Correlação serial

O que é uma correlação serial?

A correlação serial ocorre em uma série temporal quando uma variável e uma versão defasada de si mesma (por exemplo, uma variável nos momentos T e T-1) são correlacionadas uma com a outra ao longo de períodos de tempo. Padrões repetidos geralmente mostram correlação serial quando o nível de uma variável afeta seu nível futuro. Em finanças, essa correlação é usada por analistas técnicos para determinar quão bem o preço passado de um título prevê o preço futuro.

A correlação serial é semelhante aos conceitos estatísticos de autocorrelação ou correlação defasada.

Correlação serial explicada

A correlação serial é usada em estatística para descrever a relação entre observações de uma mesma variável em períodos específicos. Se a correlação serial de uma variável for medida como zero, não há correlação e cada uma das observações é independente uma da outra. Por outro lado, se a correlação serial de uma variável se inclina para um, as observações são correlacionadas serialmente e as observações futuras são afetadas por valores passados. Essencialmente, uma variável serialmente correlacionada tem um padrão e não é aleatória.

Os termos de erro ocorrem quando um modelo não é completamente preciso e resulta em resultados diferentes durante as aplicações do mundo real. Quando os termos de erro de diferentes períodos (geralmente adjacentes) (ou observações de seção transversal) são correlacionados, o termo de erro é correlacionado serialmente. A correlação serial ocorre em estudos de séries temporais quando os erros associados a um determinado período são transferidos para períodos futuros. Por exemplo, ao prever o crescimento dos dividendos em ações, uma superestimativa em um ano levará a superestimativas nos anos seguintes.

A correlação serial pode tornar os modelos de negociação simulados mais precisos, o que ajuda o investidor a desenvolver uma estratégia de investimento menos arriscada.

análise técnica usa medidas de correlação serial ao analisar o padrão de um título. A análise é baseada inteiramente no movimento do preço de uma ação e no volume associado, e não nos fundamentos de uma empresa. Os praticantes de análise técnica, se utilizarem corretamente a correlação serial, identificam e validam os padrões de rentabilidade de um título ou grupo de títulos e identificam oportunidades de investimento.

O Conceito de Correlação Serial

A correlação serial foi originalmente usada na engenharia para determinar como um sinal, como um sinal de computador ou onda de rádio, varia em relação a si mesmo ao longo do tempo. O conceito cresceu em popularidade nos círculos econômicos à medida que economistas e praticantes de econometria usavam a medida para analisar dados econômicos ao longo do tempo.

Quase todas as grandes instituições financeiras agora têm analistas quantitativos, conhecidos como quants, na equipe. Esses analistas de negociação financeira usam análise técnica e outras inferências estatísticas para analisar e prever o mercado de ações. Esses modeladores tentam identificar a estrutura das correlações para melhorar as previsões e a lucratividade potencial de uma estratégia. Além disso, identificar a estrutura de correlação melhora o realismo de qualquer série temporal simulada com base no modelo. Simulações precisas reduzem o risco das estratégias de investimento.

Quants são essenciais para o sucesso de muitas dessas instituições financeiras, pois fornecem modelos de mercado que a instituição usa como base para sua estratégia de investimento.

A correlação serial foi originalmente usada no processamento de sinais e engenharia de sistemas para determinar como um sinal varia consigo mesmo ao longo do tempo. Na década de 1980, economistas e matemáticos correram para Wall Street para aplicar o conceito para prever os preços das ações.

A correlação serial entre esses quants é determinada usando o teste de Durbin-Watson (DW). A correlação pode ser positiva ou negativa. Um preço de ação exibindo correlação serial positiva tem um padrão positivo. Um título que tem uma correlação serial negativa tem uma influência negativa sobre si mesmo ao longo do tempo.

Destaques

• Uma variável correlacionada em série indica que pode não ser aleatória.

• Correlação serial é a relação entre uma determinada variável e uma versão defasada dela mesma em vários intervalos de tempo.

• Os analistas técnicos validam os padrões de rentabilidade de um título ou grupo de títulos e determinam o risco associado às oportunidades de investimento.

• Mede a relação entre o valor atual de uma variável dado seus valores passados.