Fonds structurés

Que sont les fonds structurés ?

Les fonds structurés sont un type de fonds qui combine à la fois des actions et des produits à revenu fixe pour offrir aux investisseurs un certain degré de protection et d'appréciation du capital. Ces fonds investissent généralement la majorité du portefeuille dans des titres à revenu fixe pour assurer la protection du capital du fonds, souvent avec le remboursement du capital et le gain supplémentaire des paiements d'intérêts. Les fonds structurés utilisent également des options, des contrats à terme et d'autres produits dérivés, souvent liés à des indices de marché, pour offrir une exposition à l'appréciation du capital.

Comment fonctionnent les fonds structurés

Les fonds structurés sont des portefeuilles gérés proposés aux investisseurs du marché de différentes manières. Il s'agit d'une forme de produit structuré couramment disponible pour les investisseurs de détail.

Ces produits sont attrayants pour les investisseurs à la recherche d'investissements prudents avec une protection contre les baisses qui souhaitent également voir les gains des mouvements haussiers sur les marchés. Les produits et les garanties exactes varieront selon le fonds. Il est courant que les investisseurs identifient ces fonds via leur plateforme de courtage. Ils peuvent être annoncés avec des fonds du marché monétaire ou inclus en option avec des produits bancaires plus complexes. Ces fonds peuvent utiliser des certificats de dépôt comme partie à revenu fixe de l'investissement.

Les fonds structurés investissent à la fois dans des placements à revenu fixe et dans des produits dérivés. Ils sont souvent liés à des indices boursiers. Ils n'offrent généralement pas de liquidités et doivent être détenus sur une période de temps spécifiée. La majorité du fonds est investie dans divers types de titres à revenu fixe, ce qui nécessite une période de détention à long terme pour les investisseurs. La part restante intègre la composante liée au marché via l'utilisation de dérivés. Environ 20 % des actifs détenus dans des fonds structurés sont investis dans des swaps, des options, des contrats à terme et d'autres dérivés liés au rendement d'un indice de marché. Cette partie du fonds cherche à générer un rendement supplémentaire pour les investisseurs.

Les fonds structurés peuvent être un bon investissement pour les investisseurs qui recherchent la préservation du capital à long terme avec un potentiel de hausse. Ils peuvent offrir des rendements au-delà des fonds du marché monétaire standard et des comptes d'épargne à haut rendement.

Généralement, les fonds structurés garantissent une partie de l'investissement total. Par exemple, si un fonds structuré S&P 500 protège 80 % de son principal, cela signifie qu'il investira 80 % de ses fonds dans des produits à revenu fixe avec peu de chance de tomber en dessous du montant principal. Le reste du fonds est investi dans des dérivés exposés à l'indice S&P 500. L'investisseur gagnera à mesure que le S&P 500 progresse et peut subir des pertes lorsqu'il baisse, mais le fonds ne tombera pas en dessous de 80 % de sa valeur de départ.

Investissement dans des fonds structurés

Fidelity offre aux investisseurs la possibilité d'investir dans des fonds structurés via sa plateforme. Il propose des fonds liés à l'indice Euro STOXX 50, à l'indice S&P 500, à l'indice S&P 500 Low Volatility High Dividend et au Dow Jones Industrial Average.

Goldman Sachs est le principal émetteur du portefeuille de fonds structurés indexé sur le Dow Jones Industrial Average. Le fonds investit la majorité du portefeuille dans des certificats de dépôt. Il utilise un taux de plafonnement de 50 % à 58 % pour les rendements du Dow Jones Industrial Average.

Points forts

Généralement, les fonds structurés garantiront une partie de l'investissement total : par exemple, si un fonds structuré S&P 500 protège 80% de son capital, cela signifie qu'il investira 80% de ses fonds dans des produits de taux avec peu de chance de inférieur au montant principal.
Ces produits sont attrayants pour les investisseurs à la recherche d'investissements prudents avec une protection à la baisse qui souhaitent également voir les gains des mouvements haussiers des marchés.
Les fonds structurés sont un type de fonds qui combine à la fois des produits d'actions et des produits à revenu fixe pour offrir aux investisseurs un certain degré de protection et d'appréciation du capital.