Signal commercial

Qu'est-ce qu'un signal commercial ?

Un signal commercial est un déclencheur d'action, soit pour acheter ou vendre un titre ou un autre actif, généré par l'analyse. Cette analyse peut être générée par l'homme à l'aide d'indicateurs techniques ou elle peut être générée à l'aide d' algorithmes mathématiques basés sur l'action du marché, éventuellement en combinaison avec d'autres facteurs de marché tels que des indicateurs économiques.

Comment fonctionne un signal commercial

Les signaux commerciaux peuvent utiliser une variété d'entrées de plusieurs disciplines. En règle générale, l' analyse technique est une composante majeure, mais l'analyse fondamentale, l'analyse quantitative et l'économie peuvent également être des intrants, ainsi que des mesures de sentiment et même des signaux provenant d'autres systèmes de signaux commerciaux. L'objectif est de donner aux investisseurs et aux commerçants une méthode mécanique, dénuée d'émotion, pour acheter ou vendre un titre ou un autre actif.

Outre les simples déclencheurs d'achat et de vente, les signaux commerciaux peuvent également être utilisés pour modifier un portefeuille en déterminant le bon moment pour acheter plus d'un secteur particulier, comme la technologie, et s'alléger sur un autre, comme les biens de consommation de base. Les traders obligataires, quant à eux, pourraient avoir des signaux pour ajuster la durée de leurs portefeuilles en vendant une échéance et en achetant une échéance différente. Enfin, cela peut également aider à l'allocation des classes d'actifs,. comme le transfert d'argent entre les actions, les obligations et l'or.

Il n'y a pas de limite à la complexité d'un signal commercial. Cependant, les commerçants ont tendance à garder les choses simples en n'utilisant qu'une poignée d'intrants. Pour des raisons pratiques, il est beaucoup plus facile de gérer un simple générateur de signaux et de le tester périodiquement pour voir quels composants doivent être ajustés ou remplacés.

Trop d'intrants introduiraient une complexité nécessitant plus de temps que ce qu'un commerçant a à offrir. Et comme les marchés changent avec le temps, souvent à grande vitesse, des stratégies complexes pourraient être rendues obsolètes avant même que les tests ne soient terminés.

Exemple de signal commercial

Les signaux commerciaux ont tendance à être associés à des échanges rapides d'entrée et de sortie. Cependant, dans la réalité, certains signaux sont moins fréquents et basés sur la réversion et le dip-buying en actions.

De bons signaux de trading de ce type seraient de rechercher des périodes où l'action des prix ne s'aligne pas sur les fondamentaux sous-jacents. Un exemple serait si le marché se vend en raison de la peur des gros titres, mais que les données fondamentales indiquent une bonne santé. Les commerçants peuvent décider d'acheter la baisse si leur signal clignote "bonne affaire".

Créer un signal commercial

Il existe des possibilités infinies lors de la création d'un signal commercial, mais les commerçants ont tendance à simplement vouloir automatiser leur réflexion. Un exemple pourrait être, "pour une action avec un ratio cours/bénéfice inférieur à un certain ratio cours/bénéfice (ratio P/E), acheter lorsqu'une certaine formation technique éclate à la hausse et que les prix sont supérieurs à une certaine moyenne mobile alors que les taux d'intérêt sont en train de tomber."

Voici quelques-unes des entrées les plus courantes. Les commerçants peuvent les combiner comme ils le souhaitent pour répondre aux critères qu'ils utilisent pour sélectionner les métiers.

• Évasion ou panne du modèle technique . Ceux-ci peuvent inclure des triangles,. des rectangles, des têtes et des épaules et des lignes de tendance.

• Croix moyenne mobile. La plupart des investisseurs regardent les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours, mais il y en a beaucoup d'autres couramment utilisées. L'entrée peut être lorsque l'activité de trading passe au-dessus ou en dessous de la moyenne. Ou cela pourrait être lorsque deux moyennes se croisent.

• Augmentation du volume. Un volume inhabituellement élevé est souvent un précurseur d'un nouveau mouvement sur le marché. Sur les marchés à terme, l'intérêt ouvert peut également être utilisé.

• Taux d'intérêt. Les changements de taux peuvent souvent suggérer des changements dans les marchés boursiers et des matières premières.

• Volatilité. Il existe de nombreuses façons de mesurer la volatilité et, comme pour d'autres indicateurs, des hauts ou des bas extrêmes de la volatilité peuvent déclencher des changements sur le marché.

• Cycles. _ Les marchés de tous types ont tendance à fluctuer au fil du temps, même s'ils sont dans une tendance constante ou dans un état sans tendance. L'un des cycles les plus connus est le cycle saisonnier des actions - vendre en mai et disparaître - qui pourrait aider à déterminer si une stratégie fonctionne dans la moitié forte ou faible de l'année.

• Sentiments extrêmes. Utilisé comme indicateur à contre-courant, une tendance haussière excessive selon les enquêtes ou l'activité commerciale réelle peut suggérer des sommets du marché. À l'inverse, une baisse excessive peut entraîner des creux de marché.

• Valorisation. Une valorisation excessivement élevée par rapport à des mesures spécifiques au marché, au secteur ou à l'action peut conduire à des signaux de vente.

Points forts

• Ils peuvent également être utilisés pour reconstituer un portefeuille et réorienter les allocations sectorielles ou prendre de nouvelles positions.

• Les signaux de trading sont des déclencheurs pour acheter ou vendre un titre en fonction d'un ensemble de critères prédéterminés.

• Les traders peuvent créer des signaux de trading en utilisant une variété de critères, des plus simples, tels que les rapports sur les bénéfices et la hausse du volume, aux signaux plus complexes dérivés de signaux existants.