Indice mondial de durabilité Dow Jones
Qu'est-ce que le Dow Jones Sustainability World Index ?
Le Dow Jones Sustainability World Index, ou DJSI World, est un indice mondial composé des 10 % les plus importants des 2 500 actions les plus importantes de l'indice S&P Global Broad Market en fonction de leurs pratiques en matière de durabilité et d'environnement. L'indice a été lancé le 8 septembre 1999 et est géré par S&P Dow Jones Indices en collaboration avec RobecoSAM, un spécialiste de l'investissement basé à Zurich qui mène chaque année des recherches détaillées sur la durabilité sur des milliers de leaders mondiaux de la capitalisation boursière .
Comprendre le Dow Jones Sustainability World Index
Le Dow Jones Sustainability World Index (W1SGI) fait partie d'une grande famille d'indices Dow Jones Sustainability (DJSI) qui a été lancé en 1999 en tant que premier indice mondial de durabilité . La famille d'indices comprend des homologues DJSI World spécifiques à l'Amérique du Nord, à l'Europe, à l'Asie-Pacifique, à la Corée, à l'Australie, au Chili et aux marchés émergents .
DJSI World couvre des dizaines de groupes industriels et compte des membres dans plus de 20 pays. En raison de l'appétit accru des investisseurs pour les investissements socialement responsables et la responsabilité environnementale des entreprises, l'indice a été autorisé par de nombreux gestionnaires de patrimoine privés à être utilisé comme référence et des milliards d'actifs sous gestion lui sont rattachés.
Au 31 août 2020, certains des 10 principaux constituants de l'indice en poids comprenaient Microsoft Corp, Nestlé, Bank of America, Alphabet Inc et Unitedhealth Group Inc. De nombreuses entreprises qui deviennent membres de l' indice y voient une opportunité de sensibiliser les actionnaires aux efforts environnementaux et publiera des communiqués de presse pour annoncer leur appartenance à l'indice et vanter leur leadership en matière de durabilité environnementale.
Un autre indice de durabilité populaire est le Dow Jones Sustainability North America Index,. qui comprend les 20 % des 600 plus grandes actions répertoriées dans l'indice S&P Global Broad Market sur la base de pratiques environnementales, sociales et de gouvernance .
Caractéristiques et méthodologie DJSI World
DJSI World, en juin 2020, a fait état de 317 constituants et de rendements totaux nets annualisés sur cinq ans de 7,8 %. Environ 47 % du poids de l'indice de référence par capitalisation boursière était concentré dans des sociétés basées aux États-Unis, qui étaient au nombre de 59. La répartition sectorielle a montré que 25,3 % des sociétés cotées dans le DJSI World étaient des sociétés de technologie de l'information. Le deuxième secteur le plus élevé était celui des soins de santé avec 21,3 % et celui des services financiers en troisième position avec 12,3 % .
En termes de divulgations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), l'indice a fait état d'une empreinte carbone (mesurée en tonnes métriques d'émissions de CO2 par million de dollars investis) d'environ 57,7 % supérieure à l'indice plus large S&P Global BMI, l'indice de dont DJSI World puise ses constituants. Les émissions des réserves de combustibles fossiles représentaient en moyenne près de 21,4 % de celles déclarées pour le S&P Global BMI, et le DJSI World s'en est également mieux sorti en termes d'efficacité carbone .
L'indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière flottante et des modifications sont apportées une fois par an en septembre sur la base des scores de durabilité mis à jour. Chaque entreprise représentée dans l'indice voit sa durabilité d'entreprise évaluée au moyen d'un système de pondération complexe qui prend en compte des mesures économiques, environnementales et sociales. Les entreprises candidates sont ensuite évaluées en fonction des commentaires des médias et des parties prenantes et de critères spécifiques à l'industrie .
Considérations particulières
Les sociétés cotées au DJSI World sont réévaluées chaque année. Le processus de notation commence en mars, avec de nouvelles partitions publiées en septembre. Les entreprises qui ne montrent pas de progrès constants peuvent être retirées de l'indice. Les entreprises peuvent également être supprimées entre les révisions annuelles si le comité de l'indice détermine que l'entreprise ne se comporte pas conformément aux directives de développement durable. Une entreprise peut être exclue de l'indice sur la base de diverses exclusions éthiques, notamment son exposition à l'alcool, au jeu, au tabac, à l'armement, aux armes à feu, à l'énergie nucléaire, aux armes nucléaires et au divertissement pour adultes .
Le comité de l'indice examine également les actualités sur l'implication de chaque entreprise dans les questions ESG qui pourraient nuire à la réputation et à l'activité principale de l'entreprise. Il s'agit notamment d'un large éventail de questions telles que les questions de droits de l'homme, les conflits de travail, la sécurité au travail, les pratiques commerciales illégales, la fraude et les catastrophes environnementales .
Points forts
De nombreux investisseurs recherchent des investissements socialement responsables, faisant du DJSI World une référence populaire pour les gestionnaires de patrimoine privés.
L'indice est pondéré sur une base de capitalisation boursière flottante, ce qui signifie que la capitalisation boursière est calculée en prenant le cours de l'action et en le multipliant par le nombre d'actions disponibles sur le marché.
Le Dow Jones Sustainability World Index (ou DJSI World) représente les 10 % des 2 500 plus grandes entreprises du S&P Global Broad Market Index sur la base de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance à long terme.
