Procentuell prisoscillator (PPO)

1. Beräkna 12-periods EMA för tillgångens pris.

2. Beräkna 26-periods EMA för tillgångens pris.

3. Använd dessa på PPO-formeln för att få det aktuella PPO-värdet.

4. När det finns minst nio PPO-värden, generera signallinjen genom att beräkna PPO:s nioperiods EMA.

5. För att generera en histogramavläsning, ta PPO-värdet och subtrahera det aktuella signallinjevärdet. Histogrammet är en valfri visuell representation av avståndet mellan dessa två linjer.

Hur den procentuella prisoscillatorn (PPO) fungerar

PPO är identisk med indikatorn för glidande medelvärde för konvergensdivergens (MACD), förutom att PPO mäter procentuell skillnad mellan två EMA, medan MACD mäter absolut (dollar) skillnad. Vissa handlare föredrar PPO eftersom avläsningar är jämförbara mellan

tillgångar med olika priser, medan MACD-avläsningar inte är jämförbara. Till exempel, oavsett tillgångens pris, betyder ett PPO-resultat på 10 att det kortsiktiga genomsnittet är 10 % över det långsiktiga genomsnittet.

PPO genererar handelssignaler på samma sätt som MACD gör. Indikatorn genererar en köpsignal när PPO-linjen korsar över signallinjen underifrån, och genererar en säljsignal när PPO-linjen korsar under signalen från ovan. Signallinjen skapas genom att ta en nioperiods EMA av PPO-linjen. Signallinjekorsningar används i samband med där PPO är relativt noll/mittlinje.

När PPO är över noll hjälper det till att bekräfta en uppåtgående trend eftersom det kortsiktiga EMA ligger över det långsiktiga EMA. Omvänt, när PPO är under noll, är det kortsiktiga EMA under det långsiktiga EMA, vilket är en indikation på en nedåtgående trend. Vissa handlare föredrar att endast ta signallinjeköpsignaler när PPO är över noll, eller så visar priset en övergripande uppåtgående bana. På samma sätt, när PPO är under noll, kan de ignorera köpsignaler, eller bara ta korta säljsignaler.

Centerline crossovers genererar också handelssignaler. Traders betraktar en förflyttning underifrån till ovanför mittlinjen som hausse,. och en förflyttning från ovan till under mittlinjen som baisse. PPO:n korsar mittlinjen när 12-perioderna och 26-periodernas glidande medelvärde korsas.

Handlare kan också använda PPO för att leta efter teknisk divergens mellan indikatorn och priset. Till exempel, om priset på en tillgång gör en högre high men indikatorn gör en lägre high, kan det indikera att det uppåtgående momentumet avtar. Omvänt, om en tillgångs pris gör en lägre låg men indikatorn gör en högre låg, kan det tyda på att björnarna tappar greppet och priset kan stiga snart.

Jämför tillgångar med den procentuella prisoscillatorn (PPO)

PPO:s procentuella värde tillåter handlare att använda indikatorn för att jämföra olika tillgångar när det gäller prestanda och volatilitet. Detta är särskilt användbart om tillgångarna varierar kraftigt i pris.

Till exempel kan en handlare som jämför Apple och Amazon jämföra indikatorns oscillerande intervall för varje aktie för att avgöra vilken som är mer volatil.

Om PPO:s intervall för Apple är mellan 3,25 och -5,80 för det senaste året, och Amazons PPO-intervall är mellan 2,65 och -4,5, är det uppenbart att Apple är mer flyktigt eftersom det har ett 9,05 punkters intervall jämfört med Amazons 7,15 punkters intervall. Detta är en mycket grov jämförelse av volatiliteten mellan de två tillgångarna. Indikatorn mäter och reflekterar endast avståndet mellan två glidande medelvärden, inte faktisk prisrörelse.

PPO-indikatorn är också användbar för att jämföra momentum mellan tillgångar. Handlare behöver helt enkelt titta på vilken tillgång som har ett högre PPO-värde för att se vilken som har mer fart. Till exempel, om Apple har en PPO på tre och Amazon har ett PPO-värde på ett, så har Apple haft nyare styrka eftersom dess kortsiktiga EMA ligger längre över det långsiktiga EMA.

Den procentuella prisoscillatorn (PPO) vs. Relative Strength Index (RSI)

PPO mäter avståndet mellan en kortare och längre EMA. Det relativa styrkeindexet (RSI) är en annan typ av oscillator som mäter senaste prisvinster och -förluster.

RSI används för att hjälpa till att bedöma överköpta och översålda förhållanden, samt upptäcka avvikelser och bekräfta trender. Indikatorerna beräknas och tolkas olika, så de kommer var och en att ge olika information till handlare.

Begränsningar för den procentuella prisoscillatorn (PPO)

PPO är benägen att ge falska korsningar,. både när det gäller signallinjekorsningar och mittlinjekorsningar. Antag att priset stiger, men sedan rör sig i sidled. De två EMA:erna kommer att konvergera under sidledsperioden, vilket sannolikt resulterar i en signallinjekorsning och potentiellt en mittlinjekorsning. Men priset har faktiskt inte vänt eller ändrat riktning, det bara pausades. Handlare som använder PPO måste ha detta i åtanke när de använder PPO för att generera handelssignaler.

Två eller flera korsningar kan inträffa innan en stark prisrörelse utvecklas. Flera korsningar utan en betydande prisrörelse kommer sannolikt att resultera i flera förlorade affärer.

Indikatorn används också för att upptäcka divergenser, vilket kan förebåda en prisvändning. Ändå är divergens inte en tidssignal. Det kan pågå länge och kommer inte alltid att resultera i en prisvändning.

Indikatorn består av avståndet mellan två EMA (PPO) och en EMA för PPO (signallinje). Det finns inget i sig förutsägande i dessa beräkningar. De visar vad som har hänt, och inte nödvändigtvis vad som kommer att hända i framtiden.

Höjdpunkter

• PPO:n som korsar signallinjen används av vissa handlare som en handelssignal. När det korsar ovanifrån underifrån är det ett köp, och när det korsar underifrån ovan är det ett sälj.

• När PPO är under noll är det kortsiktiga genomsnittet under det långsiktiga genomsnittet, vilket hjälper till att indikera en nedåtgående trend.

• När PPO är över noll hjälper det att indikera en uppåtgående trend, eftersom det kortsiktiga EMA ligger över det långsiktiga EMA.

• PPO innehåller vanligtvis två linjer: PPO-linjen och signallinjen. Signalledningen är en EMA av PPO, så den rör sig långsammare än PPO.