Korelacja szeregowa

Co to jest korelacja szeregowa?

Korelacja szeregowa występuje w szeregach czasowych, gdy zmienna i jej opóźniona wersja (na przykład zmienna w czasie T i T-1) są ze sobą skorelowane w okresach czasu. Powtarzające się wzorce często pokazują korelację szeregową, gdy poziom zmiennej wpływa na jej przyszły poziom. W finansach analitycy techniczni wykorzystują tę korelację do określenia, jak dobrze przeszła cena papieru wartościowego przewiduje przyszłą cenę.

Korelacja szeregowa jest podobna do statystycznej koncepcji autokorelacji lub korelacji opóźnionej.

Wyjaśnienie korelacji szeregowej

Korelacja szeregowa jest używana w statystyce do opisania relacji między obserwacjami tej samej zmiennej w określonych okresach. Jeśli korelacja szeregowa zmiennej jest mierzona jako zero, nie ma korelacji, a każda z obserwacji jest od siebie niezależna. Odwrotnie, jeśli korelacja szeregowa zmiennej skłania się ku jedności, obserwacje są skorelowane szeregowo, a na przyszłe obserwacje wpływają przeszłe wartości. Zasadniczo zmienna, która jest skorelowana szeregowo, ma wzorzec i nie jest losowa.

Terminy błędu występują, gdy model nie jest całkowicie dokładny i daje różne wyniki w rzeczywistych zastosowaniach. Gdy składniki błędu z różnych (zazwyczaj sąsiadujących) okresów (lub obserwacji przekrojowych) są skorelowane, składnik błędu jest skorelowany szeregowo. Korelacja szeregowa występuje w badaniach szeregów czasowych, gdy błędy związane z danym okresem przenoszą się na przyszłe okresy. Na przykład, przewidując wzrost dywidend z akcji, przeszacowanie w jednym roku doprowadzi do przeszacowania w kolejnych latach.

Korelacja szeregowa może sprawić, że symulowane modele handlowe będą dokładniejsze, co pomoże inwestorowi opracować mniej ryzykowną strategię inwestycyjną.

Analiza techniczna wykorzystuje miary korelacji szeregowej podczas analizy wzorca zabezpieczenia. Analiza opiera się wyłącznie na ruchach cen akcji i związanej z nimi wielkości, a nie na podstawach firmy. Praktycy analizy technicznej, jeśli prawidłowo stosują korelację szeregową, identyfikują i weryfikują dochodowe wzorce lub papier wartościowy lub grupę papierów wartościowych i dostrzegają możliwości inwestycyjne.

Pojęcie korelacji szeregowej

Korelacja szeregowa była pierwotnie wykorzystywana w inżynierii do określania, w jaki sposób sygnał, taki jak sygnał komputerowy lub fala radiowa, zmienia się w czasie w porównaniu z samym sobą. Koncepcja zyskała popularność w kręgach ekonomicznych, ponieważ ekonomiści i praktycy ekonometrii wykorzystywali tę miarę do analizy danych ekonomicznych w czasie.

Prawie wszystkie duże instytucje finansowe zatrudniają obecnie analityków ilościowych, zwanych kwantami. Ci analitycy handlu finansowego wykorzystują analizę techniczną i inne wnioski statystyczne do analizowania i przewidywania rynku akcji. Osoby zajmujące się modelowaniem próbują zidentyfikować strukturę korelacji, aby poprawić prognozy i potencjalną rentowność strategii. Ponadto identyfikacja struktury korelacji poprawia realizm dowolnych symulowanych szeregów czasowych opartych na modelu. Dokładne symulacje zmniejszają ryzyko strategii inwestycyjnych.

Ilości są integralną częścią sukcesu wielu z tych instytucji finansowych, ponieważ zapewniają modele rynkowe, które instytucja wykorzystuje następnie jako podstawę swojej strategii inwestycyjnej.

Korelacja szeregowa była pierwotnie wykorzystywana w przetwarzaniu sygnałów i inżynierii systemów w celu określenia, jak sygnał zmienia się wraz z sobą w czasie. W latach 80. ekonomiści i matematycy rzucili się na Wall Street, aby zastosować tę koncepcję do przewidywania cen akcji.

Szeregową korelację między tymi kwantami określa się za pomocą testu Durbina-Watsona (DW). Korelacja może być dodatnia lub ujemna. Cena akcji wykazująca pozytywną korelację szeregową ma pozytywny wzór. Papier wartościowy, który ma ujemną korelację szeregową, z czasem ma na siebie negatywny wpływ.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Zmienna, która jest skorelowana szeregowo, wskazuje, że może nie być losowa.

• Korelacja szeregowa to relacja między daną zmienną a jej opóźnioną wersją w różnych odstępach czasu.

• Analitycy techniczni weryfikują dochodowe wzorce papieru wartościowego lub grupy papierów wartościowych i określają ryzyko związane z możliwościami inwestycyjnymi.

• Mierzy związek między bieżącą wartością zmiennej a jej przeszłymi wartościami.