Dow Jones Sustainability World Index
Hvad er Dow Jones Sustainability World Index?
Dow Jones Sustainability World Index, eller DJSI World, er et globalt indeks bestående af top 10% af de største 2.500 aktier i S&P Global Broad Market Index baseret på deres bæredygtighed og miljømæssige praksis. Indekset blev lanceret den 8. september 1999 og vedligeholdes af S&P Dow Jones Indices i samarbejde med RobecoSAM, en Zürich-baseret investeringsspecialist, der hvert år udfører detaljeret bæredygtighedsundersøgelse af tusindvis af globale markedsværdiledere.
Forståelse af Dow Jones Sustainability World Index
Dow Jones Sustainability World Index (W1SGI) er en del af en større familie af Dow Jones Sustainability Indices (DJSI), der blev lanceret i 1999 som det første globale bæredygtighedsbenchmark. Indeksfamilien inkluderer DJSI World-modstykker, der er specifikke for Nordamerika, Europa, Asien og Stillehavsområdet, Korea, Australien, Chile og nye markeder .
DJSI World dækker snesevis af branchegrupper og har medlemmer i mere end 20 nationer. På grund af øget investorappetit på socialt bevidste investeringer og virksomhedernes miljøansvar, er indekset blevet godkendt af mange private formueforvaltere til at bruge som benchmark og har milliarder af aktiver under forvaltning knyttet til det.
Fra den 31. august 2020 inkluderede nogle af indeksets top 10-bestanddele efter vægt Microsoft Corp, Nestle, Bank of America, Alphabet Inc og Unitedhealth Group Inc. Mange virksomheder, der bliver medlemmer af indekset, ser det som en mulighed for at øge aktionærernes bevidsthed om miljøindsatsen og vil udsende pressemeddelelser for at annoncere deres indeksmedlemskab og fremhæve deres lederskab inden for miljømæssig bæredygtighed.
Et andet populært bæredygtighedsindeks er Dow Jones Sustainability North America Index,. som omfatter de øverste 20 % af de største 600 aktier, der er noteret i S&P Global Broad Market Index baseret på miljø-, social- og forvaltningspraksis .
DJSI World Characteristics and Methodology
DJSI World rapporterede i juni 2020 317 bestanddele og femårige årlige samlede nettoafkast på 7,8 %. Omkring 47 % af benchmarks vægt efter markedsværdi var koncentreret i selskaber baseret i USA, hvoraf der var 59. Sektoropdelingen viste, at 25,3 % af selskaber noteret i DJSI World var informationsteknologivirksomheder. Den næsthøjeste sektor var sundhedspleje med 21,3 % og finanssektoren kom på tredjepladsen med 12,3 % .
Med hensyn til miljømæssige, sociale og forvaltningsmæssige (ESG) afsløringer rapporterede indekset et CO2-fodaftryk (målt i metriske tons CO2-emissioner pr. investeret $1 million) omkring 57,7 % bedre end det bredere S&P Global BMI, indekset fra som DJSI World tegner sine bestanddele. Emissioner af fossile brændstoffer udgjorde i gennemsnit næsten 21,4 % af de rapporterede for S&P Global BMI, og DJSI World klarede sig også bedre med hensyn til kulstofeffektivitet .
Indekset er vægtet baseret på frit flydende markedsværdi, og ændringer foretages en gang hvert år i september baseret på opdaterede bæredygtighedsscores. Hver virksomhed, der er repræsenteret i indekset, får vurderet sin virksomheds bæredygtighed gennem et indviklet vægtningssystem, der ser på økonomiske, miljømæssige og sociale målinger. Kandidatvirksomheder vurderes yderligere baseret på medie- og interessentkommentarer og branchespecifikke kriterier
Særlige overvejelser
Virksomheder noteret i DJSI World bliver revurderet hvert år. Scoringsprocessen begynder i marts, med nye scoringer udgivet i september. De virksomheder, der ikke viser konsekvente fremskridt, kan blive fjernet fra indekset. Virksomheder kan også blive slettet mellem årlige gennemgange, hvis indekskomitéen fastslår, at virksomheden ikke opfører sig i overensstemmelse med retningslinjerne for bæredygtighed. En virksomhed kan blive udelukket fra indekset baseret på en række etiske udelukkelser, herunder dets eksponering for alkohol, hasardspil, tobak, våben, skydevåben, atomkraft, atomvåben og voksenunderholdning .
Indeksudvalget gennemgår også nyhedshistorier for hver virksomheds involvering i ESG-spørgsmål, der kan skade virksomhedens omdømme og kerneforretning. Disse omfatter en bred vifte af spørgsmål såsom menneskerettighedsspørgsmål, arbejdskonflikter, sikkerhed på arbejdspladsen, ulovlig handelspraksis, svig og miljøkatastrofer .
Højdepunkter
Mange investorer opsøger socialt bevidste investeringer, hvilket gør DJSI World til et populært pejlemærke for private formueforvaltere.
Indekset er vægtet på basis af frit flydende markedsværdi, hvilket betyder, at markedsværdi beregnes ved at tage aktiekursen og gange den med antallet af tilgængelige aktier på markedet.
Dow Jones Sustainability World Index (eller DJSI World) repræsenterer top 10% af de største 2.500 virksomheder i S&P Global Broad Market Index baseret på langsigtede miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige kriterier.
