Raðfylgni

Hvað er raðfylgni?

Raðfylgni á sér stað í tímaröð þegar breytu og töf útgáfa af sjálfri sér (til dæmis breytu á tímum T og á T-1) sjást vera í fylgni við eina yfir tímabil. Endurtekin mynstur sýna oft raðfylgni þegar stig breytu hefur áhrif á framtíðarstig hennar. Í fjármálum er þessi fylgni notuð af tæknifræðingum til að ákvarða hversu vel fyrri verð verðbréfs spáir fyrir um framtíðarverð.

Raðfylgni er svipuð og tölfræðilegu hugtökin sjálfsfylgni eða seinvirk fylgni.

Raðfylgni útskýrð

Raðfylgni er notuð í tölfræði til að lýsa tengslum milli athugana á sömu breytu yfir ákveðin tímabil. Ef raðfylgni breytu er mæld sem núll, er engin fylgni, og hver athugun er óháð hver annarri. Hins vegar, ef raðfylgni breytu skekkist í átt að einni, eru athuganirnar raðfylgdar og framtíðarathuganir verða fyrir áhrifum af fyrri gildum. Í meginatriðum hefur breyta sem er raðfylgni með mynstur og er ekki tilviljunarkennd.

Villuskilmálar eiga sér stað þegar líkan er ekki fullkomlega nákvæmt og leiðir til mismunandi niðurstaðna við raunverulegar umsóknir. Þegar villuhugtök frá mismunandi (venjulega aðliggjandi) tímabilum (eða þversniðsathugunum) eru fylgt, er villuheitið raðfylgni. Raðfylgni á sér stað í tímaraðarrannsóknum þegar villurnar sem tengjast tilteknu tímabili bera yfir í framtíðartímabil. Til dæmis, þegar spáð er fyrir um vöxt hlutabréfaarðs, mun ofmat á einu ári leiða til ofmats á næstu árum.

Raðfylgni getur gert hermdar viðskiptalíkön nákvæmari, sem hjálpar fjárfestinum að þróa áhættuminni fjárfestingarstefnu.

Tæknigreining notar mælikvarða á raðfylgni við greiningu á mynstri öryggis. Greiningin byggist alfarið á verðhreyfingu hlutabréfa og tilheyrandi magni frekar en grundvallaratriðum fyrirtækisins. Sérfræðingar í tæknigreiningu, ef þeir nota raðfylgni rétt, bera kennsl á og sannreyna arðbær mynstur eða verðbréf eða hóp verðbréfa og koma auga á fjárfestingartækifæri.

Hugmyndin um raðfylgni

Raðfylgni var upphaflega notuð í verkfræði til að ákvarða hvernig merki, eins og tölvumerki eða útvarpsbylgja, er breytilegt miðað við sjálft sig með tímanum. Hugtakið jókst í vinsældum í hagfræðihringjum þar sem hagfræðingar og hagfræðingar notuðu mælikvarðana til að greina efnahagsleg gögn með tímanum.

Næstum allar stórar fjármálastofnanir eru nú með megindlega greiningaraðila, sem kallast magn, á starfsfólki. Þessir fjármálaviðskiptasérfræðingar nota tæknilega greiningu og aðrar tölfræðilegar ályktanir til að greina og spá fyrir um hlutabréfamarkaðinn. Þessir líkanamenn reyna að bera kennsl á uppbyggingu fylgnina til að bæta spár og hugsanlega arðsemi stefnu. Að auki bætir það að bera kennsl á fylgniskipulagið raunsæi hvers kyns hermdar tímaraðir byggðar á líkaninu. Nákvæmar uppgerðir draga úr hættu á fjárfestingaraðferðum.

Magn eru óaðskiljanlegur í velgengni margra þessara fjármálastofnana þar sem þeir veita markaðslíkön sem stofnunin notar síðan sem grunn að fjárfestingarstefnu sinni.

Raðfylgni var upphaflega notuð í merkjavinnslu og kerfisverkfræði til að ákvarða hvernig merki er breytilegt með sjálfu sér með tímanum. Á níunda áratugnum hlupu hagfræðingar og stærðfræðingar til Wall Street til að beita hugmyndinni til að spá fyrir um hlutabréfaverð.

Raðfylgni milli þessara stærða er ákvörðuð með Durbin-Watson (DW) prófinu. Fylgnin getur verið annað hvort jákvæð eða neikvæð. Hlutabréfaverð sem sýnir jákvæða raðfylgni hefur jákvætt mynstur. Öryggi sem hefur neikvæða raðfylgni hefur neikvæð áhrif á sjálft sig með tímanum.

##Hápunktar

• Breyta sem er raðfylgni gefur til kynna að hún sé kannski ekki tilviljunarkennd.

• Raðfylgni er sambandið á milli tiltekinnar breytu og töfrar útgáfu af sjálfri sér á ýmsum tímabilum.

• Tæknifræðingar sannreyna arðbært mynstur verðbréfa eða hóps verðbréfa og ákvarða áhættuna sem fylgir fjárfestingartækifærum.

• Það mælir sambandið milli núverandi gildis breytu miðað við fyrri gildi hennar.