Seriel korrelation
Hvad er en seriel korrelation?
Seriel korrelation forekommer i en tidsserie,. når en variabel og en lagged version af sig selv (for eksempel en variabel på tidspunkterne T og ved T-1) observeres at være korreleret med en over perioder. Gentagne mønstre viser ofte seriel korrelation, når niveauet af en variabel påvirker dens fremtidige niveau. I finanssektoren bruges denne korrelation af tekniske analytikere til at bestemme, hvor godt den tidligere pris på et værdipapir forudsiger den fremtidige pris.
Seriel korrelation ligner de statistiske begreber autokorrelation eller lagged korrelation.
Seriel korrelation forklaret
Seriel korrelation bruges i statistik til at beskrive sammenhængen mellem observationer af samme variabel over specifikke perioder. Hvis en variabels serielle korrelation måles som nul, er der ingen korrelation, og hver af observationerne er uafhængige af hinanden. Omvendt, hvis en variabels serielle korrelation skæver mod én, er observationerne serielt korrelerede, og fremtidige observationer påvirkes af tidligere værdier. I det væsentlige har en variabel, der er serielt korreleret, et mønster og er ikke tilfældig.
Fejludtryk opstår, når en model ikke er fuldstændig nøjagtig og resulterer i forskellige resultater under anvendelser i den virkelige verden. Når fejltermer fra forskellige (normalt tilstødende) perioder (eller tværsnitsobservationer) er korreleret, er fejlleddet serielt korreleret. Seriel korrelation forekommer i tidsseriestudier, når fejlene forbundet med en given periode overføres til fremtidige perioder. For eksempel, når man forudsiger væksten i aktieudbytte, vil en overvurdering på et år føre til overvurderinger i de efterfølgende år.
Seriel korrelation kan gøre simulerede handelsmodeller mere nøjagtige, hvilket hjælper investoren med at udvikle en mindre risikabel investeringsstrategi.
Teknisk analyse bruger mål for seriel korrelation, når man analyserer et værdipapirs mønster. Analysen er udelukkende baseret på en akties kursbevægelse og tilhørende volumen snarere end en virksomheds fundamentale forhold. Praktikere af teknisk analyse, hvis de bruger seriel korrelation korrekt, identificerer og validerer de rentable mønstre eller et værdipapir eller en gruppe af værdipapirer og spotinvesteringsmuligheder.
Begrebet seriel korrelation
Seriel korrelation blev oprindeligt brugt i teknik til at bestemme, hvordan et signal, såsom et computersignal eller radiobølge, varierer i forhold til sig selv over tid. Konceptet voksede i popularitet i økonomiske kredse, da økonomer og udøvere af økonometri brugte målingen til at analysere økonomiske data over tid.
Næsten alle store finansielle institutioner har nu kvantitative analytikere, kendt som kvanter, ansat. Disse finansielle handelsanalytikere bruger teknisk analyse og andre statistiske slutninger til at analysere og forudsige aktiemarkedet. Disse modelbyggere forsøger at identificere strukturen af korrelationerne for at forbedre prognoser og den potentielle rentabilitet af en strategi. Derudover forbedrer identifikation af korrelationsstrukturen realismen af enhver simuleret tidsserie baseret på modellen. Nøjagtige simuleringer reducerer risikoen ved investeringsstrategier.
Kvanter er en integreret del af succesen for mange af disse finansielle institutioner, da de giver markedsmodeller, som institutionen derefter bruger som grundlag for sin investeringsstrategi.
Seriel korrelation blev oprindeligt brugt i signalbehandling og systemteknik til at bestemme, hvordan et signal varierer med sig selv over tid. I 1980'erne skyndte økonomer og matematikere til Wall Street for at anvende konceptet til at forudsige aktiekurser.
Seriel korrelation mellem disse kvanter bestemmes ved hjælp af Durbin-Watson (DW) testen. Korrelationen kan være enten positiv eller negativ. En aktiekurs, der viser positiv seriel korrelation, har et positivt mønster. En sikkerhed, der har en negativ seriel korrelation, har en negativ indflydelse på sig selv over tid.
##Højdepunkter
En variabel, der er serielt korreleret, indikerer, at den måske ikke er tilfældig.
Seriel korrelation er forholdet mellem en given variabel og en lagged version af sig selv over forskellige tidsintervaller.
Tekniske analytikere validerer de profitable mønstre for et værdipapir eller en gruppe af værdipapirer og bestemmer risikoen forbundet med investeringsmuligheder.
Det måler forholdet mellem en variabels aktuelle værdi givet dens tidligere værdier.
