Oscillatore del prezzo percentuale (PPO)

1. Calcolare l'EMA a 12 periodi del prezzo dell'attività.

2. Calcolare l'EMA a 26 periodi del prezzo dell'attività.

3. Applicali alla formula PPO per ottenere il valore PPO corrente.

4. Una volta che ci sono almeno nove valori PPO, generare la linea del segnale calcolando l'EMA a nove periodi del PPO.

5. Per generare una lettura dell'istogramma, prendere il valore PPO e sottrarre il valore della linea del segnale corrente. L'istogramma è una rappresentazione visiva opzionale della distanza tra queste due linee.

Come funziona l'oscillatore del prezzo percentuale (PPO).

Il PPO è identico all'indicatore della divergenza di convergenza della media mobile (MACD), tranne per il fatto che il PPO misura la differenza percentuale tra due EMA, mentre il MACD misura la differenza assoluta (dollaro). Alcuni trader preferiscono il PPO perché le letture sono comparabili tra loro

asset con prezzi diversi, mentre le letture MACD non sono comparabili. Ad esempio, indipendentemente dal prezzo dell'attività, un risultato PPO di 10 significa che la media a breve termine è del 10% superiore alla media a lungo termine.

Il PPO genera segnali commerciali allo stesso modo del MACD. L'indicatore genera un segnale di acquisto quando la linea PPO incrocia sopra la linea del segnale dal basso e genera un segnale di vendita quando la linea PPO incrocia al di sotto del segnale dall'alto. La linea del segnale viene creata prendendo un EMA a nove periodi della linea PPO. I crossover della linea del segnale vengono utilizzati insieme a dove il PPO è relativo a zero/linea centrale.

Quando la PPO è sopra lo zero, ciò aiuta a confermare un trend rialzista poiché l'EMA a breve termine è al di sopra dell'EMA a lungo termine. Al contrario, quando la PPO è inferiore a zero, l'EMA a breve termine è al di sotto dell'EMA a più lungo termine, il che è un'indicazione di una tendenza al ribasso. Alcuni trader preferiscono prendere segnali di acquisto della linea di segnale solo quando il PPO è superiore a zero o il prezzo mostra una traiettoria complessiva al rialzo. Allo stesso modo, quando la PPO è inferiore a zero, possono ignorare i segnali di acquisto o prendere solo segnali di vendita allo scoperto.

I crossover della linea centrale generano anche segnali di trading. I trader considerano rialzista un movimento da sotto a sopra la linea centrale , e un movimento da sopra a sotto la linea centrale come ribassista. Il PPO attraversa la linea centrale quando la media mobile a 12 periodi e la media mobile a 26 periodi si incrociano.

I trader possono anche utilizzare il PPO per cercare la divergenza tecnica tra l'indicatore e il prezzo. Ad esempio, se il prezzo di un asset raggiunge un massimo più alto ma l'indicatore raggiunge un massimo più basso, potrebbe indicare che lo slancio al rialzo si sta attenuando. Al contrario, se il prezzo di un asset raggiunge un minimo più basso ma l'indicatore raggiunge un minimo più alto, potrebbe suggerire che i ribassisti stanno perdendo la loro trazione e il prezzo potrebbe salire presto.

Confronto delle attività con l'oscillatore del prezzo percentuale (PPO)

Il valore percentuale del PPO consente ai trader di utilizzare l'indicatore per confrontare diversi asset in termini di performance e volatilità. Ciò è particolarmente utile se le attività variano in modo significativo nel prezzo.

Ad esempio, un trader che confronta Apple e Amazon potrebbe confrontare l'intervallo oscillante dell'indicatore per ciascun titolo per determinare quale è più volatile.

Se l'intervallo PPO per Apple è compreso tra 3,25 e -5,80 per l'anno scorso e l'intervallo PPO di Amazon è compreso tra 2,65 e -4,5, è evidente che Apple è più volatile perché ha un intervallo di 9,05 punti rispetto all'intervallo di 7,15 punti di Amazon. Questo è un confronto molto approssimativo della volatilità tra i due asset. L'indicatore misura e riflette solo la distanza tra due medie mobili, non il movimento effettivo dei prezzi.

L'indicatore PPO è utile anche per confrontare lo slancio tra gli asset. I trader devono semplicemente guardare quale asset ha un valore PPO più alto per vedere quale ha più slancio. Ad esempio, se Apple ha un PPO di tre e Amazon ha un valore PPO di uno, allora Apple ha avuto una forza più recente poiché la sua EMA a breve termine è ulteriormente al di sopra dell'EMA a lungo termine.

L'oscillatore percentuale del prezzo (PPO) rispetto all'indice di forza relativa (RSI)

Il PPO misura la distanza tra un EMA a breve e a lungo termine. L' indice di forza relativa (RSI) è un altro tipo di oscillatore che misura i recenti guadagni e perdite di prezzo.

L'RSI viene utilizzato per valutare le condizioni di ipercomprato e ipervenduto, nonché per individuare le divergenze e confermare le tendenze. Gli indicatori sono calcolati e interpretati in modo diverso, quindi ciascuno fornirà informazioni diverse ai trader.

Limitazioni dell'oscillatore percentuale del prezzo (PPO)

Il PPO è incline a fornire falsi segnali di crossover,. sia in termini di crossover di linea del segnale che di crossover della linea centrale. Supponiamo che il prezzo stia aumentando, ma poi si muova lateralmente. I due EMA convergeranno durante il periodo laterale, determinando probabilmente un crossover della linea del segnale e potenzialmente un crossover della linea centrale. Eppure il prezzo non ha effettivamente invertito o cambiato direzione, si è solo fermato. I trader che utilizzano il PPO devono tenerlo a mente quando utilizzano il PPO per generare segnali commerciali.

Possono verificarsi due o più crossover prima che si sviluppi un forte movimento di prezzo. È probabile che più crossover senza un movimento di prezzo significativo si traducano in più operazioni in perdita.

L'indicatore viene utilizzato anche per individuare le divergenze, che possono prefigurare un'inversione di prezzo. Eppure la divergenza non è un segnale temporale . Può durare a lungo e non si tradurrà sempre in un'inversione di prezzo.

L'indicatore è composto dalla distanza tra due EMA (il PPO) e un EMA del PPO (linea del segnale). Non c'è nulla di intrinsecamente predittivo in questi calcoli. Stanno mostrando cosa è successo e non necessariamente cosa accadrà in futuro.

Mette in risalto

• Il PPO che attraversa la linea del segnale viene utilizzato da alcuni trader come segnale commerciale. Quando incrocia sopra da sotto è un acquisto, e quando incrocia sotto da sopra è una vendita.

• Quando la PPO è inferiore a zero, la media a breve termine è inferiore alla media a lungo termine, il che aiuta a indicare una tendenza al ribasso.

• Quando la PPO è sopra lo zero, ciò aiuta a indicare una tendenza al rialzo, poiché l'EMA a breve termine è al di sopra dell'EMA a lungo termine.

• Il PPO contiene tipicamente due linee: la linea PPO e la linea del segnale. La linea del segnale è un EMA del PPO, quindi si muove più lentamente del PPO.