Prozentpreis-Oszillator (PPO)

1. Berechnen Sie den 12-Perioden-EMA des Vermögenswerts.

2. Berechnen Sie den 26-Perioden-EMA des Vermögenswerts.

3. Wenden Sie diese auf die PPO-Formel an, um den aktuellen PPO-Wert zu erhalten.

4. Sobald es mindestens neun PPO-Werte gibt, erzeugen Sie die Signallinie, indem Sie den Neun-Perioden-EMA des PPO berechnen.

5. Um einen Histogrammwert zu generieren, nehmen Sie den PPO-Wert und subtrahieren Sie den aktuellen Signalleitungswert. Das Histogramm ist eine optionale visuelle Darstellung des Abstands zwischen diesen beiden Linien.

Funktionsweise des Percentage Price Oscillator (PPO).

Der PPO ist identisch mit dem Moving Average Convergence Divergence (MACD) Indikator, außer dass der PPO die prozentuale Differenz zwischen zwei EMAs misst, während der MACD die absolute (Dollar) Differenz misst. Einige Händler bevorzugen den PPO, weil die Messwerte zwischen ihnen vergleichbar sind

Vermögenswerte mit unterschiedlichen Preisen, während MACD-Messwerte nicht vergleichbar sind. Beispielsweise bedeutet ein PPO-Ergebnis von 10 unabhängig vom Preis des Vermögenswerts, dass der kurzfristige Durchschnitt 10 % über dem langfristigen Durchschnitt liegt.

Der PPO generiert Handelssignale auf die gleiche Weise wie der MACD. Der Indikator generiert ein Kaufsignal, wenn die PPO-Linie die Signallinie von unten überquert, und generiert ein Verkaufssignal, wenn die PPO-Linie das Signal von oben unterschreitet. Die Signallinie wird erstellt, indem ein Neun-Perioden-EMA der PPO-Linie genommen wird. Signalleitungskreuzungen werden in Verbindung mit der Position des PPO relativ zu Null/Mittellinie verwendet.

Wenn der PPO über Null liegt, hilft dies, einen Aufwärtstrend zu bestätigen, da der kurzfristige EMA über dem längerfristigen EMA liegt. Umgekehrt, wenn der PPO unter Null liegt, liegt der kurzfristige EMA unter dem längerfristigen EMA, was ein Hinweis auf einen Abwärtstrend ist. Einige Händler ziehen es vor, nur Kaufsignale der Signallinie zu nehmen, wenn der PPO über Null liegt oder der Preis insgesamt einen Aufwärtstrend zeigt. Wenn der PPO unter Null liegt, ignorieren sie möglicherweise Kaufsignale oder nehmen nur Short- Sell - Signale entgegen.

Mittellinienkreuzungen erzeugen auch Handelssignale. Trader betrachten eine Bewegung von unterhalb nach oberhalb der Mittellinie als bullish und eine Bewegung von oberhalb nach unterhalb der Mittellinie als bearish. Der PPO kreuzt die Mittellinie, wenn sich der gleitende 12-Perioden- und der 26-Perioden-Durchschnitt kreuzen.

Händler können den PPO auch verwenden, um nach technischen Abweichungen zwischen dem Indikator und dem Preis zu suchen. Wenn beispielsweise der Preis eines Vermögenswerts ein höheres Hoch erreicht, der Indikator jedoch ein niedrigeres Hoch, kann dies darauf hindeuten, dass die Aufwärtsdynamik nachlässt. Wenn umgekehrt der Preis eines Vermögenswerts ein niedrigeres Tief erreicht, der Indikator jedoch ein höheres Tief, könnte dies darauf hindeuten, dass die Bären ihre Bodenhaftung verlieren und der Preis bald steigen könnte.

Assets mit dem Percentage Price Oscillator (PPO) vergleichen

Der prozentuale Wert des PPO ermöglicht es Händlern, den Indikator zu verwenden, um verschiedene Vermögenswerte in Bezug auf Performance und Volatilität zu vergleichen. Dies ist besonders nützlich, wenn die Vermögenswerte stark im Preis variieren.

Beispielsweise könnte ein Trader,. der Apple und Amazon vergleicht, die Schwankungsbreite des Indikators für jede Aktie vergleichen, um festzustellen, welche volatiler ist.

