Centralbank

En centralbank övervakar och hanterar en nations penningpolitik. Det är ansvarigt för att kontrollera ett lands penningmängd (genom utgivning av fiatvaluta) och för att sätta räntor. Några av dess uttalade mål är att förhindra inflation, bekämpa arbetslöshet och stabilisera valutasystemet. En nations penningmängd kan i hög grad påverka dessa och andra ekonomiska faktorer, och det är därför centralbanker ofta vänder sig till valutamanipulation när ett land står inför ekonomiska stridigheter - som ett försök att stabilisera ekonomin.

I USA fungerar Federal Reserve Bank - "Fed" - som landets centralbank. Andra anmärkningsvärda centralbanker runt om i världen inkluderar Europeiska centralbanken, People's Bank of China och Bank of England.

Centralbanker finns i de flesta länder runt om i världen. De använder olika metoder för att hantera sina nationers monetära system tillsammans med affärsbanker. I USA kallas affärsbanker som är registrerade som en del av Federal Reserve System även medlemsbanker. Några vanliga metoder inkluderar att sätta kassakrav, justera bankräntor och styra öppna marknadsoperationer.

Finansiella reserver

Reserver är nödvändiga som en del av det fraktionerade reservbanksystem som de flesta finansinstitut använder internationellt. Centralbanken är ansvarig för att fastställa kassakravet för affärsbanker, vilket innebär att dessa banker måste hålla en liten andel av pengarna som sätts in av sina kunder på sina konton, samtidigt som de fortfarande kan göra lån med resten av pengarna.

Räntor

Centralbankerna bestämmer de räntesatser som debiteras medlemsbankerna när de förskotterar krediter genom kortfristiga lån. Medlemsbankerna ansvarar för att erbjuda lån till företag och konsumenter för bolån, fordon, företagsexpansion, utrustning och andra större inköp. De säljer även obligationer till fastställda räntor. Centralbankens ränta är tänkt att vägleda affärsbanker i deras utlåningsverksamhet. När räntan är låg är det mer sannolikt att bankerna lånar ut mer pengar. Men när centralbanken höjer räntorna skärper medlemsbankerna sina utlåningsmetoder.

Öppna marknadsoperationer

Medlemsbankerna säljer och köper värdepapper från centralbanken (t.ex. statsobligationer och värdepapper med säkerhet i hypotekslån). När en centralbank köper värdepapper från sina medlemsbanker ger det affärsbankerna mer pengar att låna ut till sina konsumenter. Under de senaste ekonomiska kriserna har centralbanker använt denna metod i försök att hjälpa till med ekonomisk återhämtning genom kvantitativa lättnader (QE). Kort sagt, QE-strategier "skapade" nya pengar genom att lägga till valuta till en banks finansiella reserver genom kredit.

Höjdpunkter

• En centralbank är en finansiell institution som ansvarar för att övervaka det monetära systemet och politiken för en nation eller en grupp av nationer, reglera dess penningmängd och fastställa räntor.

– En centralbank kan vara en sista utlånare till oroliga finansinstitutioner och till och med regeringar.

• Centralbanker antar penningpolitik, genom att lätta eller strama åt penningmängden och tillgången på krediter försöker centralbankerna hålla en nations ekonomi på en jämn köl.

– En centralbank ställer krav på banksektorn, som till exempel hur mycket kassareserver bankerna måste upprätthålla gentemot sina insättningar.