Banco Central

Um banco central supervisiona e administra a política monetária de uma nação. É responsável por controlar a oferta monetária de um país (através da emissão de moeda fiduciária) e definir as taxas de juros. Alguns de seus objetivos declarados são prevenir a inflação, combater o desemprego e estabilizar o sistema monetário. A oferta monetária de uma nação pode impactar muito esses e outros fatores econômicos, e é por isso que os bancos centrais geralmente recorrem à manipulação da moeda quando um país enfrenta conflitos econômicos - como uma tentativa de estabilizar a economia.

Nos Estados Unidos, o Federal Reserve Bank – o “Fed” – opera como o banco central do país. Outros bancos centrais notáveis em todo o mundo incluem o Banco Central Europeu, o Banco Popular da China e o Banco da Inglaterra.

Os bancos centrais existem na maioria dos países ao redor do mundo. Eles usam vários métodos para gerenciar os sistemas monetários de suas nações junto com os bancos comerciais. Nos EUA, os bancos comerciais registrados como parte do Federal Reserve System também são chamados de bancos membros. Alguns métodos comuns incluem o estabelecimento de compulsórios, o ajuste das taxas de juros bancárias e o direcionamento de operações de mercado aberto.

Reservas financeiras

As reservas são necessárias como parte do sistema bancário de reservas fracionárias que a maioria das instituições financeiras usa internacionalmente. O banco central é responsável por definir o compulsório mínimo para bancos comerciais, o que significa que esses bancos devem manter uma pequena porcentagem do dinheiro depositado por seus clientes em suas contas, enquanto ainda podem fazer empréstimos com o restante do dinheiro.

Taxa de juros

Os bancos centrais fixam as taxas de juros cobradas dos bancos membros quando eles concedem crédito por meio de empréstimos de curto prazo. Os bancos membros são responsáveis por oferecer empréstimos a empresas e consumidores para hipotecas, veículos, expansão de negócios, equipamentos e outras grandes compras. Eles também vendem títulos a taxas de juros definidas. A taxa de juros do banco central destina-se a orientar os bancos comerciais em suas atividades de empréstimo. Quando a taxa de juros é baixa, os bancos são mais propensos a emprestar mais dinheiro. Mas quando o banco central aumenta as taxas, os bancos membros restringem suas práticas de empréstimo.

Operações de mercado aberto

Os bancos membros vendem e compram títulos do banco central (por exemplo, títulos do governo e títulos lastreados em hipotecas). Quando um banco central compra títulos de seus bancos membros, ele dá aos bancos comerciais mais dinheiro para emprestar aos seus consumidores. Em crises econômicas recentes, os bancos centrais usaram esse método na tentativa de ajudar na recuperação econômica por meio de flexibilização quantitativa (QE). Em suma, as estratégias de QE “criaram” dinheiro novo adicionando moeda às reservas financeiras de um banco por meio de crédito.

Destaques

• Um banco central é uma instituição financeira responsável por supervisionar o sistema monetário e a política de uma nação ou grupo de nações, regular sua oferta monetária e definir as taxas de juros.

• Um banco central pode ser um emprestador de última instância para instituições financeiras e até governos com problemas.

• Os bancos centrais promulgam a política monetária, facilitando ou apertando a oferta de dinheiro e a disponibilidade de crédito, os bancos centrais procuram manter a economia de uma nação em equilíbrio.

• Um banco central estabelece requisitos para o setor bancário, como a quantidade de reservas de caixa que os bancos devem manter em relação aos seus depósitos.