Wenn die PPO-Spanne für Apple im letzten Jahr zwischen 3,25 und -5,80 liegt und die PPO-Spanne von Amazon zwischen 2,65 und -4,5 liegt, ist es offensichtlich, dass Apple volatiler ist, da es eine Spanne von 9,05 Punkten im Vergleich zu Amazons Spanne von 7,15 Punkten hat. Dies ist ein sehr grober Vergleich der Volatilität zwischen den beiden Vermögenswerten. Der Indikator misst und spiegelt nur den Abstand zwischen zwei gleitenden Durchschnitten wider, nicht die tatsächliche Preisbewegung.

Der PPO-Indikator ist auch nützlich, um das Momentum zwischen Vermögenswerten zu vergleichen. Händler müssen sich einfach ansehen, welcher Vermögenswert einen höheren PPO-Wert hat, um zu sehen, welcher mehr Schwung hat. Wenn zum Beispiel Apple einen PPO von drei und Amazon einen PPO-Wert von eins hat, dann hat Apple in letzter Zeit mehr Stärke gehabt, da sein kurzfristiger EMA weiter über dem längerfristigen EMA liegt.

Der Percentage Price Oscillator (PPO) im Vergleich zum Relative Strength Index (RSI)

Der PPO misst den Abstand zwischen einem kürzeren und einem längerfristigen EMA. Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist eine andere Art von Oszillator,. der die jüngsten Kursgewinne und -verluste misst.

Der RSI wird verwendet, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu beurteilen sowie Divergenzen zu erkennen und Trends zu bestätigen. Die Indikatoren werden unterschiedlich berechnet und interpretiert, sodass sie den Händlern jeweils unterschiedliche Informationen liefern.

Einschränkungen des Percentage Price Oscillator (PPO)

Der PPO neigt dazu, falsche Crossover-Signale bereitzustellen,. sowohl in Bezug auf Signalleitungs-Crossovers als auch auf Mittellinien-Crossovers. Angenommen, der Kurs steigt, bewegt sich dann aber seitwärts. Die beiden EMAs werden während der Seitwärtsperiode konvergieren, was wahrscheinlich zu einer Überkreuzung der Signallinie und möglicherweise zu einer Überkreuzung der Mittellinie führt. Doch der Preis hat sich nicht wirklich umgekehrt oder die Richtung geändert, er hat nur angehalten. Händler, die den PPO verwenden, müssen dies berücksichtigen, wenn sie den PPO verwenden, um Handelssignale zu generieren.

Es können zwei oder mehr Kreuzungen auftreten, bevor sich eine starke Preisbewegung entwickelt. Mehrere Überkreuzungen ohne signifikante Preisbewegung führen wahrscheinlich zu mehreren Verlusttrades.

Der Indikator wird auch verwendet, um Divergenzen zu erkennen, die eine Kursumkehr ankündigen können. Divergenz ist jedoch kein Zeitsignal. Es kann lange dauern und führt nicht immer zu einer Kursumkehr.

Der Indikator setzt sich aus dem Abstand zwischen zwei EMAs (dem PPO) und einem EMA des PPO (Signallinie) zusammen. An diesen Berechnungen ist nichts inhärent voraussagend. Sie zeigen, was passiert ist, und nicht unbedingt, was in der Zukunft passieren wird.

Höhepunkte

• Der PPO, der die Signalleitung kreuzt, wird von einigen Händlern als Handelssignal verwendet. Wenn es von unten nach oben kreuzt, ist das ein Kauf, und wenn es von oben nach unten kreuzt, ist das ein Verkauf.

• Wenn der PPO unter Null liegt, liegt der kurzfristige Durchschnitt unter dem längerfristigen Durchschnitt, was auf einen Abwärtstrend hindeutet.

• Wenn der PPO über Null liegt, deutet dies auf einen Aufwärtstrend hin, da der kurzfristige EMA über dem längerfristigen EMA liegt.

• Das PPO enthält typischerweise zwei Leitungen: die PPO-Leitung und die Signalleitung. Die Signalleitung ist ein EMA des PPO, bewegt sich also langsamer als der PPO.