Dow Jones sjálfbærni heimsvísitalan

Hvað er Dow Jones sjálfbærni heimsvísitalan?

Dow Jones Sustainability World Index, eða DJSI World, er alþjóðleg vísitala sem samanstendur af efstu 10% af stærstu 2.500 hlutabréfunum í S&P Global Broad Market Index byggt á sjálfbærni þeirra og umhverfisvenjum. Vísitalan var gefin út í sept. 8, 1999, og er viðhaldið af S&P Dow Jones Indices ásamt RobecoSAM, fjárfestingarsérfræðingi með aðsetur í Zürich sem framkvæmir ítarlegar sjálfbærnirannsóknir á þúsundum leiðtoga markaðsvirðis á heimsvísu á hverju ári.

Skilningur á Dow Jones sjálfbærni heimsvísitölunni

Dow Jones Sustainability World Index (W1SGI) er hluti af stærri fjölskyldu Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) sem hófst árið 1999 sem fyrsta alþjóðlega sjálfbærniviðmiðið. Vísitölufjölskyldan inniheldur DJSI World hliðstæða sem eru sértækar fyrir Norður-Ameríku, Evrópu, Kyrrahafs-Asíu, Kóreu, Ástralíu, Chile og nýmarkaði .

DJSI World nær yfir tugi iðnaðarhópa og hefur meðlimi í meira en 20 þjóðum. Vegna aukinnar áhuga fjárfesta á samfélagslega meðvitaðar fjárfestingar og umhverfisábyrgðar fyrirtækja, hefur vísitalan fengið leyfi frá mörgum einkareknum auðvaldsstjórum til að nota sem viðmið og hefur milljarða eigna í stýringu bundin við hana.

Frá og með ágúst. 31, 2020, voru sumir af 10 efstu hlutum vísitölunnar miðað við þyngd meðal annars Microsoft Corp, Nestle, Bank of America, Alphabet Inc og Unitedhealth Group Inc. Mörg fyrirtæki sem gerast aðilar að vísitölunni líta á það sem tækifæri til að auka vitund hluthafa um umhverfismál. viðleitni og mun gefa út fréttatilkynningar til að tilkynna vísitöluaðild sína og sýna forystu þeirra um sjálfbærni í umhverfismálum.

Önnur vinsæl sjálfbærnivísitala er Dow Jones Sustainability North America Index,. sem inniheldur efstu 20% af stærstu 600 hlutabréfunum sem skráð eru í S&P Global Broad Market Index sem byggir á umhverfis-, félags- og stjórnarháttum .

DJSI Heimseinkenni og aðferðafræði

DJSI World, í júní 2020, greindi frá 317 hlutum og fimm ára nettó heildarávöxtun á ársgrundvelli upp á 7,8%. Um 47% af vægi viðmiðunar miðað við markaðsvirði var safnað í fyrirtæki með aðsetur í Bandaríkjunum, þar af voru 59. Sundurliðun atvinnugreina sýndi að 25,3% fyrirtækja sem skráð eru í DJSI World voru upplýsingatæknifyrirtæki. Næsthæsti geirinn var heilbrigðisþjónusta með 21,3% og fjármálafyrirtæki í þriðja með 12,3% .

Hvað varðar upplýsingar um umhverfis-, félags- og stjórnarhætti (ESG), greindi vísitalan frá kolefnisfótspori (mælt í tonnum af CO₂ losun á hverja 1 milljón Bandaríkjadala sem fjárfest er) um 57,7% betra en breiðari S&P Global BMI, vísitalan frá sem DJSI World teiknar kjósendur sína. Losun jarðefnaeldsneytis var að meðaltali næstum 21,4% af því sem greint var frá fyrir S&P Global BMI, og DJSI World stóð sig einnig betur hvað varðar kolefnisnýtingu .

Vísitalan er vegin miðað við markaðsvirði á frjálsu floti og breytingar eru gerðar einu sinni á ári í september miðað við uppfærða sjálfbærnistig. Hvert fyrirtæki sem er fulltrúi í vísitölunni hefur sjálfbærni fyrirtækja metin með flóknu vogunarkerfi sem lítur á efnahagslegar, umhverfislegar og félagslegar mælikvarðar. Umsækjendafyrirtæki eru metin frekar út frá umsögnum fjölmiðla og hagsmunaaðila og sértækum forsendum fyrir iðnaðinn .

Sérstök atriði

Fyrirtæki sem skráð eru í DJSI World eru endurmetin á hverju ári. Stigagjöfin hefst í mars og ný stig eru gefin út í september. Þau fyrirtæki sem ekki ná stöðugum framförum gætu verið tekin úr vísitölunni. Einnig er heimilt að eyða fyrirtækjum á milli árlegrar endurskoðunar ef vísitölunefnd kemst að þeirri niðurstöðu að fyrirtækið sé ekki í samræmi við viðmiðunarreglur um sjálfbærni. Fyrirtæki getur verið útilokað frá vísitölunni á grundvelli margvíslegra siðferðislegra útilokunar, þar á meðal útsetningu þess fyrir áfengi, fjárhættuspil, tóbak, vopn, skotvopn, kjarnorku, kjarnorkuvopn og skemmtun fyrir fullorðna .

Vísitölunefndin fer einnig yfir fréttir um aðkomu hvers fyrirtækis að ESG-málum sem gætu skaðað orðspor og kjarnastarfsemi fyrirtækisins. Þar á meðal eru margvísleg atriði eins og mannréttindamál, vinnudeilur, öryggi á vinnustað, ólöglegir viðskiptahættir, svik og umhverfisslys .

##Hápunktar

Margir fjárfestar leita að samfélagslega meðvituðum fjárfestingum, sem gerir DJSI World að vinsælu viðmiði fyrir stjórnendur einkaeigna.
Vísitalan er vegin á grundvelli frjálst fljótandi markaðsvirðis, sem þýðir að markaðsvirði er reiknað með því að taka hlutabréfaverðið og margfalda það með fjölda hluta sem til eru á markaðnum.
Dow Jones Sustainability World Index (eða DJSI World) táknar efstu 10% af stærstu 2.500 fyrirtækjum í S&P Global Broad Market Index byggt á langtímaviðmiðum umhverfis-, félags- og stjórnarhátta.