Seriell korrelation

Vad är en seriell korrelation?

Seriekorrelation uppstår i en tidsserie när en variabel och en fördröjd version av sig själv (till exempel en variabel vid tidpunkterna T och vid T-1) observeras vara korrelerade med en över tidsperioder. Upprepade mönster visar ofta seriell korrelation när nivån på en variabel påverkar dess framtida nivå. Inom finans används denna korrelation av tekniska analytiker för att bestämma hur väl det tidigare priset på ett värdepapper förutsäger det framtida priset.

Seriell korrelation liknar de statistiska begreppen autokorrelation eller fördröjd korrelation.

Seriell korrelation förklaras

Seriekorrelation används i statistik för att beskriva sambandet mellan observationer av samma variabel under specifika perioder. Om en variabels seriekorrelation mäts som noll, finns det ingen korrelation, och var och en av observationerna är oberoende av varandra. Omvänt, om en variabels seriekorrelation snedställs mot en, är observationerna seriellt korrelerade och framtida observationer påverkas av tidigare värden. I huvudsak har en variabel som är seriellt korrelerad ett mönster och är inte slumpmässig.

Feltermer uppstår när en modell inte är helt korrekt och resulterar i olika resultat under verkliga tillämpningar. När feltermer från olika (vanligtvis angränsande) perioder (eller tvärsnittsobservationer) korreleras, är feltermen seriekorrelerad. Seriekorrelation uppstår i tidsseriestudier när felen som är förknippade med en given period överförs till framtida perioder. Till exempel, när man förutsäger tillväxten av aktieutdelningar, kommer en överskattning på ett år att leda till överskattningar under de efterföljande åren.

Seriell korrelation kan göra simulerade handelsmodeller mer exakta, vilket hjälper investeraren att utveckla en mindre riskabel investeringsstrategi.

Teknisk analys använder mått på seriell korrelation när man analyserar ett värdepappers mönster. Analysen är helt baserad på en akties kursrörelse och tillhörande volym snarare än ett företags fundamenta. Utövare av teknisk analys, om de använder seriell korrelation korrekt, identifiera och validera de lönsamma mönstren eller ett värdepapper eller en grupp av värdepapper och spotinvesteringsmöjligheter.

Konceptet seriell korrelation

Seriell korrelation användes ursprungligen inom teknik för att bestämma hur en signal, såsom en datorsignal eller radiovåg, varierar jämfört med sig själv över tiden. Konceptet växte i popularitet i ekonomiska kretsar när ekonomer och utövare av ekonometri använde måttet för att analysera ekonomisk data över tid.

Nästan alla stora finansinstitut har nu kvantitativa analytiker, så kallade kvanter, anställda. Dessa finansiella handelsanalytiker använder teknisk analys och andra statistiska slutsatser för att analysera och förutsäga aktiemarknaden. Dessa modellerare försöker identifiera strukturen för korrelationerna för att förbättra prognoser och den potentiella lönsamheten för en strategi. Dessutom förbättrar identifiering av korrelationsstrukturen realismen hos alla simulerade tidsserier baserade på modellen. Noggranna simuleringar minskar risken för investeringsstrategier.

Kvanter är en integrerad del av framgången för många av dessa finansiella institutioner eftersom de tillhandahåller marknadsmodeller som institutionen sedan använder som grund för sin investeringsstrategi.

Seriell korrelation användes ursprungligen inom signalbehandling och systemteknik för att bestämma hur en signal varierar med sig själv över tid. På 1980-talet rusade ekonomer och matematiker till Wall Street för att tillämpa konceptet för att förutsäga aktiekurser.

Seriell korrelation mellan dessa kvanter bestäms med Durbin-Watson (DW) test. Korrelationen kan vara antingen positiv eller negativ. En aktiekurs som visar positiv seriell korrelation har ett positivt mönster. En säkerhet som har en negativ seriell korrelation har en negativ inverkan på sig själv över tid.

##Höjdpunkter

– En variabel som är seriellt korrelerad indikerar att den kanske inte är slumpmässig.

• Seriell korrelation är förhållandet mellan en given variabel och en fördröjd version av sig själv över olika tidsintervall.

• Tekniska analytiker validerar de lönsamma mönstren för ett värdepapper eller en grupp av värdepapper och bestämmer risken förknippad med investeringsmöjligheter.

• Den mäter förhållandet mellan en variabels nuvarande värde givet dess tidigare värden.