Oscillateur de prix en pourcentage (PPO)

1. Calculez l'EMA sur 12 périodes du prix de l'actif.

2. Calculez l'EMA sur 26 périodes du prix de l'actif.

3. Appliquez-les à la formule PPO pour obtenir la valeur PPO actuelle.

4. Une fois qu'il y a au moins neuf valeurs PPO, générez la ligne de signal en calculant l'EMA à neuf périodes du PPO.

5. Pour générer une lecture d'histogramme, prenez la valeur PPO et soustrayez la valeur de la ligne de signal actuelle. L'histogramme est une représentation visuelle facultative de la distance entre ces deux lignes.

Comment fonctionne l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO)

Le PPO est identique à l' indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD), sauf que le PPO mesure la différence en pourcentage entre deux EMA, tandis que le MACD mesure la différence absolue (en dollars). Certains commerçants préfèrent le PPO parce que les lectures sont comparables entre

actifs avec des prix différents, alors que les lectures MACD ne sont pas comparables. Par exemple, quel que soit le prix de l'actif, un résultat PPO de 10 signifie que la moyenne à court terme est supérieure de 10 % à la moyenne à long terme.

Le PPO génère des signaux commerciaux de la même manière que le MACD. L'indicateur génère un signal d'achat lorsque la ligne PPO passe au-dessus de la ligne de signal d'en bas, et génère un signal de vente lorsque la ligne PPO passe en dessous du signal d'en haut. La ligne de signal est créée en prenant une EMA de neuf périodes de la ligne PPO. Les croisements de ligne de signal sont utilisés en conjonction avec l'endroit où le PPO est relatif à zéro/ligne centrale.

Lorsque le PPO est supérieur à zéro, cela permet de confirmer une tendance haussière puisque l'EMA à court terme est supérieure à l'EMA à plus long terme. Inversement, lorsque le PPO est inférieur à zéro, l'EMA à court terme est inférieure à l'EMA à plus long terme, ce qui indique une tendance baissière. Certains commerçants préfèrent ne prendre des signaux d'achat de ligne de signal que lorsque le PPO est supérieur à zéro, ou que le prix montre une trajectoire globale à la hausse. De même, lorsque le PPO est inférieur à zéro, ils peuvent ignorer les signaux d'achat ou ne prendre que des signaux de vente à découvert.

Les croisements de la ligne centrale génèrent également des signaux de trading. Les traders considèrent un mouvement du bas vers le haut de la ligne médiane comme haussier,. et un mouvement du haut vers le bas de la ligne médiane comme baissier. Le PPO croise la ligne médiane lorsque la moyenne mobile de 12 périodes et de 26 périodes se croise.

Les traders peuvent également utiliser le PPO pour rechercher une divergence technique entre l'indicateur et le prix. Par exemple, si le prix d'un actif atteint un sommet plus élevé mais que l'indicateur atteint un sommet plus bas, cela peut indiquer que l'élan à la hausse s'atténue. Inversement, si le prix d'un actif atteint un plus bas inférieur mais que l'indicateur atteint un plus bas supérieur, cela pourrait suggérer que les baissiers perdent leur traction et que le prix pourrait bientôt augmenter.

Comparaison des actifs avec l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO)

La valeur en pourcentage du PPO permet aux traders d'utiliser l'indicateur pour comparer différents actifs en termes de performance et de volatilité. Ceci est particulièrement utile si le prix des actifs varie considérablement.

Par exemple, un trader comparant Apple et Amazon pourrait comparer la plage d'oscillation de l'indicateur pour chaque action afin de déterminer laquelle est la plus volatile.

Si la fourchette de PPO d'Apple se situe entre 3,25 et -5,80 pour l'année dernière, et que la fourchette de PPO d'Amazon se situe entre 2,65 et -4,5, il est évident qu'Apple est plus volatile car elle a une fourchette de 9,05 points par rapport à la fourchette de 7,15 points d'Amazon. Il s'agit d'une comparaison très approximative de la volatilité entre les deux actifs. L'indicateur ne mesure et ne reflète que la distance entre deux moyennes mobiles, et non le mouvement réel des prix.

L'indicateur PPO est également utile pour comparer le momentum entre les actifs. Les traders doivent simplement regarder quel actif a une valeur PPO plus élevée pour voir lequel a le plus d'élan. Par exemple, si Apple a un PPO de trois et qu'Amazon a une valeur de PPO de un, alors Apple a eu une force plus récente puisque son EMA à court terme est bien au-dessus de l'EMA à plus long terme.

L'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) par rapport à l'indice de force relative (RSI)

Le PPO mesure la distance entre une EMA à court et à plus long terme. L' indice de force relative (RSI) est un autre type d' oscillateur qui mesure les gains et les pertes de prix récents.

Le RSI est utilisé pour aider à évaluer les conditions de surachat et de survente, ainsi qu'à repérer les divergences et à confirmer les tendances. Les indicateurs sont calculés et interprétés différemment, ils fourniront donc chacun des informations différentes aux commerçants.

Limites de l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO)

Le PPO est susceptible de fournir de faux signaux de croisement,. à la fois en termes de croisements de ligne de signal et de croisements de ligne centrale. Supposons que le prix augmente, mais qu'il se déplace ensuite latéralement. Les deux EMA convergeront pendant la période latérale, ce qui entraînera probablement un croisement de la ligne de signal et potentiellement un croisement de la ligne centrale. Pourtant, le prix n'a pas réellement inversé ou changé de direction, il s'est juste arrêté. Les commerçants utilisant le PPO doivent garder cela à l'esprit lorsqu'ils utilisent le PPO pour générer des signaux commerciaux.

Deux croisements ou plus peuvent se produire avant qu'un fort mouvement de prix ne se développe. Plusieurs croisements sans mouvement de prix significatif sont susceptibles d'entraîner plusieurs transactions perdantes.

L'indicateur est également utilisé pour repérer les divergences, qui peuvent présager un retournement des prix. Pourtant, la divergence n'est pas un signal de synchronisation . Cela peut durer longtemps et n'entraînera pas toujours une inversion des prix.

L'indicateur est composé de la distance entre deux EMA (le PPO), et une EMA du PPO (ligne de signal). Il n'y a rien d'intrinsèquement prédictif dans ces calculs. Ils montrent ce qui s'est passé, et pas nécessairement ce qui se passera dans le futur.

Points forts

• Le PPO traversant la ligne de signal est utilisé par certains commerçants comme signal commercial. Lorsqu'il traverse le haut d'en bas, c'est un achat, et lorsqu'il traverse le bas d'en haut, c'est une vente.

• Lorsque le PPO est inférieur à zéro, la moyenne à court terme est inférieure à la moyenne à plus long terme, ce qui aide à indiquer une tendance à la baisse.

• Lorsque le PPO est supérieur à zéro, cela aide à indiquer une tendance à la hausse, car l'EMA à court terme est supérieure à l'EMA à plus long terme.

• Le PPO contient généralement deux lignes : la ligne PPO et la ligne de signal. La ligne de signal est une EMA du PPO, elle se déplace donc plus lentement que le PPO.