élément de divers autres calculs que les sociétés de notation utilisent pour évaluer la solidité financière des compagnies d'assurance. Ces calculs comprennent des ratios tels que l' évolution des réserves sur l'excédent des titulaires de polices, la perte sur l'excédent des titulaires de polices, le passif net sur l'excédent des titulaires de polices et les primes nettes souscrites sur l'excédent des titulaires de polices,. entre autres. Les calculs impliquant le surplus des titulaires de polices sont également utilisés par les organismes de réglementation des assurances de l'État pour déterminer quels assureurs pourraient avoir besoin de leur attention en raison de faiblesses financières ou d'une dépendance excessive à la réassurance. Pour les compagnies d'assurance cotées en bourse, les mêmes calculs peuvent être effectués en substituant les capitaux propres au surplus des titulaires de polices.
L'interprétation des résultats de ces calculs nécessite des connaissances spécialisées, pas seulement du bon sens. Par exemple, les examinateurs des compagnies d'assurance considéreront la variation de l'excédent des titulaires de polices de la compagnie d'une année sur l'autre comme un élément pour évaluer si l'assureur devient financièrement plus fort, plus faible ou reste à peu près le même. Bien qu'il puisse sembler qu'une augmentation significative du surplus des titulaires de polices d'une année à l'autre soit toujours un bon signe, cela peut parfois indiquer que l'assureur est au bord de l' insolvabilité.
L'excédent des assurés crée de la compétitivité
Lorsque le secteur de l'assurance regorge d'excédents de titulaires de polices, le marché de l'assurance devient plus concurrentiel. Alimentés par des primes plus basses, une souscription assouplie et une couverture étendue dans l'ensemble du secteur, les transporteurs commencent à se faire davantage concurrence. C'est ce qu'on appelle un marché mou. Historiquement, les marchés faibles sont temporaires. La baisse des prix des primes réduit les bénéfices techniques et le rendement de l'industrie sur la valeur nette moyenne commence à se détériorer. L'industrie attire également moins de capitaux. Alors que les passifs commencent à grignoter le surplus des titulaires de polices, les compagnies d'assurance sont obligées d'augmenter les prix des primes, la souscription se resserre et la couverture est restreinte. Ensuite, le marché mou devient un marché dur.
Points forts
Les régulateurs d'assurance de l'État utilisent l'excédent pour déterminer quels assureurs pourraient être faibles ou trop dépendants de la réassurance.
Un excédent des assurés est l'actif d'une compagnie d'assurance détenue par l'assuré moins son passif.
Le surplus des assurés reflète la santé financière d'une compagnie d'assurance et constitue une source de fonds.
