केंद्रीय अधिकोष

एक केंद्रीय बैंक एक देश की मौद्रिक नीति की देखरेख और प्रबंधन करता है। यह देश की मुद्रा आपूर्ति (फिएट मुद्रा जारी करने के माध्यम से) को नियंत्रित करने और ब्याज दरों को निर्धारित करने के लिए जिम्मेदार है। इसके कुछ घोषित लक्ष्य मुद्रास्फीति को रोकना, बेरोजगारी से लड़ना और मुद्रा प्रणाली को स्थिर करना है। एक राष्ट्र की मुद्रा आपूर्ति इन और अन्य आर्थिक कारकों को बहुत प्रभावित कर सकती है, और यही कारण है कि जब कोई देश आर्थिक संघर्ष का सामना कर रहा होता है, तो केंद्रीय बैंक अक्सर मुद्रा में हेरफेर की ओर रुख करते हैं - अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के प्रयास के रूप में।

संयुक्त राज्य अमेरिका में, फेडरल रिजर्व बैंक - "फेड" - देश के केंद्रीय बैंक के रूप में कार्य करता है। दुनिया भर के अन्य उल्लेखनीय केंद्रीय बैंकों में यूरोपीय सेंट्रल बैंक, पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना और बैंक ऑफ इंग्लैंड शामिल हैं।

केंद्रीय बैंक दुनिया भर के अधिकांश देशों में मौजूद हैं। वे वाणिज्यिक बैंकों के साथ-साथ अपने राष्ट्रों की मौद्रिक प्रणालियों के प्रबंधन के लिए विभिन्न तरीकों का उपयोग करते हैं। अमेरिका में, वाणिज्यिक बैंक जो फेडरल रिजर्व सिस्टम के हिस्से के रूप में पंजीकृत हैं, उन्हें सदस्य बैंक भी कहा जाता है। कुछ सामान्य तरीकों में आरक्षित आवश्यकताओं को निर्धारित करना, बैंकिंग ब्याज दरों को समायोजित करना और खुले बाजार के संचालन को निर्देशित करना शामिल है।

वित्तीय भंडार

आंशिक आरक्षित बैंकिंग प्रणाली के हिस्से के रूप में भंडार आवश्यक हैं जो कि अधिकांश वित्तीय संस्थान अंतरराष्ट्रीय स्तर पर उपयोग करते हैं। केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों के लिए न्यूनतम आरक्षित आवश्यकता निर्धारित करने के लिए ज़िम्मेदार है, जिसका अर्थ है कि इन बैंकों को अपने ग्राहकों द्वारा अपने खातों में जमा किए गए धन का एक छोटा प्रतिशत रखना होगा, जबकि बाकी पैसे के साथ ऋण लेने में सक्षम होना चाहिए।

ब्याज दर

केंद्रीय बैंक सदस्य बैंकों पर लगाए जाने वाले ब्याज की दरें निर्धारित करते हैं जब वे अल्पकालिक ऋण के माध्यम से ऋण अग्रिम करते हैं। सदस्य बैंक व्यवसायों और उपभोक्ताओं को बंधक, वाहन, व्यवसाय विस्तार, उपकरण और अन्य बड़ी खरीद के लिए ऋण देने के लिए जिम्मेदार हैं। वे निर्धारित ब्याज दरों पर बांड भी बेचते हैं। केंद्रीय बैंक की ब्याज दर वाणिज्यिक बैंकों को उनकी उधार गतिविधियों में मार्गदर्शन करने के लिए है। जब ब्याज दर कम होती है, तो बैंक अधिक पैसा उधार देने की अधिक संभावना रखते हैं। लेकिन जब केंद्रीय बैंक दरें बढ़ाता है, तो सदस्य बैंक अपनी उधार देने की प्रथाओं को सख्त कर देते हैं।

खुला बाजार परिचालन

सदस्य बैंक केंद्रीय बैंक से प्रतिभूतियों को बेचते हैं और खरीदते हैं (उदाहरण के लिए, सरकारी बांड और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां)। जब कोई केंद्रीय बैंक अपने सदस्य बैंकों से प्रतिभूतियां खरीदता है, तो यह वाणिज्यिक बैंकों को अपने उपभोक्ताओं को ऋण देने के लिए अधिक नकद देता है। हाल के आर्थिक संकटों में, केंद्रीय बैंकों ने मात्रात्मक सहजता (क्यूई) के माध्यम से आर्थिक सुधार में मदद करने के प्रयासों में इस पद्धति का उपयोग किया है। संक्षेप में, QE रणनीतियों ने क्रेडिट के माध्यम से बैंक के वित्तीय भंडार में मुद्रा जोड़कर "नया पैसा" बनाया।

हाइलाइट्स

• एक केंद्रीय बैंक एक वित्तीय संस्थान है जो किसी राष्ट्र या राष्ट्रों के समूह की मौद्रिक प्रणाली और नीति की देखरेख, उसकी मुद्रा आपूर्ति को विनियमित करने और ब्याज दरों को निर्धारित करने के लिए जिम्मेदार है।

• एक केंद्रीय बैंक संकटग्रस्त वित्तीय संस्थानों और यहां तक कि सरकारों के लिए अंतिम उपाय का ऋणदाता हो सकता है।

• केंद्रीय बैंक मौद्रिक नीति लागू करते हैं, मुद्रा आपूर्ति और ऋण की उपलब्धता को आसान या सख्त करके, केंद्रीय बैंक देश की अर्थव्यवस्था को एक समान रखने की कोशिश करते हैं।

• एक केंद्रीय बैंक बैंकिंग उद्योग के लिए आवश्यकताओं को निर्धारित करता है, जैसे कि बैंकों को अपनी जमाराशियों की तुलना में नकदी भंडार की राशि को बनाए रखना चाहिए।