Centralbank
En centralbank overvåger og administrerer en nations pengepolitik. Det er ansvarligt for at kontrollere et lands pengemængde (gennem udstedelse af fiat-valuta) og at fastsætte renter. Nogle af dens erklærede mål er at forhindre inflation, bekæmpe arbejdsløshed og stabilisere valutasystemet. En nations pengemængde kan i høj grad påvirke disse og andre økonomiske faktorer, og det er derfor, centralbanker ofte vender sig til valutamanipulation, når et land står over for økonomiske stridigheder - som et forsøg på at stabilisere økonomien.
I USA fungerer Federal Reserve Bank - "Fed" - som landets centralbank. Andre bemærkelsesværdige centralbanker rundt om i verden omfatter Den Europæiske Centralbank, People's Bank of China og Bank of England.
Centralbanker findes i de fleste lande rundt om i verden. De bruger forskellige metoder til at styre deres nationers monetære systemer sammen med kommercielle banker. I USA kaldes kommercielle banker, der er registreret som en del af Federal Reserve System, også medlemsbanker. Nogle almindelige metoder omfatter fastsættelse af reservekrav, justering af bankrenter og styring af åbne markedsoperationer.
Finansielle reserver
Reserver er nødvendige som en del af det fraktionelle reservebanksystem, som de fleste finansielle institutioner bruger internationalt. Det er centralbanken, der er ansvarlig for at fastsætte reservekravet for kommercielle banker, hvilket betyder, at disse banker skal have en lille procentdel af de penge, som deres kunder har indsat på deres konti, mens de stadig kan yde lån med resten af pengene.
Renter
Centralbanker fastsætter rentesatserne for medlemsbankerne, når de forskyder kredit gennem kortfristede lån. Medlemsbankerne er ansvarlige for at tilbyde lån til virksomheder og forbrugere til realkreditlån, køretøjer, virksomhedsudvidelse, udstyr og andre større indkøb. De sælger også obligationer til faste renter. Det er meningen, at centralbankens rente skal vejlede forretningsbanker i deres udlånsaktiviteter. Når renten er lav, er der større sandsynlighed for, at bankerne låner flere penge. Men når centralbanken hæver renterne, strammer medlemsbankerne deres udlånspraksis.
Åbne markedsoperationer
Medlemsbanker sælger og køber værdipapirer fra centralbanken (f.eks. statsobligationer og realkreditobligationer). Når en centralbank køber værdipapirer fra sine medlemsbanker, giver det kommercielle banker flere penge at låne til deres forbrugere. I de seneste økonomiske kriser har centralbanker brugt denne metode i forsøg på at hjælpe med økonomisk genopretning gennem kvantitative lempelser (QE). Kort sagt, "skabte" QE-strategier nye penge ved at tilføje valuta til en banks finansielle reserver gennem kredit.
Højdepunkter
En centralbank er en finansiel institution, der er ansvarlig for at føre tilsyn med det monetære system og politik i en nation eller gruppe af nationer, regulere dens pengemængde og fastsætte renter.
En centralbank kan være en långiver af sidste udvej til kriseramte finansielle institutioner og endda regeringer.
Centralbanker indfører pengepolitik, ved at lette eller stramme pengemængden og tilgængeligheden af kredit, søger centralbankerne at holde en nations økonomi på en jævn køl.
En centralbank stiller krav til bankbranchen, såsom mængden af likviditetsreserver, bankerne skal opretholde over for deres indskud.
