Sentralbank

En sentralbank overvåker og forvalter en nasjons pengepolitikk. Det er ansvarlig for å kontrollere et lands pengemengde (gjennom utstedelse av fiat-valuta), og for å sette renter. Noen av dens uttalte mål er å forhindre inflasjon, bekjempe arbeidsledighet og stabilisere valutasystemet. En nasjons pengemengde kan ha stor innvirkning på disse og andre økonomiske faktorer, og det er derfor sentralbanker ofte vender seg til valutamanipulasjon når et land står overfor økonomiske stridigheter – som et forsøk på å stabilisere økonomien.

I USA fungerer Federal Reserve Bank - "Fed" - som landets sentralbank. Andre bemerkelsesverdige sentralbanker rundt om i verden inkluderer Den europeiske sentralbanken, People's Bank of China og Bank of England.

Sentralbanker finnes i de fleste land rundt om i verden. De bruker ulike metoder for å administrere sine nasjoners pengesystemer sammen med kommersielle banker. I USA kalles kommersielle banker som er registrert som en del av Federal Reserve System også medlemsbanker. Noen vanlige metoder inkluderer å sette reservekrav, justere bankrentene og styre åpne markedsoperasjoner.

Finansielle reserver

Reserver er nødvendige som en del av det fraksjonerte reservebanksystemet som de fleste finansinstitusjoner bruker internasjonalt. Sentralbanken er ansvarlig for å sette reservekravet for kommersielle banker, noe som betyr at disse bankene må holde en liten prosentandel av pengene som kundene har satt inn på kontoene deres, samtidig som de fortsatt kan gi lån med resten av pengene.

Renter

Sentralbanker fastsetter rentesatsen medlemsbankene skal betale når de forskutterer kreditt gjennom kortsiktige lån. Medlemsbankene er ansvarlige for å tilby lån til bedrifter og forbrukere til boliglån, kjøretøy, utvidelse av virksomheten, utstyr og andre store kjøp. De selger også obligasjoner til fastsatte renter. Sentralbankens rente er ment å veilede forretningsbanker i deres utlånsvirksomhet. Når renten er lav, er det mer sannsynlig at bankene låner mer penger. Men når sentralbanken hever rentene, strammer medlemsbankene inn på utlånspraksisen.

Åpne markedsoperasjoner

Medlemsbanker selger og kjøper verdipapirer fra sentralbanken (f.eks. statsobligasjoner og pantesikrede verdipapirer). Når en sentralbank kjøper verdipapirer fra medlemsbankene, gir det forretningsbankene mer penger å låne ut til forbrukerne. I nyere økonomiske kriser har sentralbanker brukt denne metoden i forsøk på å hjelpe til med økonomisk oppgang gjennom kvantitative lettelser (QE). Kort sagt, QE-strategier "skapte" nye penger ved å legge til valuta til en banks finansielle reserver gjennom kreditt.

Høydepunkter

• En sentralbank er en finansinstitusjon som er ansvarlig for å føre tilsyn med pengesystemet og politikken til en nasjon eller gruppe av nasjoner, regulere pengemengden og sette renter.

– En sentralbank kan være en utlåner til siste utvei til urolige finansinstitusjoner og til og med regjeringer.

• Sentralbanker vedtar pengepolitikk, ved å lette eller stramme inn pengemengden og tilgjengeligheten av kreditt, søker sentralbanker å holde en nasjons økonomi på jevn kjøl.

– En sentralbank stiller krav til banknæringen, som hvor mye kontantreserver bankene må opprettholde overfor sine innskudd.