Indice mondiale della sostenibilità del Dow Jones
Che cos'è il Dow Jones Sustainability World Index?
Il Dow Jones Sustainability World Index, o DJSI World, è un indice globale costituito dal 10% più ricco dei 2.500 titoli più grandi dell'S&P Global Broad Market Index in base alla loro sostenibilità e alle pratiche ambientali. L'indice è stato lanciato l'8 settembre 1999 ed è gestito da S&P Dow Jones Indices in collaborazione con RobecoSAM, uno specialista degli investimenti con sede a Zurigo che conduce ogni anno ricerche dettagliate sulla sostenibilità su migliaia di leader globali della capitalizzazione di mercato .
Comprendere il Dow Jones Sustainability World Index
Il Dow Jones Sustainability World Index (W1SGI) fa parte di una famiglia più ampia di Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) lanciati nel 1999 come primo benchmark di sostenibilità globale. La famiglia di indici comprende le controparti DJSI World specifiche per Nord America, Europa, Asia Pacifico, Corea, Australia, Cile e mercati emergenti .
DJSI World copre dozzine di gruppi industriali e ha membri in più di 20 nazioni. A causa del maggiore appetito degli investitori per investimenti socialmente consapevoli e responsabilità ambientale aziendale, l'indice è stato autorizzato da molti gestori patrimoniali privati per l'utilizzo come benchmark e ha miliardi di asset in gestione ancorati ad esso.
Al 31 agosto 2020, alcuni dei primi 10 componenti dell'indice per peso includevano Microsoft Corp, Nestlé, Bank of America, Alphabet Inc e Unitedhealth Group Inc. Molte società che diventano membri dell'indice lo vedono come un'opportunità per rafforzare la consapevolezza degli azionisti sugli sforzi ambientali e rilascerà comunicati stampa per annunciare la loro appartenenza all'indice e promuovere la loro leadership di sostenibilità ambientale.
Un altro popolare indice di sostenibilità è il Dow Jones Sustainability North America Index,. che include il 20% dei primi 600 titoli quotati nell'indice S&P Global Broad Market sulla base di pratiche ambientali, sociali e di governance .
Caratteristiche e metodologia del mondo DJSI
DJSI World, a giugno 2020, ha registrato 317 componenti e rendimenti totali netti annualizzati a cinque anni del 7,8%. Circa il 47% del peso del benchmark per capitalizzazione di mercato era concentrato in società con sede negli Stati Uniti, di cui erano 59. La ripartizione per settore mostrava che il 25,3% delle società quotate nel DJSI World erano società di tecnologia dell'informazione. Il secondo settore più alto è stato l'assistenza sanitaria con il 21,3% e i finanziari sono arrivati terzi con il 12,3% .
In termini di divulgazioni ambientali, sociali e di governance (ESG), l'indice ha riportato un'impronta di carbonio (misurata in tonnellate di emissioni di CO2 per 1 milione di dollari investito) di circa il 57,7% migliore rispetto al più ampio S&P Global BMI, l'indice di da cui DJSI World trae i suoi costituenti. Le emissioni di riserva di combustibili fossili sono state in media di quasi il 21,4% di quelle riportate per l'indice S&P Global BMI e anche DJSI World ha ottenuto risultati migliori in termini di efficienza del carbonio .
L'indice è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato del flottante e le modifiche vengono apportate una volta all'anno a settembre in base ai punteggi di sostenibilità aggiornati. Ogni azienda rappresentata nell'indice ha la propria sostenibilità aziendale valutata attraverso un intricato sistema di ponderazione che esamina metriche economiche, ambientali e sociali. Le aziende candidate vengono ulteriormente valutate sulla base dei commenti dei media e delle parti interessate e criteri specifici del settore .
Considerazioni speciali
Le società quotate nel DJSI World vengono rivalutate ogni anno. Il processo di punteggio inizia a marzo, con i nuovi punteggi rilasciati a settembre. Le società che non mostrano progressi coerenti possono essere rimosse dall'indice. Le società possono anche essere cancellate tra le revisioni annuali se il comitato dell'indice determina che l'azienda non si sta comportando in conformità con le linee guida di sostenibilità . Una società può essere esclusa dall'indice sulla base di una serie di esclusioni etiche, inclusa l'esposizione ad alcol, gioco d'azzardo, tabacco, armamenti, armi da fuoco, energia nucleare, armi nucleari e intrattenimento per adulti .
Il comitato dell'indice esamina anche le notizie relative al coinvolgimento di ciascuna azienda in questioni ESG che potrebbero danneggiare la reputazione e il core business dell'azienda. Questi includono un'ampia gamma di questioni come questioni relative ai diritti umani, controversie di lavoro, sicurezza sul lavoro, pratiche commerciali illegali, frodi e disastri ambientali .
Mette in risalto
Molti investitori cercano investimenti socialmente consapevoli, rendendo il DJSI World un punto di riferimento popolare per i gestori patrimoniali privati.
L'indice è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato del flottante, il che significa che la capitalizzazione di mercato è calcolata prendendo il prezzo dell'azione e moltiplicandolo per il numero di azioni disponibili sul mercato.
Il Dow Jones Sustainability World Index (o DJSI World) rappresenta il 10% più importante delle 2.500 società più grandi dell'indice S&P Global Broad Market, basato su criteri ambientali, sociali e di governance a lungo termine.
