Corrélation sérielle
Qu'est-ce qu'une corrélation en série ?
La corrélation sérielle se produit dans une série chronologique lorsqu'une variable et une version décalée d'elle-même (par exemple une variable aux instants T et à T-1) sont observées comme étant corrélées l'une à l'autre sur des périodes de temps. Les modèles répétitifs montrent souvent une corrélation en série lorsque le niveau d'une variable affecte son niveau futur. En finance, cette corrélation est utilisée par les analystes techniques pour déterminer dans quelle mesure le prix passé d'un titre prédit le prix futur.
La corrélation sérielle est similaire aux concepts statistiques d' autocorrélation ou de corrélation décalée.
Corrélation en série expliquée
La corrélation sérielle est utilisée dans les statistiques pour décrire la relation entre les observations de la même variable sur des périodes spécifiques. Si la corrélation sérielle d'une variable est mesurée comme nulle, il n'y a pas de corrélation et chacune des observations est indépendante l'une de l'autre. À l'inverse, si la corrélation en série d'une variable tend vers un, les observations sont corrélées en série et les observations futures sont affectées par les valeurs passées. Essentiellement, une variable qui est corrélée en série a un modèle et n'est pas aléatoire.
Les termes d'erreur se produisent lorsqu'un modèle n'est pas complètement précis et entraîne des résultats différents lors d'applications réelles. Lorsque les termes d'erreur de différentes périodes (généralement adjacentes) (ou observations transversales) sont corrélés, le terme d'erreur est corrélé en série. La corrélation sérielle se produit dans les études de séries chronologiques lorsque les erreurs associées à une période donnée se répercutent sur les périodes futures. Par exemple, lors de la prévision de la croissance des dividendes en actions, une surestimation au cours d'une année entraînera des surestimations au cours des années suivantes.
La corrélation en série peut rendre les modèles de trading simulés plus précis, ce qui aide l'investisseur à développer une stratégie d'investissement moins risquée.
L'analyse technique utilise des mesures de corrélation en série lors de l'analyse du modèle d'un titre. L'analyse est entièrement basée sur le mouvement du prix d'une action et le volume associé plutôt que sur les fondamentaux d'une entreprise. Les praticiens de l'analyse technique, s'ils utilisent correctement la corrélation en série, identifient et valident les modèles rentables d'un titre ou d'un groupe de titres et repèrent les opportunités d'investissement.
Le concept de corrélation en série
La corrélation en série était à l'origine utilisée en ingénierie pour déterminer comment un signal, tel qu'un signal informatique ou une onde radio, varie par rapport à lui-même au fil du temps. Le concept a gagné en popularité dans les cercles économiques à mesure que les économistes et les praticiens de l'économétrie utilisaient la mesure pour analyser les données économiques au fil du temps.
Presque toutes les grandes institutions financières ont maintenant des analystes quantitatifs, appelés quants, parmi leur personnel. Ces analystes financiers utilisent l'analyse technique et d'autres inférences statistiques pour analyser et prédire le marché boursier. Ces modélisateurs tentent d'identifier la structure des corrélations pour améliorer les prévisions et la rentabilité potentielle d'une stratégie. De plus, l'identification de la structure de corrélation améliore le réalisme de toute série chronologique simulée basée sur le modèle. Des simulations précises réduisent le risque des stratégies d'investissement.
Les quants font partie intégrante du succès de bon nombre de ces institutions financières, car ils fournissent des modèles de marché que l'institution utilise ensuite comme base pour sa stratégie d'investissement.
La corrélation série était à l'origine utilisée dans le traitement du signal et l'ingénierie des systèmes pour déterminer comment un signal varie avec lui-même dans le temps. Dans les années 1980, des économistes et des mathématiciens se sont précipités à Wall Street pour appliquer le concept de prédiction des cours boursiers.
La corrélation sérielle entre ces quants est déterminée à l'aide du test de Durbin-Watson (DW). La corrélation peut être positive ou négative. Un cours d'action affichant une corrélation sérielle positive a une tendance positive. Un titre qui a une corrélation série négative a une influence négative sur lui-même au fil du temps.
Points forts
Une variable corrélée en série indique qu'elle n'est peut-être pas aléatoire.
La corrélation sérielle est la relation entre une variable donnée et une version décalée d'elle-même sur différents intervalles de temps.
Les analystes techniques valident les schémas de rentabilité d'un titre ou d'un groupe de titres et déterminent le risque associé aux opportunités d'investissement.
Il mesure la relation entre la valeur actuelle d'une variable compte tenu de ses valeurs passées.
