Tarif en ligne
Qu'est-ce que le tarif en ligne ?
Le taux en ligne (ROL) est le rapport entre la prime payée et la perte recouvrable dans un contrat de réassurance. En termes simples, le ROL représente le montant d'argent qu'un assureur doit engager pour obtenir une couverture de réassurance. Un ROL élevé indique que l'assureur doit payer plus pour la couverture, tandis qu'un ROL inférieur signifie qu'un assureur doit payer moins pour le même niveau de couverture.
Comprendre le tarif en ligne
La réassurance permet aux compagnies d'assurance d'augmenter leur capacité à souscrire de nouvelles polices en transférant une partie de leur passif aux réassureurs. En échange de cela, les réassureurs reçoivent une partie des primes que les assureurs perçoivent sur ces polices supplémentaires.
Pour fixer le prix d'un contrat de réassurance, un réassureur doit tenir compte de plusieurs facteurs, y compris les expositions de l'assureur, ainsi que les pertes récentes subies par l'industrie dans son ensemble. Pour ce faire, les réassureurs étudient les références du marché,. notamment la fréquence et la gravité des sinistres. Si le nombre de réassureurs est limité et si les pertes historiques récentes ont été substantielles, les assureurs doivent s'attendre à payer davantage pour la couverture de réassurance.
Dans de tels cas, les assureurs peuvent ajuster leurs activités de souscription en facturant des primes plus élevées ou en modifiant la façon dont ils investissent dans les primes afin de maintenir une capacité excédentaire.
Le taux en ligne (ROL) est l'inverse de la période de récupération ou d'amortissement.
Prenons l'exemple d'une compagnie d'assurance de biens qui cherche à transférer une partie de son risque à une compagnie de réassurance, dans un effort concerté pour atténuer son exposition aux pertes dues à des inondations potentiellement catastrophiques. Dans ce scénario hypothétique, le réassureur et l'assureur examinent la gravité et la fréquence des réclamations passées et décident collectivement d'un contrat dans lequel le réassureur assumera jusqu'à 20 millions de dollars de passif.
En échange, l'assureur s'engage à payer au réassureur 4 millions de dollars de primes. Par conséquent, le tarif en ligne de ce contrat est calculé en divisant la prime par la garantie, ce qui donne 20 %. La période de récupération serait de cinq ans.
Taux en ligne dans la projection de la rentabilité de la réassurance
La tarification en ligne aide les réassureurs à évaluer la rentabilité potentielle d'un contrat proposé. Mais cette analyse se complique lorsque l'on tient compte des provisions de reconstitution, des charges et des provisions de report des années antérieures.
Les calculs deviennent encore plus difficiles lorsque les pourcentages de primes supplémentaires et de commissions sur les bénéfices changent chaque année ou si la couverture est annulée. Heureusement, l'utilisation d'une distribution de fréquence peut aider les assureurs et les réassureurs à visualiser ces données car la moyenne de la distribution se rapporte à la période de récupération des couvertures de risques traditionnelles. Cette période de récupération peut être comparée aux résultats de modèles de catastrophe ou à d'autres analyses de tarification.
Points forts
Le taux en ligne (ROL) est le rapport de la prime payée à la perte recouvrable dans les contrats de réassurance, qui indique combien d'argent un assureur doit payer pour obtenir une couverture de réassurance.
Un ROL élevé indique que l'assureur doit payer plus pour la couverture, tandis qu'un ROL bas signifie qu'un assureur paie moins pour cette même couverture.
La métrique ROL aide les réassureurs à déterminer s'il est fiscalement sensé de conclure un contrat donné avec un assureur.
Pour tarifer équitablement un contrat ROL, les réassureurs tiennent compte de divers points de données, y compris l'exposition d'un assureur, ainsi que les pertes historiques subies par l'ensemble de l'industrie.
