ارتباط تسلسلي
ما هو الارتباط التسلسلي؟
يحدث الارتباط التسلسلي في سلسلة زمنية عندما يُلاحظ أن متغيرًا وإصدارًا متأخرًا من نفسه (على سبيل المثال متغير في الأوقات T و T-1) مرتبطان ببعضهما البعض على مدى فترات زمنية. غالبًا ما تُظهر الأنماط المتكررة ارتباطًا تسلسليًا عندما يؤثر مستوى المتغير على مستواه المستقبلي. في التمويل ، يستخدم المحللون الفنيون هذا الارتباط لتحديد مدى نجاح السعر السابق للأوراق المالية في توقع السعر المستقبلي.
الارتباط التسلسلي مشابه للمفاهيم الإحصائية للارتباط الذاتي أو الارتباط المتأخر.
شرح الارتباط التسلسلي
يتم استخدام الارتباط التسلسلي في الإحصاء لوصف العلاقة بين ملاحظات نفس المتغير خلال فترات محددة. إذا تم قياس الارتباط التسلسلي للمتغير على أنه صفر ، فلا يوجد ارتباط ، وتكون كل ملاحظة مستقلة عن بعضها البعض. على العكس من ذلك ، إذا انحرف الارتباط التسلسلي للمتغير تجاه أحدهما ، فإن الملاحظات تكون مترابطة بشكل تسلسلي ، وتتأثر الملاحظات المستقبلية بالقيم السابقة. بشكل أساسي ، المتغير المرتبط تسلسليًا له نمط وليس عشوائيًا.
مصطلحات الخطأ عندما لا يكون النموذج دقيقًا تمامًا وينتج عنه نتائج مختلفة أثناء تطبيقات العالم الحقيقي. عندما ترتبط مصطلحات الخطأ من فترات مختلفة (متجاورة عادةً) (أو ملاحظات المقطع العرضي) ، يكون مصطلح الخطأ مرتبطًا بشكل تسلسلي. يحدث الارتباط التسلسلي في دراسات السلاسل الزمنية عندما تنتقل الأخطاء المرتبطة بفترة معينة إلى فترات مستقبلية. على سبيل المثال ، عند التنبؤ بنمو أرباح الأسهم ، فإن المبالغة في التقدير في عام واحد ستؤدي إلى المبالغة في التقدير في السنوات التالية.
يمكن أن يجعل الارتباط التسلسلي نماذج التداول المحاكاة أكثر دقة ، مما يساعد المستثمر على تطوير استراتيجية استثمار أقل خطورة.
التحليل الفني مقاييس الارتباط التسلسلي عند تحليل نمط الأمان. يعتمد التحليل بالكامل على حركة سعر السهم والحجم المرتبط به بدلاً من أساسيات الشركة. ممارسو التحليل الفني ، إذا استخدموا الارتباط التسلسلي بشكل صحيح ، يقومون بتحديد والتحقق من الأنماط المربحة أو ورقة مالية أو مجموعة من الأوراق المالية وفرص الاستثمار الفوري.
مفهوم الارتباط التسلسلي
تم استخدام الارتباط التسلسلي في الأصل في الهندسة لتحديد كيفية اختلاف الإشارة ، مثل إشارة الكمبيوتر أو موجة الراديو ، مقارنةً بنفسها بمرور الوقت. نما هذا المفهوم في الدوائر الاقتصادية حيث استخدم الاقتصاديون وممارسو الاقتصاد القياسي المقياس لتحليل البيانات الاقتصادية بمرور الوقت.
تمتلك جميع المؤسسات المالية الكبرى تقريبًا الآن محللين كميين ، يُعرفون باسم quants ، على الموظفين. يستخدم محللو التداول المالي هؤلاء التحليل الفني والاستدلالات الإحصائية الأخرى لتحليل سوق الأسهم والتنبؤ به. يحاول هؤلاء المصممون تحديد هيكل الارتباطات لتحسين التوقعات والربحية المحتملة للاستراتيجية. بالإضافة إلى ذلك ، يؤدي تحديد بنية الارتباط إلى تحسين واقعية أي سلسلة زمنية تمت محاكاتها بناءً على النموذج. تقلل المحاكاة الدقيقة من مخاطر استراتيجيات الاستثمار.
تعد Quants جزءًا لا يتجزأ من نجاح العديد من هذه المؤسسات المالية نظرًا لأنها توفر نماذج السوق التي تستخدمها المؤسسة بعد ذلك كأساس لاستراتيجيتها الاستثمارية.
تم استخدام الارتباط التسلسلي في الأصل في معالجة الإشارات وهندسة الأنظمة لتحديد كيفية اختلاف الإشارة مع نفسها بمرور الوقت. في الثمانينيات ، هرع الاقتصاديون وعلماء الرياضيات إلى وول ستريت لتطبيق المفهوم للتنبؤ بأسعار الأسهم.
يتم تحديد الارتباط التسلسلي بين هذه الكميات باستخدام اختبار Durbin-Watson (DW). يمكن أن يكون الارتباط موجبًا أو سالبًا. سعر السهم الذي يظهر ارتباط تسلسلي موجب له نمط إيجابي. الأوراق المالية التي لها ارتباط تسلسلي سلبي لها تأثير سلبي على نفسها بمرور الوقت.
يسلط الضوء
يشير المتغير المرتبط تسلسليًا إلى أنه قد لا يكون عشوائيًا.
الارتباط التسلسلي هو العلاقة بين متغير معين ونسخة متأخرة من نفسه على فترات زمنية مختلفة.
يقوم المحللون الفنيون بالتحقق من صحة الأنماط المربحة للأوراق المالية أو مجموعة الأوراق المالية وتحديد المخاطر المرتبطة بفرص الاستثمار.
يقيس العلاقة بين القيمة الحالية للمتغير بالنظر إلى قيمه السابقة.
