Мировой индекс устойчивого развития Доу-Джонса

Что такое мировой индекс устойчивого развития Доу-Джонса?

Мировой индекс устойчивости Доу-Джонса, или DJSI World, — это глобальный индекс, состоящий из 10 % крупнейших из 2500 крупнейших компаний, входящих в индекс S&P Global Broad Market Index, основанный на их принципах устойчивого развития и защиты окружающей среды. Индекс был запущен 8 сентября 1999 г. и поддерживается S&P Dow Jones Indices совместно с RobecoSAM, инвестиционным специалистом из Цюриха, который ежегодно проводит подробные исследования в области устойчивого развития тысяч мировых лидеров рыночной капитализации .

Понимание мирового индекса устойчивого развития Доу-Джонса

Мировой индекс устойчивого развития Доу-Джонса (W1SGI) является частью более крупного семейства индексов устойчивого развития Доу-Джонса (DJSI), которые были запущены в 1999 году в качестве первого глобального эталона устойчивого развития . Семейство индексов включает в себя аналоги DJSI World, характерные для Северной Америки, Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона, Кореи, Австралии, Чили и развивающихся рынков .

DJSI World охватывает десятки отраслевых групп и имеет членов более чем в 20 странах. Из-за повышенного аппетита инвесторов к социально сознательным инвестициям и корпоративной экологической ответственности индекс был лицензирован многими управляющими частными активами для использования в качестве эталона,. и к нему привязаны миллиарды активов под управлением.

По состоянию на 31 августа 2020 г. некоторые из 10 крупнейших участников индекса по весу включали Microsoft Corp, Nestle, Bank of America, Alphabet Inc и Unitedhealth Group Inc. Многие компании, которые становятся членами индекса, видят в нем возможность повысить осведомленность акционеров об усилиях по охране окружающей среды и выпустить пресс-релизы, чтобы объявить о своем членстве в индексе и рекламировать свое лидерство в области экологической устойчивости.

Другим популярным индексом устойчивого развития является Североамериканский индекс устойчивого развития Доу-Джонса,. который включает в себя 20% крупнейших из 600 крупнейших компаний, включенных в Глобальный индекс широкого рынка S&P, основанный на экологических, социальных и управленческих практиках .

Мировые характеристики и методология DJSI

DJSI World в июне 2020 года сообщил о 317 участниках и пятилетней годовой чистой прибыли в размере 7,8%. Около 47% веса эталона по рыночной капитализации было сосредоточено в компаниях, базирующихся в Соединенных Штатах, которых было 59. Разбивка по секторам показала, что 25,3% компаний, перечисленных в DJSI World, были компаниями информационных технологий. Вторым по величине сектором было здравоохранение с 21,3%, а финансы заняли третье место с 12,3% .

С точки зрения раскрытия информации об окружающей среде, социальной сфере и управлении (ESG), индекс сообщил об углеродном следе (измеряемом в метрических тоннах выбросов CO₂ на 1 миллион вложенных долларов) примерно на 57,7% лучше, чем более широкий индекс S&P Global BMI, индекс от который DJSI World привлекает своих участников. Выбросы из запасов ископаемого топлива в среднем составили почти 21,4% от тех, что указаны для S&P Global BMI, и DJSI World также показал лучшие результаты с точки зрения углеродной эффективности .

Индекс взвешивается на основе рыночной капитализации акций в свободном обращении,. и изменения вносятся один раз в год в сентябре на основе обновленных показателей устойчивости. Корпоративная устойчивость каждой компании, представленной в индексе, оценивается с помощью сложной системы взвешивания, учитывающей экономические, экологические и социальные показатели. Фирмы-кандидаты дополнительно оцениваются на основе комментариев СМИ и заинтересованных сторон,. а также отраслевых критериев .

Особые соображения

Компании, включенные в список DJSI World, переоцениваются каждый год. Процесс подсчета очков начинается в марте, а новые результаты публикуются в сентябре. Те компании, которые не демонстрируют стабильного прогресса, могут быть исключены из индекса. Компании также могут быть удалены между ежегодными проверками, если индексный комитет решит, что компания не ведет себя в соответствии с принципами устойчивого развития. Компания может быть исключена из индекса на основании различных этических исключений, включая ее подверженность алкоголю, азартным играм, табаку, оружию, огнестрельному оружию, ядерной энергетике, ядерному оружию и развлечениям для взрослых .

Индексный комитет также рассматривает новости об участии каждой компании в вопросах ESG, которые могут нанести ущерб репутации компании и ее основному бизнесу. К ним относится широкий круг вопросов, таких как вопросы прав человека, трудовые споры, безопасность на рабочем месте, незаконная коммерческая деятельность, мошенничество и экологические катастрофы .

Особенности

• Многие инвесторы ищут социально сознательные инвестиции, что делает индекс DJSI World популярным ориентиром для частных управляющих капиталом.

• Индекс взвешивается на основе рыночной капитализации, находящейся в свободном обращении, что означает, что рыночная капитализация рассчитывается путем умножения цены акции на количество акций, доступных на рынке.

• Мировой индекс устойчивого развития Доу-Джонса (или Мировой индекс DJSI) представляет 10% крупнейших из 2500 крупнейших компаний в глобальном индексе широкого рынка S&P на основе долгосрочных экологических, социальных и управленческих критериев.