Taxa on-line
O que é Tarifa On Line?
Rate on line (ROL) é a relação entre o prêmio pago e a perda recuperável em um contrato de resseguro. Simplificando, o ROL representa quanto dinheiro uma seguradora deve comprometer para obter cobertura de resseguro. Um ROL alto indica que a seguradora deve pagar mais pela cobertura, enquanto um ROL mais baixo significa que a seguradora deve pagar menos pelo mesmo nÃvel de cobertura.
Entendendo a taxa on-line
O resseguro permite que as seguradoras aumentem sua capacidade de subscrever novas apólices, transferindo alguns de seus passivos para as resseguradoras. Em troca disso, as resseguradoras recebem uma parte dos prêmios que as seguradoras cobram dessas apólices adicionais.
Para precificar um contrato de resseguro, uma resseguradora deve considerar vários fatores, incluindo as exposições da seguradora, bem como as perdas recentes sofridas pela indústria em geral. Para isso, as resseguradoras estudam benchmarks de mercado,. incluindo a frequência e gravidade dos sinistros realizados. Se o número de resseguradoras for limitado e se as perdas históricas recentes forem substanciais, as seguradoras devem esperar pagar mais pela cobertura de resseguro.
Nesses casos, as seguradoras podem ajustar suas atividades de subscrição cobrando prêmios mais altos ou alterando a forma como investem em prêmios para manter o excesso de capacidade.
A taxa on line (ROL) é o inverso do payback ou perÃodo de amortização.
Considere uma seguradora de propriedade que procura transferir parte de seu risco para uma empresa de resseguros, em um esforço conjunto para mitigar sua exposição a perdas decorrentes de atividades de inundação potencialmente catastróficas. Nesse cenário hipotético, tanto o ressegurador quanto o segurador examinam a gravidade e a frequência de sinistros anteriores e decidem coletivamente sobre um contrato no qual o ressegurador assumirá até US$ 20 milhões em passivos.
Em troca, a seguradora concorda em pagar à resseguradora $ 4 milhões em prêmios. Assim, a taxa on-line deste contrato é calculada dividindo-se o prêmio pela cobertura, que chega a 20%. O perÃodo de retorno seria de cinco anos.
Taxa On Line na Projeção da Rentabilidade do Resseguro
A taxa on-line ajuda as resseguradoras a avaliar a lucratividade potencial de um contrato proposto. Mas essa análise se torna complicada quando as provisões de reintegração, despesas e provisões de transporte de anos anteriores são levadas em consideração.
Os cálculos tornam-se ainda mais difÃceis quando as porcentagens adicionais de prêmios e comissões de lucro mudam a cada ano ou se a cobertura é cancelada. Felizmente, o uso de uma distribuição de frequência pode ajudar as seguradoras e resseguradoras a visualizar esses dados, pois a média da distribuição está relacionada ao perÃodo de retorno das coberturas de risco tradicionais. Esse perÃodo de retorno pode ser comparado aos resultados de modelos de catástrofe ou outras análises de preços.
Destaques
Rate on line (ROL) é a relação entre prêmio pago e perda recuperável em contratos de resseguro, que sinaliza quanto dinheiro uma seguradora deve pagar para obter cobertura de resseguro.
Um ROL alto indica que a seguradora deve pagar mais pela cobertura, enquanto um ROL baixo significa que a seguradora paga menos por essa mesma cobertura.
A métrica ROL ajuda as resseguradoras a determinar se faz sentido fiscal celebrar um determinado contrato com uma seguradora.
Para precificar de forma justa um contrato de ROL, as resseguradoras consideram vários pontos de dados, incluindo a exposição de uma seguradora, bem como perdas históricas sofridas pela indústria em geral.
